Mae GE Stock Yn Orbrisio, Beth Ails Teladoc, a Mwy Gan Ddadansoddwyr

Maint testun

Cyhoeddwyd yr adroddiadau hyn, wedi'u heithrio a'u golygu gan Barron's, yn ddiweddar gan gwmnïau buddsoddi ac ymchwil. Mae'r adroddiadau'n samplu o feddwl dadansoddwyr; ni ddylid eu hystyried yn farn nac argymhellion Barron. Mae rhai o gyhoeddwyr yr adroddiadau wedi darparu, neu'n gobeithio darparu, bancio buddsoddi neu wasanaethau eraill i'r cwmnïau sy'n cael eu dadansoddi.

General Electric

GE-NYSE

Niwtral Pris $78.21 ar Ebrill 27

gan JP Morgan

Mae General Electric yn gweithredu trwy gyfnod anodd, yn deillio o faterion yn ymwneud â throsoledd sydd, ynghyd â marchnadoedd terfynol heriol a chystadleuaeth ddwys, wedi gadael y cwmni â rhwymedigaethau sylweddol ac ychydig o lif arian rhydd, neu FCF, i'w gefnogi. Mae'r cwmni wedi ymgymryd â symudiadau portffolio mawr i [leihau trosoledd], gan wanhau enillion sylfaenol y dyfodol a FCF. Credwn fod canllawiau anghyflawn yn cadw Stryd optimistaidd barhaus rhag ailosod [ei rhagolygon], gan wneud i'r stoc edrych yn rhatach nag ydyw. Rydym yn parhau i weld pryderon strwythurol ym marchnadoedd pŵer allweddol GE, a gwendid strwythurol bellach ym maes hedfan, ynghyd â throsoledd ariannol cymharol uchel o hyd, a rhwymedigaethau cynffon niferus - oll yn rhwystr i drawsnewidiad cyflym. O ystyried yr hyn a welwn fel ansawdd enillion isel, credwn mai FCF yw’r metrig mwyaf perthnasol o hyd ar gyfer prisio a bod y sgriniau stoc yn ddrud ar y sail hon, gyda buddsoddwyr yn rhoi mantais yr amheuaeth am welliant yn y blynyddoedd i ddod. Rydym yn parhau i fod ar y llinell ochr. Targed pris Rhagfyr: $55.

Fiserv

FISV-Nasdaq

Perfformio'n well Pris $100.81 ar Ebrill 27

gan Raymond James

Rydym yn cynnal ein sgôr Outperform [ar y cwmni gwasanaethau ariannol a thechnoleg talu], yn dilyn canlyniadau chwarter cyntaf llinell uchaf ac isaf gwell na’r disgwyl. Mae'r sector masnach yn parhau i yrru'r ochr, gan gyfrif am guriad refeniw cyfan y chwarter, wedi'i ysgogi gan dwf o 39% mewn Meillion a thwf o 20% mewn cyfeintiau Carat. Wedi dweud hynny, nodwn y bydd trosi FCF [y gallu i droi elw gweithredu yn lif arian rhydd] yn debygol o aros yn bwynt aros i fuddsoddwyr, gan fod trosiad chwarter cyntaf o ddim ond 65% ymhell islaw lefelau hanesyddol, er ein bod yn nodi bod rheolwyr wedi ailgadarnhau. disgwyliadau ar gyfer trosi 95% i 100%. Er y gallai rhai fod wedi gobeithio y byddai'r cwmni o leiaf yn tynnu sylw at ddiwedd uchel ei ganllawiau ariannol yn dilyn yr ochr negyddol yn y chwarter cyntaf, credwn y byddai'n ddarbodus i reolwyr ddal i ffwrdd, o ystyried ansicrwydd macro. Gyda’r masnachu stoc tua 13 gwaith amcangyfrifedig enillion 2023, er gwaethaf twf enillion canol-ar-bymtheg fesul cyfran, mae’r risg/gwobr yn ddeniadol i ni. Targed pris: $120.

Beam Byd-eang

Beem- Nasdaq

prynu Pris $17.15 ar Ebrill 25

gan Maxim Group

Mae Beam yn gwerthu cynhyrchion ar gyfer gwefru cerbydau trydan heb gysylltu â grid pŵer. Mae prif orsaf wefru EV ARC y cwmni yn ffitio mewn man parcio, yn cynhyrchu trydan o baneli solar, ac yn storio pŵer gyda batris. Mae Beam yn masnachu ar werth menter / lluosrif refeniw o 6.9 gwaith ein hamcangyfrif refeniw ar gyfer 2022 o $23.1 miliwn. Mae ein targed pris stoc o $50 yn seiliedig ar luosrif EV/refeniw o 10.9 gwaith ein hamcangyfrif refeniw ar gyfer 2023 o $46.5 miliwn. Disgwyliwn i refeniw gyflymu yn 2022 a pharhau i fod yn uwch na thwf 100% yn 2023, ac i ymyl gros Beam droi'n bositif yn 2022. Mae ein sgôr yn seiliedig ar ein rhagolygon ar gyfer galw am wefru cerbydau trydan ac ynni glân.

taladoc

Iechyd TDOC-NYSE

Niwtral Pris $55.99 ar Ebrill 27

gan Credit Suisse

Er bod canlyniadau chwarter cyntaf Teladoc yn olrhain yr amcangyfrif consensws, cafodd amcangyfrifon 2022 wedi'u diweddaru o refeniw cyfunol ac Ebitda eu torri 6% a 26%, yn y drefn honno, ar y pwynt canol, gyda phen uchel yr ystod ar gyfer cyfanswm yr ymweliadau yn cael ei ostwng. Er bod Teladoc yn parhau i ddisgwyl twf cynaliadwy ar draws ei gyfres o gynhyrchion a gwasanaethau, mae'n wynebu heriau yn y marchnadoedd iechyd meddwl a chyflyrau cronig uniongyrchol-i-ddefnyddiwr. Yn y farchnad iechyd meddwl, mae costau hysbysebu uwch mewn rhai sianeli yn cynhyrchu cynnyrch is na'r disgwyl ar wariant marchnata. Yn y farchnad cyflwr cronig, mae Teladoc yn gweld cylch gwerthu hirfaith, wrth i gyflogwyr a chynlluniau iechyd werthuso eu strategaethau hirdymor i ddarparu'r buddion a'r gofal sydd eu hangen ar eu poblogaethau. O ganlyniad, mae Teladoc bellach yn rhagdybio cynnyrch refeniw is o 10% fesul doler o wariant hysbysebu am y flwyddyn gyfan ac mae'n mynd ag amhariad o $6.6 biliwn i ewyllys da. Rydym yn israddio'r stoc o Outperform, ac yn torri ein pris targed i $35 o $114.

Gwasanaethau Busnes Barrett

BBSI-Nasdaq

Perfformio'n well Pris $73 ar Ebrill 27

gan Barrington Research

Mae Barrett yn ddarparwr blaenllaw o atebion rheoli busnes, sy'n cyfuno allanoli adnoddau dynol ac ymgynghori rheolaeth broffesiynol mewn platfform gweithredol unigryw. Disgwyliwn y bydd gan Barrett [sydd i fod i adrodd ar ganlyniadau ar Fai 4] refeniw chwarter cyntaf o $257.6 miliwn. Mae ein rhagolwg yn cynrychioli cynnydd o flwyddyn i flwyddyn o 17% a newid olynol gwastad. Mae refeniw PEO y cwmni [refeniw o wasanaethau, megis adnoddau dynol, y mae cwsmer eu hangen ond nad ydynt yn ychwanegu at ei elw] yn seiliedig ar ganran o filiau gros. Yn y pedwerydd chwarter 2021, cynyddodd biliau gros 13%, flwyddyn ar ôl blwyddyn, a ddilynodd dwf trydydd chwarter o 12% a thwf ail chwarter o 17%. Mae'r twf mewn biliau gros dros y tri chwarter diwethaf yn cymharu'n ffafriol â'r pedwar chwarter blaenorol. Targed pris stoc: $85.

Er mwyn cael ei ystyried ar gyfer yr adran hon, dylid anfon deunydd at [e-bost wedi'i warchod].