Fel metel gwerthfawr hybrid sy'n gweithredu fel arian cyfred a nwydd, mae aur wedi bod o gwmpas fel modd o gyfnewid ers miloedd o flynyddoedd. Er y gall llywodraethau argraffu arian cyfred fiat i gynnwys eu calonnau, mae cyflenwadau aur yn gyfyngedig i'r swm a dynnwyd o gramen y Ddaear.
Mae banciau canolog, awdurdodau ariannol a llywodraethau yn dilysu rôl aur yn y system ariannol fyd-eang gan eu bod yn dal y metel gwerthfawr fel rhan annatod o'u cronfeydd arian tramor wrth gefn. Dros y blynyddoedd diwethaf, mae llywodraethau wedi bod yn brynwyr net o'r metel.
Gan fod swm yr ased yn gyfyngedig, daeth ETFs aur o hyd i le yn y diwydiant yn gyflym fel ffordd hawdd i fuddsoddwyr ddod i gysylltiad. Ac yn ystod yr wythnosau diwethaf, rydym yn gweld archwaeth buddsoddwyr ETF cynyddol.
Ddiwedd mis Gorffennaf, dangosodd aur batrwm technegol a allai arwain at gymal arall yn uwch ar ôl i'r farchnad deirw o dros ddau ddegawd gyrraedd uchafbwynt newydd ddechrau mis Mawrth 2022 a chywiro'n is. Pan fydd ralïau prisiau aur, mae'r cwmnïau sy'n cloddio'r metel yn tueddu i berfformio'n well na'r aur ar sail canran.
Gwrthdroad Bullish mewn Aur
Cyrhaeddodd contract dyfodol aur COMEX y lefel uchaf erioed o $2,072 ar ddechrau mis Mawrth 2022, pan redodd allan o stêm. Masnachodd contract dyfodol Rhagfyr i $2,091.40. Aeth y cywiriad a ddilynodd â'r contract parhaus i lefel isel o $1,679.80 a dyfodol mis Rhagfyr i waelod o $1,696.10 ar Orffennaf 21, 2022.
Ar Orffennaf 21, 2022, gostyngodd dyfodol aur Rhagfyr o dan isafbwynt Gorffennaf 20 a chaeodd yn uwch na'r uchafbwynt y diwrnod blaenorol, gan arwain at batrwm gwrthdroi allweddol bullish ar y siart dyddiol.
Mae'r ciplun tymor hwy yn dangos bod isafbwynt aur yn uwch na lefel cymorth technegol critigol ar y lefel isaf o $2021 ym mis Mawrth 1673.70, wrth i'r contract parhaus ostwng i $1,679.80 yr owns. Roedd y gwrthdroad allwedd bullish uwchben isafbwynt mis Mawrth 2021 yn arwydd bod aur yn barod ar gyfer adferiad. Roedd y pris ar y lefel $1,785 ar Awst 1, gyda'r contract parhaus yn uwch na $1765.
Amlygiad ETF
Mae adroddiadau ETF Glowyr Aur VanEck (GDX), sy'n dal portffolio o gwmnïau mwyngloddio aur mwyaf blaenllaw'r byd a fasnachir yn gyhoeddus, yn parhau i fod y cynnyrch ETF mwyngloddio aur mwyaf hylif a mwyaf blaenllaw.
Mae daliadau uchaf GDX yn cynnwys:
Mae portffolio GDX yn cynnwys llawer o gwmnïau mwyngloddio aur gorau'r byd. Ar y lefel $26.31 ar 1 Awst, roedd gan GDX asedau net o dros $10.62 biliwn ac mae'n masnachu bron i 7.7 miliwn o gyfranddaliadau bob dydd ar gyfartaledd, gan ei wneud yn gynnyrch ETF hynod hylifol. Mae GDX yn codi ffi rheoli o 0.51%.
Camau cynnar Rali Aur?
Cymerodd y rali sylweddol olaf yn y farchnad dyfodol aur bris dyfodol COMEX cyfagos o $1673.70 ddechrau mis Mawrth 2021 i $2,072 ym mis Mawrth 2022, cynnydd o 23.8%.
Mae'r graff yn dangos bod ETF GDX wedi codi 35.8% o $30.64 i $41.60 y gyfran dros yr un cyfnod ag y gwnaeth yr ETF mwyngloddio aur berfformio'n well na'r farchnad dyfodol aur ar sail canran. Y gostyngiad i $24.38 y gyfran pan gyrhaeddodd aur ei isafbwynt diweddaraf oedd cywiriad o 41.4%, a gostyngodd dyfodol aur 18.9% dros y cyfnod.
Mae GDX yn tueddu i chwyddo symudiadau pris yn yr arena dyfodol aur ar sail canran.
Os bydd patrwm gwrthdroi allweddol bullish Gorffennaf 21 ac isel uwch yn y farchnad aur yn arwain at uchafbwyntiau uwch mewn aur, mae'r groes yn ffafrio gorberfformiad gan gynnyrch ETF mwyngloddio aur GDX. Yn y cyfamser, ers dros ddau ddegawd, mae tueddiad aur wedi bod yn bullish.
Mae'r graff yn dangos bod dyfodol aur wedi cyrraedd gwaelod y graig ar $252.50 yr owns ddiwedd 1999. Ers hynny, mae pob cywiriad wedi bod yn gyfle i brynu'r metel gwerthfawr.
Ffynhonnell y siartiau: Barchart
Dim ond yn 2006 y dechreuodd y cynnyrch GDX fasnachu, felly nid oes ganddo'r un hanes â'r farchnad dyfodol aur. Fodd bynnag, mae tri ffactor yn awgrymu y bydd rali mewn aur yn arwain at orberfformiad yn y cyfrannau mwyngloddio aur.
Yn gyntaf, mae cwmnïau mwyngloddio aur yn buddsoddi cyfalaf sylweddol mewn prosiectau sy'n cynhyrchu enillion esbonyddol pan fydd pris aur yn symud yn uwch.
Yn ail, mae teimlad buddsoddwyr yn y farchnad aur yn tueddu i achosi buches o brynu cyfranddaliadau mwyngloddio aur pan fydd tueddiadau prisiau'r metel yn uwch. Ac yn olaf, mae mwyngloddio yn fusnes hynod ddyfaliadol a throsoledig.
Er y gall cyfranddaliadau mwyngloddio unigol gynnig yr un trosoledd, gallant brofi'r risgiau hynod a grëir gan eiddo mwyngloddio penodol a phenderfyniadau rheoli. Mae'r cynnyrch GDX yn amrywio ac yn lliniaru'r risgiau hynny trwy fuddsoddi mewn portffolio o gwmnïau.
Mae'r bownsio diweddar mewn aur o isel uwch, y patrwm masnachu technegol bullish ac ymddygiad pris hanesyddol cyfrannau mwyngloddio aur i gyd yn awgrymu y gallai'r rali mewn aur fod yn y camau cynnar. Gallai cyfranddaliadau mwyngloddio aur a chynnyrch GDX ETF berfformio'n well na'r metel dros yr wythnosau a'r misoedd nesaf.
Straeon a Argymhellir
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/gold-sends-signal-leading-mining-080000711.html