Mae colyn Goldman Sachs o Marcus yn dangos bod tarfu ar fancio manwerthu yn anodd

Goldman Sachs Mae'r Prif Swyddog Gweithredol, David Solomon, yn ail-greu ei uchelgais i wneud y banc buddsoddi 153 oed yn chwaraewr pwysig ym maes bancio defnyddwyr yr Unol Daleithiau.

Ar ôl oedi cynnyrch, trosiant gweithredol, dryswch brandio, camsyniadau rheoleiddiol ac yn dyfnhau colledion ariannol, dywedodd Solomon ddydd Mawrth fod y cwmni'n tynnu oddi wrth ei strategaeth flaenorol o adeiladu banc digidol ar raddfa lawn.

Nawr, yn hytrach na “cheisio caffael cwsmeriaid ar raddfa dorfol” ar gyfer y busnes, bydd Goldman yn hytrach yn canolbwyntio ar y cwsmeriaid Marcus sydd ganddo eisoes, wrth anelu at farchnata cynhyrchion fintech trwy weithle a sianeli rheoli cyfoeth y banc, meddai Solomon.

Mae'r foment yn un gostyngedig i Solomon, a fanteisiodd ar y posibiliadau o fewn y busnes defnyddwyr eginol ar ôl dod yn Brif Swyddog Gweithredol bedair blynedd yn ôl.

Dechreuodd Goldman Marcus yn 2016, a enwyd ar ôl un o gyd-sylfaenwyr y banc, i'w helpu i arallgyfeirio refeniw i ffwrdd o weithrediadau masnachu a chynghori craidd y banc. Banciau manwerthu mawr gan gynnwys JPMorgan Chase ac Bank of America mwynhau prisiadau uwch na Wall Street-centric Goldman.

Yn lle hynny, ar ôl datgelu'r sifft strategol a'i trydydd ad-drefnu corfforaethol fel Prif Swyddog Gweithredol, gorfodwyd Solomon i gyfaddef camsyniadau ddydd Mawrth yn ystod galwad cynhadledd awr a mwy wrth i ddadansoddwyr, un ar ôl y llall, ei phuro â chwestiynau beirniadol.

Dechreuodd gyda'r dadansoddwr Ymreolaethol Christian Bolu, a nododd fod newydd-ddyfodiaid eraill gan gynnwys cychwyn technoleg ariannol Chime ac Ap Arian Block wedi torri trwodd tra nad yw Goldman wedi.

“Gallai rhywun ddadlau bod rhai heriau gweithredu wedi bod i Goldman o ran defnyddwyr; rydych chi wedi cael sawl newid arweinyddiaeth,” dywedodd Bolu. “Wrth edrych yn ôl dros amser, pa wersi ydych chi wedi eu dysgu?”

Dywedodd dadansoddwr arall, Brennan Hawken o UBS, wrth Solomon ei fod wedi drysu ynghylch y colyn oherwydd addewidion cynharach yn ymwneud â chynhyrchion sydd ar ddod.

“I fod yn onest, pan fyddaf yn siarad â llawer o fuddsoddwyr ar Goldman Sachs, ychydig iawn sy’n gyffrous am y busnes defnyddwyr,” meddai Hawken. “Felly fyddwn i ddim o reidrwydd yn dweud y byddai tynnu’n ôl yn y dyheadau o reidrwydd yn negyddol, dwi jest eisiau ceisio deall yn strategol beth yw’r cyfeiriad newydd.”

Ar ôl Wells FargoGofynnodd Mike Mayo a oedd y busnes defnyddwyr yn gwneud arian a sut yr oedd yn pentyrru yn erbyn disgwyliadau rheolwyr, cyfaddefodd Solomon nad yw’r uned “yn gwneud arian ar hyn o bryd.” Mae hynny er gwaethaf dweud yn 2020 y byddai'n cyrraedd adennill costau gan 2022.

Hyd yn oed un o lwyddiannau'r banc—ennill y Afal Cyfrif cerdyn yn 2019 - wedi bod yn llai proffidiol na'r disgwyl gan swyddogion gweithredol Goldman.

Nid oedd cwsmeriaid Apple yn cario lefel y balansau yr oedd y banc wedi modelu ar eu cyfer, gan olygu ei fod yn gwneud llai o refeniw ar y bartneriaeth nag yr oeddent wedi'i dargedu, Dywedodd Solomon wrth y dadansoddwr Morgan Stanley, Betsy Graseck. Ail-drafododd y ddwy ochr y trefniant busnes yn ddiweddar i'w wneud yn decach a'i ymestyn trwy ddiwedd y degawd, yn ôl y Prif Swyddog Gweithredol.

Gyda'i stoc dan bwysau a gweithrediadau defnyddwyr sy'n colli arian yn cael eu beio fwyfwy, yn fewnol ac yn allanol, am ei weithrediadau llusgo ymlaen, nid oedd yn ymddangos bod gan Solomon fawr o ddewis na newid cwrs.

Mae gwerthu gwasanaethau i gwsmeriaid rheoli cyfoeth yn lleihau costau caffael cwsmeriaid, nododd Solomon. Yn y modd hwnnw, mae Goldman yn adlewyrchu'r shifft ehangach in fintech, a ddigwyddodd yn gynharach eleni yng nghanol prisiadau cynyddol, wrth i dwf-ar-unrhyw gost newid i bwyslais ar broffidioldeb.

Er gwaethaf y cynnwrf, mae antur Goldman mewn bancio defnyddwyr wedi llwyddo i gasglu $110 biliwn mewn adneuon, ymestyn $19 biliwn mewn benthyciadau a dod o hyd i fwy na 15 miliwn o gwsmeriaid.

“Does dim amheuaeth bod y dyheadau yn ôl pob tebyg wedi cael, a chael eu cyfleu mewn ffordd, a oedd yn ehangach na ble rydyn ni nawr yn dewis mynd,” meddai Solomon wrth ddadansoddwyr. “Rydyn ni’n ei gwneud hi’n glir ein bod ni’n tynnu’n ôl ar rywfaint o hynny nawr.”