Cyfrannau car trydan upstart Lucid (LCID) goleuo ddydd Mawrth, gan godi 9% mewn ymateb i adroddiad a oedd mewn gwirionedd yn eithaf cyfartal gan Charles Coldicott yn siop ymchwil Redburn yn y DU. Sbardunodd Coldicott sylw i Lucid Group gyda sgôr “niwtral” a tharged pris o ddim ond $39, ond erbyn i fasnachu gael ei wneud am y dydd, roedd stoc Lucid wedi cyrraedd $45 y cyfranddaliad.
Pam y bu i fuddsoddwyr ymateb mor frwd i'r hyn a oedd yn ei hanfod yn radd “dal” ar y stoc? Wel, gadewch i ni edrych.
I ddechrau, cychwynnodd Coldicott ei nodyn gyda rhagfynegiad eithaf beiddgar: “Y gallai’r farchnad cerbydau trydan byd-eang dyfu hyd at 10x erbyn 2030.”
Ac ni stopiodd Coldicott yno.
Wrth symud ymlaen i gyflwyno’r achos dros Lucid, nododd mai sedan Lucid's Air “yw’r EV ystod hiraf” eisoes, mae ganddo fanteision “hyd yn oed ar y blaen i Tesla mewn rhai meysydd.” Yn benodol, mae’r dadansoddwr yn credu y gallai “uned yrru a batri sy’n arwain y farchnad” Lucid yn y pen draw “ddatgloi’r llwybr i EV fforddiadwy marchnad dorfol.”
Nid yw llwyddiant yn cael ei sicrhau, fodd bynnag - ac mae Coldicott yn gweld cafeatau am Lucid sy'n ei atal rhag cymeradwyo'r stoc yn llwyr. “Mae risgiau gweithredol yn enfawr” yn un peth, wrth i’r cwmni geisio cynyddu ei allu cynhyrchu i ateb y galw. Ond nid yw galw yn broblem i Lucid. Yn lle hynny, “cynhyrchu [yw'r] ffactor cyfyngol.” Ac wrth gwrs, mae ehangu cynhyrchiad yn gofyn am arian parod. Yn hynny o beth, mae Coldicott yn nodi bod cyllid Lucid ar hyn o bryd yn edrych yn “ymestynedig,” a bydd angen i’r cwmni “godi $4.0bn pellach.”
Serch hynny, gan dybio y gall Lucid oroesi ei boenau cynyddol, mae'r dadansoddwr yn gweld dyfodol disglair i'r cwmni ceir hwn. Gyda chynhyrchiant yn cynyddu eisoes, mae Coldicott yn rhagweld y bydd Lucid yn cynhyrchu ac yn danfon dros 25,000 o geir trydan eleni… yna mwy na chynhyrchu dwbl i 61,000 o unedau yn 2023… yna tyfu 50% arall i 94,000 o unedau yn 2024… yna treblu ei gynhyrchiad dros y tair blynedd nesaf, i’r pwynt lle mae’n darparu mwy na 300,000 o gerbydau trydan y flwyddyn erbyn 2027.
Wrth i fwy a mwy o geir gael eu gwerthu, mae'r dadansoddwr yn rhagweld refeniw o bron i $2.9 biliwn eleni, gan ddyblu i bron i $6.3 biliwn yn 2023, $9.9 biliwn yn 2024, ac yn y pen draw yn taro $19.5 biliwn yn 2027.
Wrth gwrs, mae gwerthiant a refeniw yn wych - ond beth am elw, rydych chi'n gofyn? Yn anffodus, bydd yn rhaid i fuddsoddwyr Lucid aros ychydig yn hirach am y rheini. Yn ôl Coldicott, ni fydd Lucid yn archebu ei elw cyntaf cyn 2026. Fodd bynnag, bydd yn treblu'r elw cyntaf hwnnw yn 2027, gan ennill $0.48 y gyfran.
Wedi'i ganiatáu, hyd yn oed gan dybio ei fod yn iawn am hynny, byddai hyn yn golygu, am bris cau Lucid ddydd Mawrth, bod y stoc yn masnachu am 95 gwaith enillion na fydd yn ennill ar eu cyfer bum mlynedd arall. Felly does ryfedd ei fod yn oedi cyn galw Lucid yn “bryniant.”
Ac wrth gwrs, efallai na fydd Lucid hyd yn oed yn ennill yr elw hwnnw bryd hynny. Cofiwch - rydyn ni'n edrych yn ddwfn i'r dyfodol yma ar hyn o bryd, ac fel y dywedodd Yogi Berra yn ddoeth: “Mae'n anodd gwneud rhagfynegiadau, yn enwedig am y dyfodol.”
Ar y cyfan, mae'r Stryd ar hyn o bryd yn cymryd agwedd ofalus tuag at Lucid. Mae cyfradd consensws Hold yn rhannu'n 2 Prynu, 3 Dal ac 1 Gwerthu. Mae gan yr eirth y fantais, gan fod y targed pris cyfartalog yn dod i mewn ar $41.20 ac yn awgrymu anfantais bosibl o 9.5%. (Gweler rhagolwg stoc LCID ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau EV sy'n masnachu ar brisiadau deniadol, ymwelwch â Stociau Gorau i'w Prynu TipRanks, offeryn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/good-entry-point-lucid-stock-180352984.html