Amcangyfrifon Chwarterol BeatRx. Dyma Pam Mae'r Stoc Yn Cwympo.

Maint testun

Newyddion nad yw groser mawr yn ei dderbyn mwyach

GoodRx's

mae cardiau disgownt fferyllfa wedi dryllio'r stoc. Mae nifer o ddadansoddwyr yn ddigalon, ac eithrio un.

DaRx

(ticiwr: GDRX) ddydd Llun tynnu ei ganllawiau yn ôl a dywedodd y bydd ei ail chwarter yn gweld ergyd refeniw o $30 miliwn oherwydd bod groser allweddol, a oedd yn cyfrif am 25% o'i drafodion, yn ail-negodi contractau gyda'r holl reolwyr budd fferylliaeth neu PBMs ar is-set. o gyffuriau. Nid yw GoodRx yn gweithio'n uniongyrchol gyda fferyllfeydd na groseriaid ond mae'n defnyddio PBMs i reoli ei berthynas. Mae PBMs, sydd fel arfer yn gweithio gyda chwmnïau yswiriant iechyd, yn dweud wrth fferyllfeydd beth i'w godi pan fydd cwsmer yn cyflenwi cwpon GoodRx ac yn y pen draw yn cymryd canran o'r trafodiad hwnnw a'i rannu â GoodRx.

Y gweithredoedd gan y groser dirgel - a awgrymir i fod

Kroger

by

Morgan Stanley

a dadansoddwyr Raymond James mewn nodyn - yn golygu nad yw GoodRx bellach yn gallu darparu gostyngiadau i gwsmeriaid yn lleoliadau'r cadwyni groser. Mae GoodRx bellach yn rhagweld tua $190 miliwn mewn refeniw ar gyfer yr ail chwarter, llawer is na'r $215.6 miliwn o ddadansoddwyr a gafodd eu holrhain gan FactSet a ddisgwylir. Mae enillion cyn llog, trethi, dibrisiant ac amorteiddiad, hefyd yn debygol o gael ei dorri yn ei hanner yn rhannol oherwydd “Nid oes gan GDRX unrhyw gynlluniau tymor agos i gadw elw trwy leihau costau,”

JP Morgan

dywedodd y dadansoddwr Doug Anmuth mewn nodyn ddydd Mawrth.

Mae Anmuth o'r farn bod y mater groser sengl hwn yn amlygu mwy o risg ym model busnes GoodRx ac y gallai fynd y tu hwnt i'r ail chwarter. Ailadroddodd ei sgôr UnderWeight wrth dorri'r targed pris i $7 o $20 yn gynharach. Plymiodd y stoc 28% i $7.79 ddydd Mawrth.

Cyfeiriodd nodyn dadansoddwr RBC Sean Dodge at yr ansicrwydd ynghylch yr amserlen ar gyfer datrysiad a'i effaith fel rheswm dros israddio'r stoc i Sector Perform o Outperform yn gynharach. Torrodd y targed pris i $8 o $35.

Fe wnaeth dadansoddwr Evercore Mark Mahaney hefyd israddio'r stoc i In Line, sy'n cyfateb i Sector Perform neu Hold, o Outperform mewn nodyn ddydd Iau. Dywedodd, er y gallai'r mater groser gael ei ddatrys, roedd y risg crynodiad refeniw yn syndod negyddol iddo.

Ni ymatebodd GoodRx na Kroger i gais am sylw gan Barron's. Dywedodd GoodRx yn yr alwad enillion ei fod wedi derbyn diweddariadau cadarnhaol dros yr ychydig ddyddiau diwethaf gan y ddwy ochr - groser a PBMs - sy'n nodi cynnydd tuag at ddatrysiad mewn ffordd amserol.

Cynhaliodd dadansoddwr Guggenheim Sandy Draper ei sgôr Prynu ar y stoc ond gostyngodd ei darged pris i $17 o $24. Tynnodd sylw at y canlyniadau chwarter cyntaf diweddaraf, a oedd yn dangos cryfder, ac mae'n credu bod symudiad y stoc ar i lawr yn rhagdybio senario dim twf ar gyfer GDRX, nad yw'n bendant yn cyd-fynd â'i draethawd ymchwil.

Adroddodd GoodRx enillion fesul cyfran o 10 cents ar gyfer y chwarter, a ddaeth i ben ym mis Mawrth, yn uwch na disgwyliad dadansoddwyr o 8 cents. Roedd refeniw o $203.3 miliwn yn uwch na'r alwad consensws o $200.5 miliwn.

Diwygiodd Draper amcangyfrifon defnyddwyr gweithredol misol neu MACs ar gyfer yr ail chwarter i 5.4 miliwn o 6.8 miliwn ond mae bellach yn disgwyl refeniw uwch fesul aelod y mis am weddill y flwyddyn o ystyried data cynnar ynghylch cyflwyno'r prisiau newydd. Mae amcangyfrif refeniw tanysgrifio Draper ar gyfer 2022 bellach yn uwch o $11 miliwn.

Ysgrifennwch at Karishma Vanjani yn [e-bost wedi'i warchod]