Er gwaethaf yr ymchwydd diweddar mewn arenillion bondiau, mae rhai buddsoddiadau amgen yn darparu cynnyrch llawer gwell gyda graddau amrywiol o ddiogelwch.
Maent yn cynnwys bondiau cynilo'r Trysorlys, blwydd-daliadau gwarantedig aml-flwyddyn gan yswirwyr, ac - i fuddsoddwyr sy'n barod i gymryd mwy o risg - cronfeydd egwyl sy'n buddsoddi mewn offerynnau credyd.
Pwrpas bondiau yw mantoli'r stociau yn eich portffolio. Dyna'r rheswm nad ydym yn cynnwys stociau sy'n talu difidend, sy'n tueddu i blymio pan fydd eich stociau'n mynd tua'r de, heb ddarparu unrhyw falast o gwbl.
Mewn cyferbyniad, dylai bondiau cynilo a'r rhan fwyaf o flwydd-daliadau gwarantedig aml-flwyddyn ddileu dirwasgiad heb fawr ddim crychdonni. Bydd cronfeydd egwyl yn cael eu taro pan fydd yr economi'n crebachu, ond yn dal i dueddu i fod yn llai cyfnewidiol na stociau.
Dyma dri buddsoddiad sy’n cynhyrchu mwy i feddwl amdanynt yn lle bondiau:
Bondiau Cynilo Cyfres I y Trysorlys. I'r rhai sy'n wirioneddol amharod i risg, mae'r bondiau hyn wedi'u gwarantu gan y llywodraeth ac mor ddiogel ag y maent yn dod. Ar hyn o bryd maen nhw'n talu 7.12% oherwydd bod eu cyfraddau'n gysylltiedig â chwyddiant. Caiff y gyfradd ei haddasu bob chwe mis—ym mis Mai a mis Tachwedd—ac mae'n debyg na fydd yn parhau, ond maent yn dal i fod yn fuddsoddiad gwych ar hyn o bryd.
Yn wir, y broblem fwyaf gyda bondiau I yw bod y llywodraeth yn eich cyfyngu i $10,000 y flwyddyn. Gallwch eu prynu yn electronig yn Trysorlys Uniongyrchol.
Rwy'n rhwymau yn dod gyda chyfyngiadau. Ni allwch gyffwrdd â'ch arian am flwyddyn ar ôl i chi brynu un. Am y pum mlynedd gyntaf, byddwch yn talu cosb o dri mis o log am dapio'ch arian. Ar ôl hynny nid oes cosbau.
Mae'r cyfraddau llog presennol yn eu gwneud yn fargen hyd yn oed os oes rhaid ichi gael gafael ar yr arian cyn i'r pum mlynedd ddod i ben.
“Hyd yn oed os byddwch yn colli tri mis o log, rydych yn dal i wneud yn well na gyda buddsoddiadau eraill,” meddai Michael Finke, athro rheoli cyfoeth yng Ngholeg Gwasanaethau Ariannol America.
Mae'r llog a gewch o fondiau I yn ddarostyngedig i dreth ffederal ond nid i drethi gwladwriaethol a lleol, gan eu gwneud yn fwy deniadol ddwywaith mewn lleoliadau treth uchel fel Dinas Efrog Newydd neu California.
Blwydd-daliadau Gwarantedig Aml-Flwyddyn.Mae'r rhain yn gyfwerth â thystysgrifau adneuon banc, ac eithrio eu bod yn cael eu gwerthu gan yswirwyr. O fore Gwener, fe allech chi gael MYGA 5 mlynedd gan yswiriwr gradd A sy'n rhoi cymaint â 3.15%. Mewn cyferbyniad, cafwyd 5% o Drysorlys 2.532 mlynedd ac mae'r rhan fwyaf o gryno ddisgiau banc yn talu ymhell na hynny. Mae MYGA 3 blynedd tebyg yn ildio hyd at 2.65%, ond mae wedi dod yn llai o fargen yn ystod yr wythnosau diwethaf wrth i'r elw ar Drysorlys 3 blynedd saethu i fyny at 2.501%.
Nid yw MYGAs yn cael eu cefnogi gan lywodraeth yr UD fel CD banc. Fodd bynnag, cânt eu cefnogi gan gronfeydd gwarant yswiriant y wladwriaeth. Hyd yn oed os torrodd yr yswiriwr a werthodd y MYGA i chi, sy'n ddigwyddiad prin, byddwch yn cael eich pennaeth yn ôl er y gallech gael llai o log. “Cyn belled â’ch bod o fewn terfyn gwarant y wladwriaeth, yn y bôn nid oes unrhyw risg credyd,” meddai Larry Swedroe, prif swyddog ymchwil yn Buckingham Strategic Wealth.
Mae gan wahanol daleithiau derfynau gwahanol a gellir eu canfod ar Gymdeithasau Gwarant Yswiriant Iechyd a Bywyd y Sefydliad Cenedlaethol. wefan.
Os ydych chi eisiau buddsoddi mwy na therfyn y wladwriaeth lle rydych chi'n byw, gallwch brynu MYGAs gan fwy nag un cludwr i aros o fewn y terfyn, meddai'r asiant yswiriant Stan Haithcock, sy'n galw ei hun yn “Stan the Annuity Man”. Ei wefan yn rhoi dyfynbrisiau MYGA ledled y wlad ynghyd â statws credyd yr yswiriwr sy'n eu cynnig. Er gwaethaf gwarantau’r wladwriaeth, er mwyn arbed eich galar, rydych am brynu MYGA gan yswirwyr ariannol gryf.
Mae’n bosibl y gallwch gael cyfraddau llog uwch fyth drwy brynu MYGAs sy’n para’n hirach. Ond mae llawer o arbenigwyr ariannol yn cynghori yn ei erbyn. Os bydd cyfraddau'n parhau i godi, byddwch yn cael eich cloi i mewn i gyfradd is.
Mae MYGAs yn dod â budd treth posibl. Nid oes yn rhaid i chi dalu trethi ar y llog y maent yn ei dalu nes i chi dynnu'r arian allan, sy'n golygu y gallwch eu rholio drosodd yn ddi-dreth. Dywedwch eich bod yn prynu MYGA yn 63 oed pan fyddwch yn dal i weithio ac mewn braced treth uchel. Gallwch aros nes eich bod wedi ymddeol ac mewn cromfachau is i dynnu'r arian.
Yn wahanol i Drysorau, nid yw MYGAs yn hylif. Yn aml mae cosbau ildio sylweddol, weithiau 8% neu 9%, os ydych am gael eich holl arian cyn iddynt aeddfedu, meddai Haithcock. “Mae rhai o’r ffioedd ildio yn rheibus,” meddai.
Cronfeydd Cyfwng. I'r rhai sy'n barod i fod yn berchen ar asedau mwy peryglus, ystyriwch gronfeydd egwyl sy'n buddsoddi mewn offerynnau credyd. Mae llawer yn talu 7% i 10% o gynnyrch - enillion tebyg i ecwiti gyda llai o anweddolrwydd na stociau.
Fe'u gelwir yn gronfeydd egwyl oherwydd eu bod yn buddsoddi mewn asedau anhylif a dim ond bob chwarter y gallwch gael gafael ar eich arian. A hyd yn oed wedyn mae angen arian yn gyffredinol i adbrynu dim llai na 5% o'u cyfrannau bob chwarter. Mae hynny'n golygu os yw criw o fuddsoddwyr eisiau eu harian ar yr un pryd, efallai mai dim ond rhan yn ôl y byddant yn ei gael ac yn gorfod aros am y gweddill.
Mae gwahanol gronfeydd egwyl yn targedu gwahanol gorneli o'r farchnad gredyd. Cafwyd 6.2% o elw Cronfa Benthyg Corfforaethol Cliffwater $7.3 biliwn (ticiwr: CCLFX) ar ddiwedd y flwyddyn. Mae'n buddsoddi mewn benthyciadau preifat a wneir i gwmnïau marchnad ganol. Dim ond trwy gynghorwyr buddsoddi a sefydliadau eraill y caiff y gronfa ei gwerthu.
Dim ond 2½ oed ydyw. Collodd 2.15% ym mis Mawrth 2020 yn ystod dyddiau cynnar y pandemig, meddai Brian Rhone, rheolwr gyfarwyddwr Cliffwater. Nid oedd yn bodoli yn ystod dirwasgiad 2007-09, ond mae Cliffwater wedi llunio mynegai o fenthyciadau tebyg ac mae'n cyfrifo y byddai wedi colli 6.5% yn 2008 ac wedi codi 13.2% yn 2009. Mae hynny'n swm teilwng o anweddolrwydd, ond yn llawer llai na stociau. Dychwelodd mynegai stoc S&P 500 37% negyddol yn 2008, a phostiodd elw o 26.5% yn 2009.
Mae cronfeydd egwyl eraill yn dilyn strategaethau risg uwch ac ni fyddant yn darparu'r un sefydlogrwydd portffolio â bondiau. Gall Cronfa Incwm Credyd Hyblyg Pimco $2.9 biliwn (PFLEX) brynu unrhyw fath o ddyled, gan gynnwys benthyciadau preswyl a dyled marchnad sy'n dod i'r amlwg. O ran risg, “Byddwn yn dweud ei fod yn cyd-fynd rhwng bondiau ac ecwiti,” meddai Christian Clayton, is-lywydd gweithredol Pimco.
Mae'r gronfa wedi bod yn elw o 6.3% ar gyfartaledd ers ei sefydlu yn 2017. Ond roedd hynny'n cynnwys gostyngiad o tua 20% ym mis Mawrth 2020 wrth i'r pandemig grebachu'r economi.
Ond oherwydd strwythur y gronfa egwyl, nid oedd buddsoddwyr yn gallu cyrchu eu harian tan fis Mai 2020, pan oedd y gronfa wedi adennill bron i hanner ei cholledion. “Ym mis Mawrth llwyddodd y gronfa i fynd ar y drosedd a phrynu asedau am brisiau isel gan na allai buddsoddwyr eu hadbrynu,” dywed Clayton.
Ysgrifennwch at [e-bost wedi'i warchod]
Ffynhonnell: https://www.barrons.com/articles/here-are-3-ways-to-get-better-yields-than-bonds-with-some-measure-of-safety-51648235275?siteid=yhoof2&yptr= yahoo