Weithiau gall stoc gael taliad mawr o ran doleri absoliwt a chynnyrch difidend uchel. Ond mae'r cyfuniad hwn, pa mor ddeniadol bynnag, yn gofyn am fwy o ddiwydrwydd dyladwy.
Mae taliadau difidend mawr i'w croesawu a gallant fod yn arwydd o gynhyrchu arian parod iach, meddai Don Townswick, cyfarwyddwr, strategaethau ecwiti / rheolaeth portffolio yn y buddsoddwr sefydliadol Conning, ond nid ydynt o reidrwydd yn arwydd o fuddsoddiad da. “Rhaid i chi edrych o dan y cwfl,” meddai. “Rydyn ni'n edrych ar beth yw'r rhesymeg y tu ôl i gynnal cynnyrch isel yn erbyn cynnyrch mwy rhesymol i'r cwmni.”
Dod o hyd i gwmnïau sydd â thaliadau mawr yn nhermau doler a chynnyrch deniadol, Barron's dechrau gyda Mynegai Difidend Chwarterol diweddaraf Janus Henderson, sy'n dadansoddi gweithgaredd difidend byd-eang bedair gwaith y flwyddyn ac yn cynnwys rhestr o'r talwyr difidend byd-eang gorau bob chwarter.
| Cwmni / Tocyn | Pris Diweddar | Cynnyrch Difidend | Taliad Difidend Chwarterol Mwyaf Diweddar (bil) | Dychweliad YTD |
|---|
| Microsoft / MSFT | $273.24 | 0.9% | $4.6 | -18.4% |
| Exxon Mobil / XOM | 97.59 | 3.6 | 3.8 | 62.9 |
| Afal / AAPL | 149.64 | 0.6 | 3.6 | 15.5- |
| Chase JPMorgan / JPM | 131.27 | 3.0 | 3.4 | 16.0- |
| Johnson & Johnson / JNJ | 181.09 | 2.5 | 2.8 | 7.2 |
| Chevron / CVX | 178.28 | 3.2 | 2.7 | 54.8 |
| Verizon Communications / VZ | 51.40 | 5.0 | 2.7 | 1.3 |
| PepsiCo / PEP | 171.77 | 2.8 | 1.5 | 0.5- |
Data ar 27 Mai
Ffynonellau: Janus Henderson; Set Ffeithiau; adroddiadau cwmni
Barron's canolbwyntio ar gwmnïau o'r UD ac osgoi'r cwmnïau tramor, y gall eu taliadau difidend amrywio'n fawr fesul chwarter—yn rhannol oherwydd bod rhai o'r cwmnïau hynny'n dosbarthu eu difidendau unwaith neu ddwywaith y flwyddyn. Mae cwmnïau UDA, ar y cyfan, yn dewis taliadau chwarterol.
Newidiad arall: Fe wnaethom ddileu
AT & T
(ticiwr: T), sy'n ailosod ei ddifidend yn is yn ddiweddar mewn cysylltiad â throi ei asedau cyfryngau i mewn i endid newydd o'r enw
Darganfyddiad Warner Bros.
(WBD). Nid oedd yn gwneud synnwyr i ni gynnwys dosbarthiad difidend chwarter cyntaf AT&T, o ystyried y taliad disgwyliedig is.
Eto i gyd, yn ystyried bod chwech o'r wyth cwmni yn y tabl sy'n cyd-fynd â hynny Barron's gyda'i gilydd cyfuno dosbarthiad mawr (o leiaf $1.5 biliwn mewn taliadau difidend yn y chwarter diweddaraf) gyda chynnyrch deniadol uwch na 2% (uwch na'r cynnyrch cyfartalog S&P 500 o tua 1.5%).
Exxon Mobil
(XOM) yn ddiweddar ildio 3.6%, yr ail uchaf ar y rhestr. Talodd y cwmni ynni tua $3.8 biliwn mewn difidendau arian parod yn ei chwarter diweddaraf, hefyd yr ail uchaf. Cawr ynni arall,
Chevron
(CVX), ildio 3.2%. Talodd ychydig mwy na $2.7 biliwn mewn difidendau chwarter cyntaf, sy'n dyst i lif arian adferol y sector ynni.
Cyd-dyriad gofal iechyd
Johnson & Johnson
(JNJ), sy'n cynhyrchu 2.5%, wedi gwario tua $2.8 biliwn ar ddifidendau yn y chwarter cyntaf, gan ei roi yng nghanol y pecyn ymhlith yr wyth cwmni hyn o'u mesur felly.
Mewn man arall, juggernaut ariannol
JPMorgan Chase
(JPM) yn ildio 3%, ar ôl gwario tua $3.4 biliwn ar ddifidendau yn ei chwarter cyntaf, yn seiliedig ar ei ddatganiad llif arian.
PepsiCo
'S
(PEP) cynnyrch oedd 2.8%, a thalodd tua $1.5 biliwn mewn difidendau yn y chwarter—y swm isaf ymhlith y cwmnïau hyn. Eto i gyd, dyna lawer o lif arian a ddyrannwyd ar gyfer difidendau, ac mae'r cynnyrch yn ddeniadol.
Cyfathrebu Verizon
Gwariodd (VZ) ychydig o dan $2.7 biliwn ar ddifidendau yn ei chwarter diweddaraf, yn agos at waelod y rhestr ond yn dal i fod yn ddyraniad mawr. Roedd ei gynnyrch ar frig ein rhestr, yn ddiweddar ar 5%.
Fodd bynnag, nid yw dosbarthiad difidend mawr mewn doleri absoliwt o reidrwydd yn dod â chynnyrch mawr.
Ystyried
microsoft
(MSFT) a
Afal
(AAPL), a roddodd 0.9% a 0.6% yn ddiweddar, yn y drefn honno. Ond daeth y cwmnïau hyn yn gyntaf ($ 4.6 biliwn) ac yn drydydd ($ 3.6 biliwn) mewn doleri gwirioneddol a wariwyd ar ddifidendau - tyst i'w peiriannau llif arian cryf.
Dadleuai y golofn hon yn ddiweddar y gallai Apple yn hawdd dalu llawer mwy mewn difidendau a hybu ei gynnyrch o lai na 1% a'i gymhareb talu - canran yr enillion a dalwyd mewn difidendau.
Ond mae Apple wedi blaenoriaethu pryniannau stoc dros ddifidendau o gryn dipyn - er i'r cwmni ddatgan yn ddiweddar hwb o 4.6% i'w ddifidend chwarterol i 23 cents y gyfran o 22 cents.
Dywed David Katz, llywydd a phrif swyddog buddsoddi Matrix Asset Advisors yn White Plains, NY, fod taliad difidend absoliwt mawr yn “ddiddorol iawn,” ond nid yw’n “ysgogwr casglu stociau” i’w gwmni. “Ar gyfer nodi cyfleoedd mewn stociau difidend, mae'n well gennym ganolbwyntio ar gynnyrch, sefydlogrwydd difidend, a thwf - a phrisiad y stoc sylfaenol.”
Yn y cyfamser, nid yw'r farchnad stoc eleni wedi bod yn garedig i lawer o'r cwmnïau ar ein rhestr. Dim ond oherwydd bod stoc yn rhoi cynnyrch cadarn - a bod y cwmni'n ysgrifennu gwiriadau difidend mawr - nid yw o reidrwydd yn cyfateb i berfformiad buddsoddi uwch.
O ran cyfanswm yr enillion, mae difidendau wedi'u cynnwys, Exxon Mobil a Chevron wedi bod yn hoelion wyth eleni ymhlith yr wyth cwmni hyn, gan ddychwelyd 63% a 55%, yn y drefn honno, ar Fai 27, o'i gymharu â thua minws 12% ar gyfer mynegai S&P 500. Mae'r ddau gwmni wedi elwa o'r ymchwydd ym mhrisiau olew.
Mae Johnson & Johnson wedi dychwelyd 7% yn 2022, cyn canlyniad 1% Verizon Communications.
Dau o'r laggars mwyaf eleni fu Microsoft ac Apple.
Mae gan Microsoft elw o minws 18% eleni, yn debyg i minws 16% Apple. O 1 Mehefin, roedd y stociau technoleg yn y S&P 500 wedi sicrhau elw o tua minws 20% y flwyddyn hyd yn hyn - ymhlith yr 11 sector a berfformiodd waethaf - gan fod cyfraddau llog cynyddol yn gwneud stociau technoleg twf uchel yn gymharol llai deniadol. Yn fwy na hynny, hyd yn oed gyda'r holl gyflafan ymhlith stociau technoleg eleni, roedd y sector yn cynhyrchu tua 1%.
Gwaelod llinell: Mae taliad difidend mawr mewn cyfanswm o ddoleri yn arwydd o gryfder ariannol, ond dim ond man cychwyn ydyw o ran prynu stoc.
Ysgrifennwch at Lawrence C. Strauss yn [e-bost wedi'i warchod]
