Dyma Pa mor hir y mae'n ei gymryd i stociau adennill o farchnadoedd eirth

Llinell Uchaf

Gyda'r farchnad stoc ar un o'i rhediadau colled gwaethaf mewn degawdau ynghanol gwerthiannau di-baid sydd wedi gwthio'r S&P 500 bron i 20% yn is na'i lefelau uchaf erioed, mae risgiau dirwasgiad yn cynyddu - ond mae hanes yn dangos nad yw pob marchnad arth yn arwain at ddirywiadau hirdymor. ac yn aml gall stociau adlamu dros y flwyddyn nesaf.

Ffeithiau allweddol

Mynegai meincnod S&P 500 yn fyr syrthio i farchnad arth ddydd Gwener diwethaf—ar un adeg i lawr dros 20% o’i uchafbwynt ym mis Ionawr—ac yn parhau i hofran ger y diriogaeth honno wrth i chwyddiant ymchwydd a chyfraddau cynyddol arwain at ofnau’r dirwasgiad.

Roedd y farchnad arth olaf ym mis Mawrth 2020, pan anfonodd cloeon pandemig coronafirws economi’r UD i ddirwasgiad, ond roedd y dirywiad hwnnw’n annodweddiadol o fyr o’i gymharu ag eraill yn y gorffennol (parhaodd y farchnad arth rhwng 2007 a 2009 am 546 diwrnod).

“Nid oes yr un marchnad dwy arth yn union yr un fath,” nododd Grŵp Buddsoddi Bespoke, gan dynnu sylw at y ffaith bod 8 allan o 14 o farchnadoedd arth blaenorol ers yr Ail Ryfel Byd wedi rhagflaenu dirwasgiadau, tra na wnaeth y 6 arall.

Unwaith y bydd y S&P 500 yn cyrraedd y trothwy 20%, mae stociau fel arfer yn disgyn 12% arall ac mae'n cymryd 95 diwrnod ar gyfartaledd i'r mynegai gyrraedd diwedd marchnad arth, yn ôl data Pwrpasol.

Mewn mwy na hanner o’r 14 marchnad arth ers 1945, cyrhaeddodd y S&P 500 bwynt isel o fewn dau fis i ddisgyn yn is na’r trothwy 20% i ddechrau—ac roedd yr enillion ymlaen yn gadarnhaol ar y cyfan, mae Pwrpasol yn nodi, gyda’r mynegai’n codi 7 ar gyfartaledd. % a bron i 18%, yn y drefn honno, dros gyfnodau o 6 mis a 12 mis.

Os gall economi'r UD osgoi cwympo i ddirwasgiad, yna byddai stociau mewn gwell sefyllfa wrth symud ymlaen: Mae marchnadoedd eirth sy'n digwydd cyn dirwasgiad yn fwy hirfaith (yn para 449 diwrnod o gymharu â 198 diwrnod heb unrhyw ddirwasgiad) gyda cholledion mwy serth (cyfartaledd). gostyngiad o 35% o gymharu â 28%), yn ôl Bespoke.

Cefndir Allweddol

Mae sawl degawd ers i'r farchnad stoc gael rhediad mor hir o golledion trwm. Yn ddiweddar, postiodd Cyfartaledd Diwydiannol Dow Jones ei wythfed wythnos i lawr - ei rediad colled hiraf ers tua amser y Dirwasgiad Mawr ym 1932, tra bod y S&P 500 a Nasdaq Composite sy'n defnyddio technoleg-drwm wedi symud yn is am saith wythnos syth, eu rhediadau coll hiraf ers hynny. damwain dot-com yn 2001.

Ffaith Syndod

Y pedair gwaith diwethaf i Nasdaq bostio'r fath rediad o golledion wythnosol o 1% neu fwy oedd ym 1973, 1980, 1990 a 2001, yn ôl data Pwrpasol. Ym mhob achos, digwyddodd y rhediadau hynny “naill ai yn union cyn neu yn gynnar iawn i ddirwasgiad.”

Beth i wylio amdano

Dim ond tair gwaith y mae’r S&P 500 wedi postio rhediad coll o saith wythnos neu fwy—yn 1970, 1980 a 2001, yn ôl pennaeth ymchwil buddsoddi Nationwide, Mark Hackett. “Yn anffodus, roedd y mynegai yn negyddol dros y 12 mis nesaf bob tro,” meddai. Gallai'r mynegai tancio gan rhwng 11% a 24% os bydd yr economi yn disgyn i ddirwasgiad yn y dyfodol agos, mae cwmnïau mawr Wall Street wedi rhybuddio.

Dyfyniad Hanfodol

“Mae gan chwyddiant parhaus, camgymeriad polisi Ffed arall ac ofnau dirwasgiad fuddsoddwyr heb eu hysgogi,” gyda’r S&P 500 yn disgyn yn fyr i diriogaeth marchnad arth, meddai Edward Moya, uwch ddadansoddwr marchnad ar gyfer Oanda. Mae’n debyg y bydd y gwerthiant eang yn “cyflymu’n unig” gan y bydd buddsoddwyr yn parhau i fod yn wyliadwrus nes bod y Ffed “yn dechrau dangos arwyddion eu bod yn poeni am amodau ariannol ac y gallent roi’r gorau i dynhau mor ymosodol.”

Darllen pellach:

S&P 500 Yn Plymio'n Gyflym i Farchnad Arth Wrth i Stociau Gostwng Am y Seithfed Wythnos Yn olynol (Forbes)

Dyma'r Senario Achos Gwaethaf Ar Gyfer Stociau, Yn ôl Goldman, Deutsche Bank A Bank Of America (Forbes)

Nid oes gan Fuddsoddwyr 'Unman i'w Guddio' Wrth i S&P 500 Agosáu i Diriogaeth y Farchnad Arth (Forbes)

Sbri Siopa Marchnad Stoc $51 biliwn Warren Buffett: Dyma Beth Mae'n Prynu (Forbes)