Dyma Sut i Brynu Stociau mewn Marchnad Arth

Mae pawb yn gwybod mai'r ffordd i wneud arian yn y farchnad stoc yw prynu'n isel a gwerthu'n uchel. Nid yw'n rhesymeg gymhleth, ond y colledion mwyaf y mae'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr yn eu dioddef yw pan fyddant yn 'prynu'n isel' mewn marchnad arth. Pan aiff y stoc hyd yn oed yn is, mae'r rhwystredigaeth a'r boen yn mynd yn ormod, felly maent yn swyno ac yn cloi colled fawr.

Mae dwy broblem gyda'r dull “prynu'n isel”.

Yn gyntaf, nid oes gennym unrhyw syniad os yw'r isel presennol y isel. Mewn marchnadoedd eirth, mae cefnogaeth yn ddiystyr, a gall fod yn ysgytwol pa mor bell y gall stoc 'da' ddisgyn cyn iddo gyrraedd ei waelod yn y pen draw.

Yr ail fater yw ein hemosiynau. Mae ein cynlluniau yn mynd allan y ffenest os yw ein pwynt mynediad yn wael ac rydym yn dechrau cronni colledion. Fel y dywedodd Mike Tyson unwaith, “Mae gan bawb gynllun nes iddyn nhw gael eu taro yn eu hwynebau.” Daw ein hemosiynau i rym pan fydd y farchnad yn achosi poen i ni, ac mae gennym dueddiad i wneud penderfyniadau gwael.

Felly sut ydyn ni'n delio â'r broblem o amseru gwael ac emosiynau gwrthgynhyrchiol mewn marchnad arth?

Manteision “Archwilio Prynu”

Un ateb yw “procio prynu”. Mae probing buys yn strategaeth a ddatblygwyd gan Jesse Livermore. Mae Jesse Livermore yn cael ei ystyried yn un o'r masnachwyr mwyaf erioed, ond roedd yn dal i dorri deirgwaith cyn 30 oed. Roedd yn cael ei adnabod ar Wall Street fel y “Boy Plunger” oherwydd byddai'n “plymio i mewn” i swyddi enfawr. Pan oeddent yn gweithio, gwnaeth ffortiwn. Pan nad oeddent yn gweithio, cafodd ei ddileu yn damwain 1929. Gwnaeth Livermore tua $100 miliwn, sy'n cyfateb i tua $1.5 biliwn heddiw. Wedi hynny collodd y cyfan fwy nag unwaith yn bennaf oherwydd ei fethiant i ddilyn ei reolau ei hun.

Yr hyn a oedd yn arbennig o rhwystredig i Livermore oedd y byddai llawer o'i grefftau colledig mawr wedi gweithio'n hynod o dda pe bai ei amseriad ychydig yn wahanol. Adeiladodd ei safle yn rhy fawr a chyflym ac ni allai aros gyda nhw pan nad oeddent yn gweithio ar unwaith. Dyma'r un mater y mae'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr yn ei wynebu yn y farchnad arth bresennol. Efallai y bydd y crefftau'n gweithio'n dda yn y pen draw dros flynyddoedd, ond mae emosiynau'n eu gyrru i ddianc rhag y sefyllfa pan fo'r boen yn rhy fawr.

Deliodd Livermore â’r broblem amseru hon trwy ddatblygu dull o’r enw “probing”. Yn hytrach na neidio i mewn ar unwaith, byddai'n archwilio'r farchnad trwy brynu mân bethau a fyddai'n ei helpu i gael ymdeimlad o'r pris. Pe bai'n hoffi'r hyn a welodd, byddai'n ychwanegu at y sefyllfa ac yn dechrau ei byramu wrth iddo symud o'i blaid. Mae hyn yn mynd law yn llaw â fy hoff ddyfynbris masnachu erioed gan George Soros: “Nid p'un a ydych chi'n gywir neu'n anghywir yw hyn, ond faint o arian rydych chi'n ei wneud pan fyddwch chi'n iawn a faint rydych chi'n ei golli pan fyddwch chi'n iawn. anghywir.”

Cymharodd Livermore ei ymagwedd at swyddog milwrol yn anfon patrôl i ysbïo ar y gelyn a chasglu cudd-wybodaeth. Byddai'r wybodaeth a gafwyd trwy'r stilio hwn yn caniatáu iddo ymosod yn ymosodol ar yr amser iawn.

Mae gan y dull stilio sawl mantais. Yn gyntaf, mae'n helpu i gadw emosiynau dan reolaeth pan fyddwch chi'n dechrau'n fach ac yn cyfyngu ar risg. Fe welwch y bydd eich barn am stoc yn aml yn newid yn gyflym iawn unwaith y byddwch yn berchen ar rai. Rwy'n aml yn canfod y byddaf yn osgoi siart sydd ar yr olwg gyntaf yn ymddangos yn rhy dechnegol estynedig. Ond ar ôl i mi wneud pryniant cychwynnol bach ac yna gwylio'r weithred, bydd fy agwedd yn ei gylch yn newid wrth i mi ddilyn y camau pris yn agosach a chael ymdeimlad o bersonoliaeth y stoc. Yn hytrach na'i ddiystyru fel masnach a gollwyd, rwy'n canolbwyntio ar chwilio am gyfle i bwyso wrth i'r siart ddatblygu.

Ail fantais y dull treiddgar yw ei fod yn caniatáu lefel llawer uwch o ymosodol pan fyddwch chi'n masnachu'n gynyddrannol. Gan y gallwch reoli risg yn agosach, mae'n bosibl cymryd safleoedd mwy wrth i chi fonitro'r sefyllfa.

Roedd gan Livermore ddau amod allweddol ar gyfer ei bryniannau treiddgar. Yn gyntaf, penderfynodd ar y maint yr oedd yn bwriadu ei gadw yn y pen draw pe bai'r stoc yn datblygu yn y modd yr oedd yn ei hoffi. Roedd ganddo gynllun ymlaen llaw ac nid oedd yn ychwanegu cyfranddaliadau ar hap yn unig. Yn gyffredinol, byddai ei bryniant treiddgar cychwynnol tua 20% o gyfanswm y maint yr oedd wedi'i gynllunio. Y syniad yw cael cynllun a pheidio â chael eich temtio i'w addasu wrth i'ch emosiynau gychwyn wrth i'r gweithredu pris ddatblygu.

Mae'r rheol gyntaf hon yn mynd law yn llaw â'r ail, sef eich bod dim ond yn ychwanegu at y fasnach os yw'n gweithredu'n gadarnhaol. Nid ydych yn ceisio gostwng eich sail cost oherwydd eich bod yn gobeithio y bydd y farchnad yn y pen draw yn gwerthfawrogi hanfodion cadarnhaol y stoc hon. Yr hyn a wnewch yw ychwanegu at eich sefyllfa gan fod y camau prisio yn profi bod y farchnad yn darganfod rhinweddau'r sefyllfa. Dyna sy'n eich helpu i wella'ch amseru. Nid ydych yn ceisio dyfalu pryd y bydd stoc yn symud. Rydych chi'n ei gofleidio wrth iddo symud ac yn gwneud yr hyn y mae i fod i'w wneud.

Mae llawer o'r symudiad mewn unrhyw stoc yn hap ac nid oes iddo lawer o ystyr. Gallwch chi fanteisio ar hynny wrth i chi wylio'r sefyllfa a'i hystyried yng nghyd-destun amodau cyffredinol y farchnad. Eich ffrind ddylai fod yn gyfnewidiol ac nid eich gelyn.

Un amrywiad yr wyf yn ei ychwanegu at y dull treiddgar yw masnachu rhan o'r sefyllfa gydag amserlenni byrrach. Yn hytrach na'i drin fel un fasnach fawr a sefydlwyd yn gynyddrannol, byddaf yn ei hystyried yn sawl crefft gyda chyfnodau amser gwahanol. Mae gan hyn lawer o'r un manteision â'r dull treiddgar ond mae'n helpu i liniaru risg pan fydd rhai newidiadau cyflym wrth i chi adeiladu sefyllfa.

Pedwar Cam i'r Dull Ymchwilio

1. Cymerwch sefyllfa gychwynnol. Yr allwedd yma yw ei gadw'n fach a gadael lle i ychwanegu wrth i'r stoc ddatblygu. Bydd sefyllfa “olrhain”, neu'r hyn a alwodd Jesse Livermore yn safle “treiddgar”, yn eich gorfodi i wylio'r camau pris yn fwy gofalus a'ch helpu i ddatblygu rhywfaint o deimlad o'r symudiad. Unwaith y byddwch yn dal stoc, byddwch yn cael eich ysgogi i wneud mwy o ymchwil a dod o hyd i gatalyddion negyddol a chadarnhaol posibl.

2. Chwiliwch am ail gofnod. Os bydd y stoc yn siomedig ar unwaith, yna ei ollwng a symud ymlaen. Efallai y byddwch yn ailedrych arno yn y dyfodol. Os yw'n gweithredu'n dda a bod amodau'r farchnad yn dda, ychwanegwch fwy. Manteisiwch ar anweddolrwydd arferol. Nid oes ots o reidrwydd a ydych chi'n prynu'n is neu'n uwch cyn belled â bod y siart yn parhau'n iach.

3. Aros yn amyneddgar. Nawr bod gen i droedle yn y stoc, rydw i eisiau gweld sut mae'n gweithredu. A yw hynny'n dal isel? Os na, mae'n debyg y byddwn yn gwerthu'n rhannol. Po hiraf y bydd yr isel yn dal, y mwyaf tueddol fydda i i brynu cynyddrannol ychwanegol.

4. Byddwch yn ddisgybledig. Os bydd y camau pris yn gwanhau a chymorth yn dod i rym, torrwch rai a rhowch gynnig arall arni. Peidiwch ag eistedd yno a gobeithio y bydd y fasnach yn gweithio. Torrwch ef yn gyflym os bydd y camau pris yn dirywio.

Yn y farchnad arth waethaf, ni fydd y rhan fwyaf o grefftau treiddgar yn gweithio i ddechrau, ond mae’r dull yn cyfyngu ar eich risg ac yn eich gadael mewn sefyllfa i roi cynnig arni dro ar ôl tro nes i bethau ddechrau gweithio. Mae marchnadoedd Bear yn creu cyfleoedd gwych, ac os byddwch yn mynd atynt gyda'r strategaeth gywir, ni fyddwch yn eu hofni.