Dyma sut mae uber-gyfoethog yn trosglwyddo cyfoeth yn ddi-dreth i etifeddion pan fydd marchnadoedd i lawr

A farchnad stoc lousy yn aml nid yw'n rheswm i fuddsoddwyr godi ei galon. Ond i'r uber-gyfoethog, efallai y bydd yn cynnig llwybr i ostwng trethi ystad i lawr y ffordd.

Mae hynny oherwydd bod un math o ymddiriedolaeth yn rhoi gwell siawns iddynt symud rhywfaint o gyfoeth i'w plant, eu hwyrion neu etifeddion eraill yn ddi-dreth pan fydd marchnadoedd ar i lawr - ond disgwylir adlam dilynol, yn ôl cynllunwyr ystad.

Mae ymddiriedolaeth blwydd-dal a gedwir gan grantwyr — yn cael ei ynganu yn “Grat,” yn fyr — yn hwyluso’r budd.

Mewn termau sylfaenol, mae'r cyfoethog yn rhoi asedau fel stociau neu gyfranddaliadau mewn busnes a ddelir yn breifat yn yr ymddiriedolaeth am gyfnod penodol, efallai dwy, pump neu 10 mlynedd. Wedi hynny, mae unrhyw dwf buddsoddiad yn cael ei drosglwyddo i'r etifeddion ac mae'r perchennog yn cael ei bennaeth yn ôl.

Mwy o Gynllunio Diwedd Blwyddyn:
Beth i'w wybod am gyfnod cofrestru cwymp blynyddol Medicare
Gwyliwch am y 3 gwall estyniad treth cyffredin hyn
Sut mae cynghorwyr yn helpu cleientiaid i dorri eu bil treth 2022

Trwy symud unrhyw werthfawrogiad yn y dyfodol allan o'u hystad, gall y cyfoethog osgoi neu leihau trethi ystad ar farwolaeth. Mae'r twf buddsoddiad yn dod yn anrheg di-dreth i etifeddion. Yn absenoldeb twf, mae'r ased yn trosglwyddo'n ôl i'r perchennog heb drosglwyddo cyfoeth.

Asedau isel sy'n debygol o “popio” mewn gwerth dros gyfnod yr ymddiriedolaeth felly sy'n rhoi'r tebygolrwydd mwyaf o lwyddiant.

Mae adroddiadau Mynegai S&P 500, baromedr o stociau’r Unol Daleithiau, i lawr tua 24% eleni—gan ei gwneud yn amser aeddfed i ystyried ymddiriedolaeth blwydd-dal a gedwir gan grantwyr, meddai cynllunwyr ystadau.

“Mae’n rhesymol credu y bydd y farchnad yn gwella dros y ddwy flynedd nesaf,” meddai Megan Gorman, sylfaenydd a phartner rheoli Checkers Financial Management yn San Francisco, am ymddiriedolaethau sydd â thymor o ddwy flynedd. “Mae’n debygol y bydd gennym ni bas gwerthfawrogiad sylweddol i fuddiolwyr.”

Mae techneg Grat yn gwneud y mwyaf o synnwyr i aelwydydd sy'n destun treth ystad, meddai arbenigwyr.

Mae'r dreth ystad ffederal yn ardoll o 40% ar ystadau gwerth mwy na $12.06 miliwn yn 2022. Mae'r swm trethadwy ddwywaith y ffigur hwnnw, neu $24.12 miliwn, ar gyfer parau priod.

Mae gan ddeuddeg talaith ynghyd â Washington, DC, dreth ystad ar lefel y wladwriaeth hefyd, y mae ei symiau a'i throthwyon yn amrywio, yn ôl i'r Sefydliad Treth.

Mae rhai o'r pobl gyfoethocaf y genedl a scions busnes adnabyddus wedi trosoledd Grats, yn ôl adroddiadau. Maent yn cynnwys Michael Bloomberg; cyd-sylfaenydd Meta Mark Zuckerberg; Sheldon Adelson, y diweddar bencampwr casino; teulu Walton o enwogrwydd Wal-Mart; Charles Koch a'i ddiweddar frawd, David Koch; y dylunydd ffasiwn Calvin Klein; Laurene Powell Jobs, gweddw sylfaenydd Apple, Steve Jobs; mogwl cyfryngau Oprah Winfrey; Lloyd Blankfein, uwch gadeirydd Goldman Sachs; Stephen Schwarzman, cadeirydd a chyd-sylfaenydd y cwmni ecwiti preifat Blackstone.

“Dyma’r un rhan o ddeg o 1% o gymdeithas y mae hyn yn wir berthnasol iddynt,” meddai Richard Behrendt, cynllunydd ystad yn Mequon, Wisconsin, a chyn-gyfreithiwr treth ystad yn yr IRS, am yr ymddiriedolaethau. “Ond ar gyfer y segment hwnnw, rwy’n meddwl ei fod yn gyfle euraidd.”

Disgwylir i'r trothwy treth ystad gael ei dorri yn ei hanner gan ddechrau yn 2026, heb estyniad gan y Gyngres. Dyblodd cyfraith dreth a basiwyd gan Weriniaethwyr yn 2017 y trothwy treth ystad i oddeutu ei lefel bresennol, ond dim ond dros dro.

Gallai’r dyddiad cau hwn sydd ar ddod olygu y gallai unigolion sydd â thua $6 miliwn o ystadau (neu $12 miliwn ar gyfer cyplau priod) bwyso a mesur trosglwyddiad cyfoeth nawr hefyd, meddai arbenigwyr.

Ond mae cyfraddau llog cynyddol yn peri her.

Mae hynny oherwydd gwaith mewnol cymhleth yr ymddiriedolaethau hyn. Yn dechnegol, rhaid i dwf buddsoddiad fod yn uwch na throthwy penodol — y “7520 cyfradd llog,” a elwir hefyd yn gyfradd “rhwystr”—i basio’n ddi-dreth o’ch ystâd.

Mae'r gyfradd 7520, a osodir yn fisol, yn 4% ar hyn o bryd, i fyny'n sylweddol o 1% ym mis Hydref 2021. Mae wedi codi fel y Gronfa Ffederal yn cynyddu ei gyfradd llog meincnod yn ymosodol i leihau chwyddiant uchel.

Dyma enghraifft o sut mae hyn yn berthnasol i ymddiriedolaeth blwydd-dal a gedwir gan grantwyr. Gadewch i ni ddweud bod buddsoddiadau mewn ymddiriedolaeth dwy flynedd wedi cynyddu 6% dros yr amser hwnnw. Byddai ymddiriedolaeth wedi'i phegio i'r gyfradd rhwystr ym mis Hydref 2021 yn gadael i 5% o'r twf cyffredinol drosglwyddo i etifeddion; fodd bynnag, byddai hynny'n gostwng i 2% ar gyfer ymddiriedolaeth a sefydlwyd y mis hwn.

“Mae’r gyfradd rhwystr wedi codi 400% mewn blwyddyn,” meddai Charlie Douglas, cynllunydd ariannol ardystiedig yn Atlanta ac arlywydd HH Legacy Investments. “Rwy’n credu bod gan y strategaeth rywfaint o rinwedd o hyd, ond mae ychydig mwy o lusgo [fe].”

Ac er bod y dechneg yn gwneud synnwyr pan fydd dirywiad sylweddol yn y farchnad, mae'n anodd dweud pa mor fuan y bydd stociau'n adlamu, ychwanegodd Douglas.

“Mae galw’r isel arno bob amser yn anodd,” meddai.