Dyma Sefyllfa Bresennol Yr Economi A Beth Mae'n Ei Olygu i'r Farchnad Stoc

Siopau tecawê allweddol

• Gostyngodd chwyddiant cyffredinol ar gyfer mis Rhagfyr i 6.5% o 7.1% ym mis Tachwedd yn flynyddol. Er nad yw'r wybodaeth hon yn gwbl deilwng o ddathliad, mae'n arwydd bod pethau'n symud i'r cyfeiriad cywir gan ei fod yn dangos bod codiadau ardrethi yn arafu'r economi.
• Mae buddsoddwyr yn edrych ar y data CPI oherwydd os bydd chwyddiant yn gostwng, mae yna obeithion y bydd y Ffed yn arafu gyda'r codiadau cyfradd ymosodol sydd wedi gwneud cost benthyca yn ddrytach.
• Gyda'r ffigurau chwyddiant yn gostwng a'r economi yn ychwanegu swyddi y mis diwethaf, mae'n rhaid i ni nawr aros i weld sut mae'r Ffed yn ymateb ym mis Chwefror yn y cyfarfod FOMC nesaf, lle mae llawer o ddadansoddwyr yn disgwyl codiad cyfradd o 0.25%.

Daeth y data Mynegai Prisiau Defnyddwyr (CPI) diweddaraf allan ddydd Iau diwethaf gan effeithio ar y farchnad stoc ar unwaith. Roedd yr adroddiad CPI ar gyfer mis Rhagfyr yn dangos bod chwyddiant pennawd wedi gostwng 0.1% a bod cyfradd chwyddiant yn flynyddol ar 6.5%. Er hynny y gyfradd chwyddiant yn oeri, mae dathliad yn dal yn rhy gynamserol gan fod yn rhaid i ni weld sut mae'r Ffed yn ymateb i'r holl ddata hwn. Gallai codiadau cyfradd pellach fod ar y gorwel.

Rydym yn mynd i edrych ar yr hyn y mae'r data chwyddiant CPI diweddar yn ei ddangos am gyflwr yr economi bresennol a beth mae hyn yn ei olygu i'r farchnad stoc wrth symud ymlaen—a hefyd, sut i leverage Q.ai i helpu.

Beth yw cyflwr presennol yr economi?

Y mwyaf diweddar Data chwyddiant CPI yn nodi bod y codiadau cyfradd yn arafu'r economi o'r diwedd, gan fod chwyddiant yn 6.5% ym mis Rhagfyr yn flynyddol o'i gymharu â 7.1% ym mis Tachwedd. Er bod prif gyfradd chwyddiant wedi gostwng 0.1% o fis Tachwedd, roedd prisiau cyffredinol yn dal i fod i fyny 6.5% yn flynyddol. Cododd y CPI craidd, sy'n tynnu eitemau anweddol fel bwyd ac ynni, 0.3%, sef yr hyn yr oedd dadansoddwyr yn ei ddisgwyl.

Mae prisiau o'r diwedd yn dechrau dod i lawr ar ôl y ffyniant ôl-bandemig. Pan ddechreuodd y byd agor, bu cynnydd digynsail yn y galw na ellid ei gyfateb â chyflenwad yn yr economi. Arweiniodd y galw cynyddol gan ddefnyddwyr am ddychwelyd i normal, materion cadwyn gyflenwi a marchnad swyddi dynn at brisiau popeth yn codi. Dechreuodd defnyddwyr sylwi bod chwyddiant yn brifo eu pŵer prynu, ond ni ddaeth yn amlwg pa mor ddifrifol oedd y sefyllfa tan yn gynnar yn 2022.

Ar y dechrau, daeth y banciau canolog i'r casgliad bod chwyddiant yn dros dro oherwydd yr amgylchiadau unigryw. Yna daeth yn amlwg yn y pen draw bod chwyddiant yn codi i'r entrychion ac y byddai codiadau cyfradd yn gorfod dechrau adfer cydbwysedd y cyflenwad a'r galw i lefel resymol. Mae dadansoddwyr wedi bod yn rhoi sylw i'r farchnad lafur a data CPI i weld sut mae'r economi yn ymateb i'r codiadau cyfradd ymosodol.

Mae'n werth nodi bod y data chwyddiant wedi dod allan ar ôl i'r Adran Lafur adrodd bod economi UDA wedi ychwanegu 223,000 o swyddi ym mis Rhagfyr, uwchlaw rhagfynegiad economegwyr o 200,000. Dywedodd yr adran hefyd fod cyflogau wedi codi 4.6% yn flynyddol ym mis Rhagfyr, ond gyda chwyddiant mor uchel, nid oedd gweithwyr yn gweld y cyflogau uwch hyn fel enillion net yn eu pŵer prynu.

Mae'r data CPI ar gyfer mis Rhagfyr yn newyddion cadarnhaol yn yr ystyr ein bod yn debygol o wneud gydag anterth chwyddiant. Fodd bynnag, mae'n rhaid i ni nawr boeni am sut y bydd y Ffed yn ymateb gan nad ydym yn agos at y gyfradd chwyddiant targed o 2%. Mae hyn yn golygu y gallai'r ychydig gynnydd nesaf yn y gyfradd fod yn llai, ond nid oes unrhyw ffordd o wybod sut y bydd y farchnad stoc yn ymateb i'r cyhoeddiad FOMC nesaf.

Beth oedd effaith yr adroddiad chwyddiant ar y farchnad stoc?

Mae'r farchnad stoc fel arfer yn ymateb i'r data chwyddiant cyn iddo ddod allan yn seiliedig ar ragfynegiadau dadansoddwyr, ac yna mae'r farchnad yn ymateb eto unwaith y bydd canlyniadau swyddogol yn cael eu rhyddhau. Daeth yr adroddiad chwyddiant allan yn oriau'r bore ar Ionawr 12, a chaeodd stociau'n uwch ar y newyddion bod chwyddiant wedi arafu ar gyfer mis Rhagfyr.

Dyma rai o uchafbwyntiau allweddol y marchnadoedd stoc ar gau ar ddiwrnod yr adroddiad chwyddiant ar Ionawr 12:

• Aeth Cyfartaledd Diwydiannol Dow Jones i fyny 0.64% gan ennill 216.96 o bwyntiau
• Cododd yr S&P 500 0.34% i ddod â'r diwrnod masnachu i ben ar 3,983.17
• Aeth y Nasdaq Composite i fyny 0.64% i 11,001.10

Mae'n werth nodi mai dyma'r rhediad buddugol 5 diwrnod cyntaf i'r sector technoleg ers mis Gorffennaf, gan fod y rhan honno o'r farchnad wedi bod yn dioddef yn ddiweddar. Ymatebodd buddsoddwyr yn ffafriol i’r data chwyddiant oherwydd pe bai prisiau’n gostwng, mae’n debygol y gallai hyn arwain at y Ffed yn arafu gyda’r codiadau cyfradd, a fyddai’n ein helpu i osgoi mynd i ddirwasgiad yn 2023 (mewn senario achos gorau).

Beth mae'r wybodaeth hon yn ei olygu i'r farchnad stoc?

Data chwyddiant yn uniongyrchol yn effeithio ar y farchnad stoc oherwydd bod gwariant ac enillion defnyddwyr yn gysylltiedig â data chwyddiant. Pan fydd defnyddwyr yn gwario llai o arian ar nwyddau a gwasanaethau, mae cwmnïau'n adrodd enillion is, sy'n brifo prisiau stoc. Pan fydd prisiau stoc yn gostwng, mae hyn yn brifo hyder buddsoddwyr. Yn yr achos hwn o'r data diweddaraf, roedd buddsoddwyr yn ei weld fel arwydd y gallai chwyddiant fod yn oeri o'r diwedd a gallai'r codiadau cyfradd fod yn arafu. Gallai'r cymysgedd o chwyddiant is a chynnydd mewn cyfraddau oedi ddangos y bydd gwariant defnyddwyr yn dychwelyd i normal.

Yn ystod cyfnodau o chwyddiant uchel a chynnydd mewn cyfraddau, mae stociau twf a chwmnïau sy'n cynnig cynhyrchion dewisol yn gostwng yn sylweddol. Os yw defnyddwyr yn poeni bod prisiau'n rhy uchel neu y gallem fynd i mewn i ddirwasgiad, byddant yn llai tebygol o wario arian ar eitemau nad ydynt yn cael eu hystyried yn hanfodol.

Beth sydd nesaf i'r farchnad stoc?

Cyhoeddwyd y data chwyddiant a'r adroddiad llafur ar gyfer Rhagfyr 2022. Y cam nesaf yw gweld sut y bydd y Ffed yn ymateb i'r hyn a gyhoeddwyd yn y cyfarfod FOMC nesaf, sydd wedi'i drefnu ar gyfer Ionawr 31 a Chwefror 1. Mae dau ffactor hanfodol i ystyried data chwyddiant a'r farchnad stoc.

Mae tymor adroddiadau enillion yn dechrau

Dyma'r adeg honno o'r flwyddyn pan fydd cwmnïau'n dechrau cyhoeddi enillion ar gyfer pedwerydd chwarter 2022. Fel rydym wedi sôn yn helaeth mewn deunydd blaenorol, roedd llawer o gwmnïau wedi rhybuddio buddsoddwyr am enillion meddalach yn ystod y tymor gwyliau oherwydd newid mewn arferion gwario defnyddwyr. Gyda chwyddiant cynyddol ac ofnau am ddirwasgiad, roedd llawer o gwmnïau'n disgwyl adrodd am enillion is.

Wrth i adroddiadau enillion gael eu rhyddhau, byddwn yn gweld sut mae'r farchnad stoc yn ymateb i'r niferoedd meddalach. Er y dylid disgwyl enillion is, nid yw hyn yn golygu na fydd buddsoddwyr yn gyflym i ddechrau gwerthu stociau eto. Byddai gwerthiannau pellach yn y farchnad stoc yn seiliedig ar adroddiadau enillion is yn dod â'r farchnad i lawr ar adeg pan fu arwyddion o adferiad araf.

Mae ofnau dirwasgiad yn dal i fod drosom

Dyw'r posibilrwydd o ddirwasgiad ddim allan o'r cwestiwn o hyd. Wrth i'r Ffed barhau i godi cyfraddau i arafu chwyddiant, mae posibilrwydd bob amser o droi'r economi gyfan i ddirwasgiad. Er bod llawer o arbenigwyr wedi disgwyl cyhoeddiad bod economi UDA yn swyddogol mewn dirwasgiad ers tua 6 mis bellach, mae'r Swyddfa Genedlaethol ar gyfer Ymchwil Economaidd (NBER) wedi penderfynu nad ydym yn swyddogol mewn dirwasgiad eto.

Pe bai’r codiadau yn y gyfradd yn llwyddo i ddod â’r economi i ddirwasgiad, byddem yn gweld gwerthiannau ychwanegol yn y farchnad stoc, ac nid oes unrhyw ragfynegiad pa mor isel y gallai’r farchnad ostwng wrth i fuddsoddwyr dueddu i gelcio arian parod yn ystod dirwasgiad ar yr ofnau y gallent golli eu swyddi. .

Sut dylech chi fod yn buddsoddi?

Gall ceisio penderfynu pa stociau i fuddsoddi ynddynt fod yn frawychus yn yr amseroedd gorau. Pan fydd chwyddiant yn codi i'r entrychion a'r banciau canolog yn ymateb gyda chynnydd mewn cyfraddau, mae digon o anweddolrwydd yn y farchnad stoc sy'n ei gwneud hi'n straen i fod yn fuddsoddwr.

Os ydych chi'n poeni am fuddsoddi yn ystod cyfnodau o chwyddiant uchel, rydyn ni'n awgrymu eich bod chi'n cymryd golwg Cit Chwyddiant Q.ai. Rydym yn defnyddio pŵer AI i ragfynegi ac addasu safleoedd yn y portffolio amrywiol hwn o asedau a gynlluniwyd i liniaru risgiau chwyddiant cynyddol. Gallwch chi hefyd droi ymlaen Diogelu Portffolio i ddiogelu eich arian ymhellach yn ystod cyfnodau o anweddolrwydd uchel yn y farchnad.

Mae'r llinell waelod

Er bod chwyddiant wedi cyrraedd uchafbwynt flwyddyn ar ôl blwyddyn ym mis Mehefin pan gyrhaeddodd 9.1%, rydym yn dal i fod ymhell o'r gyfradd darged o 2%. Mae hyn yn golygu efallai y byddwn yn dal i weld anweddolrwydd yn y farchnad stoc wrth i'r economi barhau i ymateb i'r codiadau cyfradd a data CPI. Y cyfan y gallwn ei wneud ar hyn o bryd yw monitro'r sefyllfa i weld sut mae'r economi yn ymateb.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.