Dyma beth sydd angen i fuddsoddwyr ei wybod am ETFs stoc sengl

Mae'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr yn meddwl am gronfeydd masnachu cyfnewid fel ffordd syml o brynu basged amrywiol o stociau unigol sy'n olrhain mynegai neu sy'n agored i thema benodol.

Ond erbyn hyn mae yna hefyd hyn a elwir ETFs un stoc, gan ganiatáu betiau trosoledd ar stociau unigol.

Fodd bynnag, mae rheoleiddwyr a chynghorwyr yn rhybuddio y gallai'r cynhyrchion hyn fod yn rhy gymhleth a llawn risg i fuddsoddwyr bob dydd.

“Mae ETFs un stoc yn amhriodol ac yn ormod o risg i dros 99% o fuddsoddwyr,” meddai’r cynllunydd ariannol ardystiedig Jason Siperstein, llywydd Eliot Rose Wealth Management yn East Greenwich, Rhode Island.

Dyma sut maen nhw'n gweithio: Yn hytrach na bod yn berchen ar stociau unigol, mae'r ETFs hyn yn cynnwys “cyfnewidiadau,” sef contractau lle mae dau barti'n cytuno i gyfnewid llif arian un ased am un arall.

Mae'r contractau hyn yn chwyddo amlygiad dyddiol y stoc unigol, ac yn tueddu i "suddhau'r enillion i un cyfeiriad neu'i gilydd," esboniodd Ben Johnson, cyfarwyddwr ymchwil ETF byd-eang ar gyfer Morningstar. 

Er enghraifft, TSLL yn cynnig enillion dyddiol 1.5X i fuddsoddwyr bullish TESA, ac mae'r ffactor trosoledd yn ailosod bob dydd.

“Yn aml, gall fod yn dra gwahanol yn dibynnu ar lefel yr anwadalrwydd,” meddai Johnson. Po fwyaf y bydd y stoc yn newid, y mwyaf yw'r “llusgiad anweddolrwydd,” sy'n effeithio ar eich enillion cyffredinol.

Mwy o Becyn Cymorth Buddsoddwyr:
Mae yna dreth newydd o 1% ar brynu stoc yn ôl—dyma beth mae'n ei olygu i'ch portffolio
Democratiaid yn galw am ddiwygio Nawdd Cymdeithasol. Beth all hynny ei olygu i'ch budd-daliadau
Mae buddsoddwyr yn tyrru i gronfeydd ynni gwyrdd wrth i'r Gyngres basio bil hinsawdd

Er y gallai’r cynhyrchion hyn gynnig amlygiad i rai buddsoddwyr i stociau anoddach eu cyrchu, heb ddealltwriaeth o’r “naws a chymhlethdod,” efallai y bydd buddsoddwyr cyffredin yn cael profiad gwael, meddai Johnson.

Er gwaethaf cymeradwyo ETFs un stoc ym mis Gorffennaf, mae'r Comisiwn Gwarantau a Chyfnewid wedi lleisio pryderon.

“Gallai enillion buddsoddwyr dros gyfnod hwy o amser fod yn sylweddol is nag y byddent yn ei ddisgwyl yn seiliedig ar berfformiad y stoc sylfaenol,” meddai Comisiynydd SEC, Caroline Crenshaw, mewn datganiad. datganiad Gorffennaf. “Mae’r effeithiau hyn yn debygol o fod yn arbennig o amlwg mewn marchnadoedd cyfnewidiol,” meddai. 

Mae rhai cynghorwyr ariannol hefyd wedi rhybuddio buddsoddwyr bob dydd am anweddolrwydd yr asedau hyn.   

“Yn fy marn i, mae’r rhain yn offer sy’n gamifyg buddsoddiad, a all fod yn beryglus iawn yn fy marn i,” meddai Siperstein. “Nid oes unrhyw arallgyfeirio, costau uchel iawn ac yn syml nid ydynt yn angenrheidiol ar gyfer y mwyafrif o bobl.”

Mae'r cymarebau treuliau ar gyfer ETFs stoc sengl yn agosach at 1%, a'r gost gyfartalog ar gyfer cronfeydd a reolir yn oddefol oedd 0.12% yn 2021, yn ôl Morningstar.

Dywedodd Vaughn Kellerman, CFP gyda HCM Wealth Advisors yn Cincinnati, fod ETFs un-stoc yn fwy addas ar gyfer masnachu dydd yn hytrach na buddsoddiad hirdymor, gan adleisio pryderon y SEC ynghylch y posibilrwydd o golledion chwyddedig.

Er ei bod hi'n bosibl “mwyhau” enillion os ydych chi'n betio'n gywir ar symudiad yr ased y diwrnod hwnnw, mae yna hefyd botensial colled uwch ar yr anfantais, meddai.  

Er enghraifft, os yw'r stoc sylfaenol yn symud i lawr 10%, efallai y bydd y cynnyrch hwn i lawr 30% i 40%, meddai Kellerman.

Yn yr un datganiad SEC, ychwanegodd Crenshaw y byddai nodweddion a risgiau'r cynhyrchion hyn “yn debygol o fod yn heriol” i weithwyr buddsoddi proffesiynol eu hargymell i fuddsoddwyr manwerthu wrth gyflawni eu rhwymedigaethau ymddiriedol.