Dyma pam y prynodd Warren Buffett yr holl gyfranddaliadau Occidental Petroleum y gallai, hyd yn oed gyda phrisiau olew ymhell uwchlaw $100

Cadwodd Warren Buffett lawer o arian parod wrth law yn ystod y blynyddoedd diwethaf.

Ar ddiwedd 2021, roedd y pentwr arian parod yn ei gwmni daliannol Berkshire Hathaway wedi tyfu i $146.7 biliwn bron â’i record. Ni ddylai hynny fod yn syndod. Mae Buffett yn fuddsoddwr gwerth, wedi'r cyfan, a chwyddwyd prisiadau ym marchnad stoc yr UD ar ôl ralïau sylweddol yn 2020 a 2021.

“Ychydig a ganfyddwn sy’n ein cyffroi,” meddai Buffett mewn llythyr diweddar gan gyfranddalwyr Berkshire. Ond yn 2022, mae Berkshire wedi bod yn llwytho cyfrannau o'r cawr olew a nwy integredig Occidental Petroleum (OXY).

Yn ystod yr wythnos ddiwethaf yn unig, gwariodd Berkshire dros $500 miliwn yn caffael 9.6 miliwn o gyfranddaliadau eraill o'r cwmni. Daw hynny â chyfanswm cyfran Berkshire yn OXY i 152.7 miliwn o gyfranddaliadau, gwerth tua $8.5 biliwn.

Gadewch i ni edrych yn agosach ar y symudiad a darganfod a ddylai buddsoddwyr dilyn siwt.

Peidiwch â cholli

Bet mawr ar olew mawr

Cefnogodd Berkshire y lori ar OXY ar ôl galwad cynhadledd enillion y cwmni a gynhaliwyd ddiwedd mis Chwefror. Darllenodd Buffett y trawsgrifiad a hoffodd yr hyn a welodd.

“Darllenais bob gair, a dweud mai dyma’n union y byddwn i’n ei wneud. Mae hi'n rhedeg y cwmni yn y ffordd iawn, ”meddai'r buddsoddwr biliwnydd wrth CNBC, gan gyfeirio at Brif Swyddog Gweithredol Occidental Vicki Hollub. “Fe ddechreuon ni brynu ddydd Llun ac fe wnaethon ni brynu popeth o fewn ein gallu.”

Yn Ch4 o 2021, cynhyrchodd Occidental $8.01 biliwn o refeniw, sy'n cynrychioli cynnydd o 139% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Daeth enillion wedi'u haddasu fesul cyfran i mewn ar $1.48, gwelliant amlwg dros y golled wedi'i haddasu o 65 cents y cyfranddaliad yn y cyfnod blwyddyn yn ôl.

Yn y gynhadledd, tynnodd Hollub sylw at ganlyniadau gweithredol cryf Occidental, gwell mantolen a fframwaith dychwelyd cyfranddalwyr newydd.

Stori yn parhau

Ar Chwefror 24, datganodd bwrdd cyfarwyddwyr y cwmni ddifidend chwarterol rheolaidd o 13 cents y cyfranddaliad ar gyfranddaliadau cyffredin OXY, cynnydd syfrdanol o 1,200% dros daliad y chwarter blaenorol o ddim ond 1 cant y cyfranddaliad. Cyhoeddodd y cwmni hefyd raglen adbrynu cyfranddaliadau gwerth $3 biliwn.

Dri mis yn ddiweddarach, clywsom fod pethau'n parhau i wella yn 2022. Yn Ch1, cynhyrchodd OXY $8.53 biliwn o refeniw ac enillion wedi'u haddasu o $2.12 y cyfranddaliad.

Tanwydd i fyny

Tra bod bet diweddar Berkshire ar olew mawr yn gwneud y penawdau, nid dyma'r tro cyntaf i Buffett fuddsoddi yn Occidental.

Yn 2019, gwariodd Berkshire $10 biliwn ar gyfranddaliadau a ffefrir gan Occidental i helpu’r cwmni i brynu ei gyd-gynhyrchydd ynni o Houston, Anadarko Petroleum. Mae Occidental yn talu difidend o 8% yn flynyddol ar y stoc a ffefrir, gan roi $200 miliwn bob chwarter i Berkshire yn incwm difidend.

Mae'r trefniant hefyd yn rhoi gwarantau i Berkshire brynu 83.9 miliwn o gyfranddaliadau o stoc cyffredin Occidental am bris ymarfer corff o $59.62.

Stoc poeth mewn lle poeth

Roedd prisiau nwyddau cryf o fudd mawr i gynhyrchwyr olew yn 2021. Ymhlith yr 11 sector o'r S&P 500, ynni oedd yr un a berfformiodd orau o bell ffordd yn 2021, gan ddychwelyd 53% trawiadol, gan ragori'n sylweddol ar ennill 500% S&P 27 ar gyfer y flwyddyn.

Dim ond yn 2022 y mae'r bwlch hwnnw mewn perfformiad wedi ehangu. Mae'r sector ynni eisoes wedi cynyddu mwy na 20% y flwyddyn hyd yma o'i gymharu â'r gostyngiad o 20% yn S&P dros yr un amserlen.

Nid yw'n anodd deall pam: Roedd prisiau olew eisoes mewn tueddiad clir ar i fyny cyn i Rwsia oresgyniad o'r Wcráin hybu'r rali ymhellach.

Mae llanw cynyddol yn codi pob cwch, ond mae Occidental wedi cynyddu'n uwch na'r rhan fwyaf o'i gymheiriaid, gan ddychwelyd 80% enfawr eisoes yn 2022.

A fydd y rali yn parhau?

Er bod buddsoddwyr wedi cynnig yn frwd am y cyfranddaliadau, mwy o enillion gallai fod ar y gorwel.

Ym mis Ebrill, rhoddodd Raymond James hwb i'w darged pris ar OXY o $85 i $90 wrth gynnal sgôr prynu gref. Mae'r cyfranddaliadau bellach yn masnachu ar tua $56 y darn.

Y mis diwethaf, ailadroddodd Mizuho sgôr prynu ar OXY wrth godi ei darged pris o $85 i $89 - tua 59% yn uwch na safle'r stoc heddiw.

Mae'r erthygl hon yn darparu gwybodaeth yn unig ac ni ddylid ei dehongli fel cyngor. Fe'i darperir heb warant o unrhyw fath.