Mae adeiladwyr a gwerthwyr tai tiriog fel ei gilydd yn dathlu arwyddion bywyd yn y farchnad dai yn yr Unol Daleithiau. Bydd hynny'n digwydd pan a cywiro pris cartref ysgafn ynghyd â chyfraddau morgais yn disgyn o 7.37% yn gynnar ym mis Tachwedd i 5.99% ym mis Chwefror yn gwella fforddiadwyedd ychydig wrth i'r farchnad ddechrau ar ei thymor prysur.
Ond efallai y bydd yr adeiladwyr a'r asiantau hynny eisiau gwneud hynny osgoi cynhyrfu gormod: Eisoes, mae cyfraddau morgais yn ôl ar gynnydd.
Ar ddydd Gwener, y gyfradd morgais sefydlog 30 mlynedd ar gyfartaledd newid yn ôl i 6.8%. Dros yr ychydig wythnosau diwethaf, mae cyfraddau wedi cynyddu'n raddol wrth i farchnadoedd ariannol, sydd wedi gweld data economaidd a chwyddiant cryfach na'r disgwyl, brisio mewn siawns uwch o'r Ffed yn dal cyfraddau llog yn uwch am gyfnod hirach.
Y gyfradd morgais honno o 6.8% yw'r darlleniad uchaf a fesurwyd gan Mortgage News Daily ers dechrau mis Tachwedd. Mae hefyd yn golygu bod fforddiadwyedd yn dirywio unwaith eto.
Byddai benthyciwr a gymerodd forgais $500,000 ar ddechrau mis Chwefror 2023 ar gyfradd sefydlog o 5.99% wedi cael prifswm misol a thaliad llog o $2,995. Ar gyfradd o 6.8% (hy y gyfradd gyfartalog ddydd Gwener), byddai benthyciwr yn cael taliad misol o $3,260 ar fenthyciad o'r un maint.
Edrychwch ar y siart rhyngweithiol hwn ar Fortune.com
Ar yr olwg gyntaf, nid oes dim byd anarferol yn hanesyddol am gyfradd morgais o 6.8%. Fodd bynnag, mae hynny’n tanddatgan ei effaith. Gweler, mae'n llai am y gyfradd morgais rhifiadol a mwy am gyfanswm y taliad morgais misol fel canran o incwm benthycwyr newydd. Ac wrth gyfrif am bopeth (h.y. prisiau tai, incymau, a chyfraddau morgais), mae'r Dywed Banc Wrth Gefn Ffederal Atlanta, mae fforddiadwyedd tai cynddrwg yn awr ag yr oedd yn union cyn i’r swigen tai fyrstio yn 2007.
Mae'r siart isod—sy'n dangos newid o flwyddyn i flwyddyn mewn cyfraddau morgais—yn dangos sut y dirywiodd fforddiadwyedd tai mor gyflym dros y flwyddyn ddiwethaf.
Edrychwch ar y siart rhyngweithiol hwn ar Fortune.com
Cyn belled â bod pwysau fel hyn o hyd ar fforddiadwyedd tai, mae llawer o economegwyr a dadansoddwyr tai yn credu y bydd yn anodd cynnal adferiad cryf mewn gwerthiannau tai.
Wrth symud ymlaen, mae economegwyr yn dweud bod yna dri ysgogiad a all wella fforddiadwyedd tai: incwm cynyddol, prisiau tai yn gostwng, a chyfraddau morgeisi yn gostwng.
O'r tri ysgogydd hynny, gall cyfraddau morgais gael yr effaith fwyaf yn y tymor byr. Gwelsom hynny'n union fel bod cyfraddau morgeisi'n gostwng rhwng dechrau mis Tachwedd a dechrau mis Chwefror wedi'u trosi i lefelau gweithgaredd ychydig yn well. Gallai'r gwrthwyneb ddigwydd ym mis Mawrth ac Ebrill os yw cyfraddau morgais yn parhau i wthio tuag at 7%.
Ble mae cyfraddau morgais yn mynd o fan hyn? I gael rhai cliwiau, Fortune unwaith eto olrhain rhagolygon cyfradd morgais gan wyth cwmni ymchwil blaenllaw (Fortune gwnaeth grynodeb tebyg ar gyfer rhagolygon prisiau cartref 2023). Cofiwch ei bod yn heriol rhagweld cyfraddau morgais yn y dyfodol yn ystod cyfnod chwyddiant.
Mae adroddiadau Cymdeithas Bancwyr Morgeisi: Y grŵp masnach sy'n seiliedig ar DC prosiectau y bydd y gyfradd morgais sefydlog 30 mlynedd ar gyfartaledd 5.2% yn 2023. Y tu hwnt i'r flwyddyn hon, mae'r grŵp yn disgwyl i gyfraddau morgais fod yn 4.4% ar gyfartaledd yn 2024 a 2025.
Banc America: Mae ymchwilwyr yn y banc buddsoddi yn disgwyl i gyfraddau morgais ostwng i 5.25% erbyn diwedd 2023. “Mae'n debygol bod cyfraddau morgais wedi cyrraedd uchafbwynt yn 2022 a gallai'r cyfraddau morgeisi 30 mlynedd hanesyddol eang a'r cynnyrch trysorlys 10 mlynedd wedi'i wasgaru rhyngddynt leihau hyd at 2023. Mae ein tîm cynhyrchion strwythuredig yn disgwyl i'r gyfradd morgais 30 mlynedd ostwng i tua 5.25 mlynedd. 2023% yn 11, wrth i daeniadau normaleiddio gydag anweddolrwydd trysorlys is,” ysgrifennodd ymchwilwyr BofA ar Ionawr XNUMX.
Morgan Stanley: Mae strategwyr MBS yr Asiantaeth yn Morgan Stanley yn credu y bydd cyfraddau morgais yn disgyn i 6% erbyn diwedd 2023. (Dyma rhagolwg pris cartref y banc buddsoddi.)
Fannie Mae: Economegwyr yn Fannie Mae, a gafodd ei siartio gan Gyngres yr UD ym 1938 i ddarparu cyllid morgais fforddiadwy, prosiect y bydd y gyfradd morgais sefydlog 30 mlynedd ar gyfartaledd 6.3% yn 2023 ac 5.7% yn 2024.
Freddie Mac: Economegwyr yn Freddie Mac, a oedd fel Fannie Mae hefyd wedi'i siartio i ddarparu cyllid morgais fforddiadwy, rhagweld y bydd y gyfradd morgais sefydlog 30 mlynedd ar gyfartaledd 6.4% yn 2023.
Moody's Analytics: Cangen cudd-wybodaeth ariannol prosiectau Moody y bydd y gyfradd morgais sefydlog 30 mlynedd ar gyfartaledd 6.5% trwy'r rhan fwyaf o 2023. (Gallwch ddod o hyd i ragolygon prisiau cartref rhanbarthol a chenedlaethol Moody's Analytics yma.)
Goldman Sachs: Mae'r banc buddsoddi yn rhagweld y bydd y gyfradd morgais sefydlog 30 mlynedd yn dod i ben yn 2023 6.5%. “Rydym yn disgwyl i gyfraddau morgeisi sefydlog 30 mlynedd godi i 6.5% erbyn diwedd y flwyddyn, gan adlewyrchu lledaeniad morgeisi culach oherwydd marchnad MBS adlam - yn enwedig ar gyfer gwarantiadau gyda gwarantau penodol neu ymhlyg gan y llywodraeth - ond cynnyrch Trysorlys uwch. Rydym hefyd yn nodi bod y gostyngiad cyflym mewn tarddiad morgais, yn enwedig ailgyllido, wedi achosi i rai benthycwyr adael neu leihau benthyca. Mae gan hyn y potensial i ganiatáu i’r benthycwyr sy’n weddill ehangu eu helw trwy wthio cyfraddau morgais yn uwch,” ysgrifennodd Goldman Sachs ymchwilwyr ar Ionawr 23. (Gallwch ddod o hyd i ragolwg pris cartref diweddaraf Goldman Sachs yma).
Realtor.com: Mae economegwyr ar y safle rhestru cartref yn credu bod y gyfradd morgais sefydlog 30 mlynedd bydd cyfartaledd 7.4% yn 2023.
Eisiau cael y wybodaeth ddiweddaraf am y cywiro'r farchnad dai? Dilynwch fi ymlaen Twitter at @NewyddionLambert.
Cafodd y stori hon sylw yn wreiddiol ar Fortune.com
Mwy o Fortune:
5 prysurdeb ochr lle gallwch ennill dros $20,000 y flwyddyn - i gyd wrth weithio gartref
Gwerth net cyfartalog Millennials: Sut mae cenhedlaeth waith fwyaf y genedl yn pentyrru yn erbyn y gweddill
Y 5 ffordd orau o ennill incwm goddefol
Dyma faint o arian sydd angen i chi ei ennill yn flynyddol i brynu cartref $600,000 yn gyfforddus
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/housing-market-once-again-braces-183759991.html