Sut Mae Codiadau Cyfradd Llog y Gronfa Ffederal yn Anafu Eich Cynilion Ymddeoliad?

Mae'r Gronfa Ffederal newydd godi cyfraddau llog eto ac mae'n parhau i gymryd safiad pendant yn erbyn niferoedd chwyddiant hanesyddol uchel.

Beth mae hynny'n ei wneud i'ch portffolio buddsoddi?

“Mae cyfraddau llog yn fewnbynnau hanfodol i'r broses brisio - ac yn dylanwadu ar werth stociau a bondiau,” meddai Robert R. Johnson, Athro yng Ngholeg Busnes Heider ym Mhrifysgol Creighton yn Charlottesville, Virginia. “Mae Warren Buffett wedi cael ei ddyfynnu yn dweud, 'Cyfraddau llog yw gosod prisiau beth yw disgyrchiant i'r afal. Pan fo cyfraddau llog isel, mae yna tyniad disgyrchiant isel iawn ar brisiau asedau.' Effaith y cyfraddau llog bron yn sero oedd chwyddo gwerth stociau oherwydd y cymhelliad llai i ddal dyled y llywodraeth heb risg. Wrth inni weld cyfraddau’n codi, byddwn yn gweld atyniad dyled y llywodraeth yn cynyddu a’r enillion i stociau ac asedau risg eraill yn gostwng. Yn ail, mae codiadau cyfradd yn cynyddu cost cyfalaf cwmni, ac, yn gyfartal, yn lleihau proffidioldeb busnesau oherwydd bod cwmnïau'n talu cost llog uwch. Yn drydydd, mae llawer o fuddsoddwyr yn defnyddio arian ymylol - a fenthycwyd - i brynu stociau ac asedau eraill. Mae cynnydd mewn cyfraddau llog yn lleihau apêl benthyca ar yr ymyl. Yn bedwerydd, mae yna effaith amnewid syml sy’n cyd-fynd â chynnydd yn y gyfradd llog wrth i atyniad gwarantau sydd newydd eu cyhoeddi (gyda thaliadau a addawyd uwch) godi o gymharu â dymunoldeb gwarantau eraill.”

Os ydych chi wedi ymddeol neu ar fin ymddeol, mae ymadawiad cyflym y Ffed o leddfu meintiol i ymddygiad ymosodol hebogaidd wedi effeithio ar eich sefyllfa ariannol yn union pan fyddwch chi'n dymuno sefydlogrwydd a dibynadwyedd mwyaf o ran enillion.

“Gall cyfraddau llog cynyddol gael effaith andwyol ar fuddsoddiadau cynilion ymddeol, gan y gallant ei gwneud yn anoddach i fuddsoddwyr gynhyrchu enillion,” meddai Tommy Gallagher, cyn fanciwr buddsoddi a Sylfaenydd Top Mobile Banks sy’n byw yn Berne, y Swistir ac Ann Arbor, Michigan. “Pan mae cyfraddau llog yn codi, mae’n golygu bod yn rhaid i fuddsoddwyr dalu mwy am eu buddsoddiadau, a gall fod yn anoddach gwneud elw ohonyn nhw. Gall hyn gael effaith negyddol ar gynilion ymddeoliad, oherwydd efallai na fydd yr enillion mor uchel ag y buont ar un adeg.”

Mae'r rhan fwyaf o ymddeolwyr yn cynaeafu eu cynilion ymddeol unwaith y byddant yn ymddeol. Mae hyn yn golygu y byddant yn defnyddio'r incwm neu'n gwerthu rhai asedau i dalu am gostau ymddeol. Mae cyfraddau llog cynyddol, ynghyd â chwyddiant uwch nag erioed, yn cynrychioli cleddyf dau ymyl.

“Os yw ymddeolwyr yn tynnu arian o bortffolio stoc a / neu fondiau ar gyfer incwm sydd ei angen (gan gymryd difidendau, llog, a gwerthu rhai prifswm), bydd angen iddynt werthu mwy o brif asedau am eu prisiau is i gynnal y swm incwm a dderbyniwyd cyn hynny. y cynnydd mewn cyfraddau llog,” meddai Mark D. Kinsella o Family Financial Planning Services yn Wheaton, Illinois. “Os yw cyfraddau llog yn codi, efallai bod prisiau yn y parthau manwerthu a chyfanwerthu yn codi. Felly, er mwyn galluogi eu hincwm i gadw i fyny â chynnydd mewn prisiau, efallai y bydd yn rhaid i ymddeolwyr werthu hyd yn oed mwy o asedau i dderbyn yr incwm sydd ei angen i gynnal bywoliaeth. Dros amser fe allai hyn fod yn ddinistriol i’r portffolio buddsoddi.”

Os byddwch chi'n parhau i gadw'ch cynilion ymddeoliad mewn cynllun 401 (k), neu os ydych chi'n buddsoddi mewn cronfeydd cydfuddiannol sy'n cynnwys bondiau (gan gynnwys cronfeydd cytbwys a chronfeydd dyddiad targed), mae eich portffolio wedi profi grym di-ben-draw cyfraddau llog cynyddol.

“I’r rhai sydd â 401(k)s, sy’n cynnwys cronfeydd cydfuddiannol sy’n buddsoddi mewn bondiau, mae’n debygol y bydd codiadau cyfradd llog yn effeithio’n negyddol ar eu prisiau cyfranddaliadau ac, yn y pen draw, ar werth net yr ased,” meddai Richard Gardner, Prif Swyddog Gweithredol. Modwlws yn Scottsdale, Arizona.

Nid yw'r newyddion, fodd bynnag, yn ddrwg i gyd.

“Mae cynnydd mewn cyfraddau llog yn debygol o arwain at ostyngiad ym mhris cyfranddaliadau a gwerth ased net unrhyw gronfeydd cydfuddiannol sydd gennych yn eich cynllun 401(k) sy’n buddsoddi mewn bondiau,” meddai Steven Holmes, Uwch Gynghorydd Buddsoddi yn iCASH. allan o Toronto, Canada. “Ar y llaw arall, wrth i’r cronfeydd hyn ychwanegu daliadau newydd sy’n talu cyfraddau uwch i’w portffolios, mae eu hincwm yn debygol o gynyddu dros amser.”

Os hoffech aros yn y dosbarth asedau incwm sefydlog, efallai mai'r strategaeth fwyaf diogel y gallwch ei dilyn yw cyfyngu'ch buddsoddiadau i fondiau unigol a ysgol y portffolio hwnnw.

“Ar gyfer bondiau - yr hyn y mae'r rhan fwyaf o ymddeolwyr yn treulio eu hamser yn ei feddwl - mae'n eithaf syml mewn gwirionedd,” meddai Rubin Miller, Prif Swyddog Buddsoddi Perspective Wealth Partners yn Austin, Texas. “Os ydych yn buddsoddi mewn bondiau gradd buddsoddi (gan y dylech yn bennaf osgoi risg rhagosodedig), yna'r rheol orau yw bod angen i'ch hyd fod yn fyrrach na'ch gorwel buddsoddi. Bydd hyn yn rhoi digon o amser i chi adennill unrhyw golledion papur mewn prisiau gan fod gan yr arian yr ydych yn berchen arno hen fondiau yn aeddfedu i brynu bondiau enillion uwch newydd neu ddigon o amser i'r bondiau unigol yr ydych yn berchen arnynt aeddfedu, a gallwch redeg y broses hon eich hun."

Os ydych chi'n ddigon ffodus i beidio â gorfod gwerthu asedau i gynnal ymddeoliad cyfforddus, mae effaith cyfraddau cynyddol, o leiaf fel y mae'n ymwneud â'ch portffolio, yn dod yn llai perthnasol.

“I’r rhai sy’n ymddeol nad ydynt yn cymryd incwm o fuddsoddiadau stoc a bond, wrth i gyfraddau llog godi, bydd gwerthoedd stociau a bondiau yn y portffolio yn dirywio, ac, ar yr wyneb, byddai hyn yn brifo,” meddai Kinsella. “Fodd bynnag, os na chaiff yr asedau eu gwerthu er mwyn darparu arian i’r perchennog, ni fydd unrhyw niwed i’r buddsoddwr/perchennog.”

Mae cyfraddau llog cynyddol hefyd yn effeithio ar eiddo tiriog, p'un a ydych yn ei ddal at ddefnydd personol neu fel buddsoddiad.

“Y risg fwyaf o gyfraddau llog uwch yw ei fod yn ei gwneud yn ddrutach i fenthyg arian,” meddai Alex Byder, perchennog BD Home Holdings, LLC yn Lafayette, Indiana. “Os oes gennych chi forgais cyfradd amrywiol, er enghraifft, yna rydych chi mewn perygl o dalu taliad morgais llawer uwch.”

O safbwynt buddsoddi, gallai cyfraddau llog cynyddol gyfyngu ar y gallu i dynnu refeniw o ddaliadau eiddo tiriog. Yn ogystal, mae cyfraddau morgais uwch yn peri her wrth geisio gwerthu eiddo. Mae hyn yn berthnasol i bobl hŷn sy'n ceisio symud i gartref llai.

“Pan fydd gan bobl bortffolio ymddeoliad da, gallai’r unig faes a all frifo pobl sy’n ymddeol fod yn eu portffolio eiddo tiriog oherwydd efallai y bydd llai o bobl yn gallu prynu eiddo tiriog gyda chyfraddau llog uwch,” meddai Omer Reiner, Llywydd Prynwyr Cartrefi Arian FL , LLC yn Ft. Lauderdale, Fflorida. “Mae llawer o bobl wedi dweud y gallai pobl sy’n ymddeol gael amser anoddach i leihau maint eu cartrefi, ond os ydyn nhw’n gwerthu eu tŷ a bod ganddyn nhw gronfa ymddeol dda, fe ddylen nhw allu symud i gartref llai gan ddefnyddio arian parod yn unig.”

Er bod cyfraddau llog cynyddol yn effeithio ar fuddsoddiadau, nid yw'r effaith yr un fath ar bob buddsoddiad. Mae'n gwneud synnwyr deall y gwahaniaethau a buddsoddi yn unol â hynny.