Sut Mae IPOs Wedi Perfformio Hyd Yma Yn 2022?

Siopau tecawê allweddol

• Roedd 2020 a 2021 yn flynyddoedd torri allan ar gyfer IPOs, ond mae 2022 yn dangos nifer isel hyd yn oed heb gynnwys y cyfnod hwnnw o 24 mis.
• Er gwaethaf nifer isel, mae yna gyfleoedd IPO o hyd (gweler y rhestr isod)
• Yn gyffredinol, bydd cwmnïau ifanc yn amharod i symud ymlaen ag IPO yn ystod cyfnodau o ansefydlogrwydd economaidd.

Fel buddsoddwr, mae bob amser yn ddiddorol clywed am IPO newydd sydd ar fin cyrraedd y farchnad. Rydych chi'n dechrau ystyried yr ochr wrth i'r cyffro gynyddu ac wrth i'r prisiad ddatblygu.

Mae llog yn anochel yn dechrau adeiladu yn y farchnad ar gyfer busnes sy'n sylfaenol gryf gyda mantais gystadleuol wedi'i diffinio'n glir. Nid yw rhan ohonoch chi eisiau colli allan, rydych chi'n cael eich hun yn defnyddio termau fel llawr gwaelod, tra bod rhan arall ohonoch yn amheus ynghylch y risgiau sy'n gysylltiedig â phrynu i mewn mor gynnar, oherwydd – wedi'r cyfan – does dim dweud sut y bydd y farchnad yn ymateb.

Gyda'r dirywiad economaidd yr ydym wedi'i brofi yn 2022, mae IPOs wedi dod yn gynnig mwy peryglus byth oherwydd bod ansicrwydd y farchnad, i gwmni sy'n mynd yn gyhoeddus, fel bath oer ar fore gaeafol.

Rydym wedi mynd i fanylder am sut mae IPO yn gweithio i'r rhai sydd â diddordeb mewn dysgu mwy am y pwnc. Gadewch i ni edrych ar sut mae IPOs wedi perfformio hyd yn hyn yn 2022.

Sut mae IPOs 2022 yn cymharu â hanes diweddar?

Wrth edrych ar berfformiad IPOs yn 2022, mae'n rhaid i ni eu cymharu â blynyddoedd blaenorol. Dangosodd 2020 a 2021 ymchwyddiadau o weithgarwch IPO, wedi'u hysbrydoli gan offrymau gan SPACs a chwmnïau sieciau gwag. Yn anffodus, mae SPACs (mwy arnynt yn ddiweddarach) wedi dod o dan graffu cynyddol gan y SEC, gan annog newydd-ddyfodiaid o'r farchnad i beidio â gwneud hynny.

Nifer a Maint IPOs

Er bod Chwarter 1 o 2021 wedi gweld 395 o offrymau cyhoeddus cychwynnol yn codi $140 biliwn, gwelodd Ch1 2022 77 IPO yn codi $12.2 biliwn. Os ydych chi am chwyddo allan, mae'r niferoedd y tu ôl i IPOs yn peri mwy fyth o bryder. Yn 2021, aeth cyfanswm o 1,073 o gwmnïau yn gyhoeddus, gan godi $317 biliwn. Yn ystod hanner cyntaf y flwyddyn hon, gwelodd y farchnad gyfanswm o 92 o gwmnïau'n codi dim ond swil o $9 biliwn. Mae'r cyfrifiadau symlaf yn ein galluogi i ragamcanu 184 o gynigion cyhoeddus erbyn diwedd y flwyddyn. Gan ddileu'r swm IPO sy'n weddill yn ystod y ddwy flynedd ddiwethaf, nifer cyfartalog yr IPOs mewn blwyddyn benodol trwy gydol yr ugain-arddegau oedd 220.

A diweddariad diweddar yma ei gwneud yn glir bod IPOs wedi cwympo oherwydd y dirywiad economaidd ac ansefydlogrwydd yn y marchnadoedd. Fel y gallwch ddweud, mae llai o IPOs yn dod i'r farchnad yn 2022, ac mae llai o arian yn cael ei ddyrannu'n gyffredinol.

Pam fod hyn yn digwydd? Pam mae IPOs yn ei chael hi'n anodd yn 2022?

Ar wahân i'r anweddolrwydd amlwg yn y farchnad sydd wedi effeithio ar bob cwmni, bu gostyngiad yn nifer y cwmnïau IPOs yn dod o SPACs (Cwmnïau Caffael Pwrpas Arbennig), a'r codiadau cyfradd o'r banciau canolog arwain at droellog yn y farchnad. Arweiniodd y dirywiad economaidd at werthu panig wrth i ni weld llawer o gwmnïau â hanfodion cryf yn gostwng mewn gwerth. Mae hyn hefyd wedi arwain at ddyfalu ynghylch dirwasgiad posibl gan arwain at farchnad eirth estynedig.

Gyda chymaint o ansicrwydd yn y farchnad, nid yw llawer o gwmnïau'n rhuthro i fynd yn gyhoeddus am gyllid chwaith, oherwydd gallai IPO sydd wedi'i amseru'n wael gostio miliynau o ddoleri i'r busnes mewn cyllid posibl - gall IPO llwyddiannus gadarnhau dyfodol cwmni am flynyddoedd i ddod, ond gall IPO aflwyddiannus adael yr un cwmni hwnnw yn hongian yn y gwynt. Yn fyr, mae amseru a chanfyddiad yn bwysig.

Ar ochr y buddsoddwr, mae pobl yn llai brwdfrydig am gwmnïau newydd yn mynd yn gyhoeddus pan fo amodau macro-economaidd anffafriol (neu ddim ond yn ansicr). Mae llawer o fuddsoddwyr yn betrusgar i fentro gydag IPOs gan y gallent fod wedi gweld eu gwerth net yn gostwng yn sylweddol yn 2022.

Beth yw rhai o IPOs mwyaf llwyddiannus 2022 hyd yn hyn?

TPG Inc. (TPG)

Aeth y cwmni ecwiti preifat yn gyhoeddus yn gynnar yn 2022, gan godi $1.1 biliwn ar brisiad o $9.1 biliwn. Aeth y rhan fwyaf o gyfoeswyr y cwmni hwn yn gyhoeddus tua degawd ynghynt, felly roedd yr IPO hwn yn amser hir yn cael ei wneud.

Agorodd TPG ar Ionawr 13, 2022, am $33.00 a chaeodd y diwrnod am $34.00. Y pris presennol yw $32.88.

Corfforaeth Bausch + Lomb (BLCO)

Aeth y cwmni lensys cyffwrdd a gofal llygaid yn gyhoeddus ym mis Mai 2022. Codwyd $630 miliwn ganddynt, gan roi gwerth marchnadol o $6.67 biliwn i'r cwmni.

Agorodd BLCO ar Fai 6, 2022, ar $18.50 a chaeodd y diwrnod ar $20.00. Y pris ar hyn o bryd yw $16.75.

Excelerate Energy, Inc. (EE)

Aeth y cwmni LNG hwn o The Woodlands, Texas yn gyhoeddus ym mis Ebrill. Codwyd $384 miliwn ganddynt, a ddaeth â chyfanswm y prisiad i $2.4 biliwn.

Agorodd EE ar Ebrill 13 ar $28.20, yna caeodd y diwrnod ar $26.85. Y pris ar hyn o bryd yw $25.32.

Screaming Eagle Acquisition Corp. (SCRM)

Mae Screaming Eagle yn gwmni gwirio gwag sy'n cefnogi uno, cyfnewid cyfranddaliadau, caffael asedau, a thrafodion busnes cysylltiedig eraill. Llwyddasant i godi $750 miliwn ar ddechrau 2022.

Agorodd SCRM ar Fawrth 1 am $9.70 ac yna caeodd y diwrnod ar $9.70. Y pris ar hyn o bryd yw $9.64.

ProFrac Holding Corp. (PFHC)

Mae'r cwmni hwn o Texas yn darparu gwasanaethau hollti hydrolig a chwblhau i brosiectau archwilio a chynhyrchu Gogledd America i fyny'r afon. Llwyddasant i godi $441.6 miliwn gyda'r IPO ym mis Mai.

Agorodd PFHC ar Fai 13 am $17.60 ac yna caeodd y diwrnod ar $18.11. Y pris presennol yw $19.62.

Fel y gallwch ddweud, mae rhai IPOs enfawr yn dal i gyrraedd y farchnad yn 2022, ond prin oedden nhw. Mae hefyd yn bwysig nodi bod y sector cyllid wedi cymryd yr awenau eto gydag IPOs yn 2022, ac roedd y sector technoleg iechyd yn ail agos.

Beth allwn ni ei ddisgwyl gan IPOs yn y dyfodol agos?

Nid yw'n gyfrinach bod cwmnïau sy'n tyfu'n gyflym yn cymryd yr amser i adolygu cynlluniau twf ac ailystyried opsiynau ariannu. Mae cwmnïau a fyddai eisoes wedi mynd yn gyhoeddus gydag IPO yn dal yn ôl i weld sut mae'r ddinas economaidd yn chwarae allan.

Mae yna amheuaeth uwch ynghylch amseriad IPO gan nad oes unrhyw beth yn dweud pa ffactorau macro-economaidd fydd yn chwarae rôl pan fydd y diwrnod mawr yn cyrraedd.

Ysywaeth, mae yna o hyd rhai IPOs i wylio amdanynt, gyda llawer o fisoedd yn weddill yn 2022. Edrychom drwy rai cwmnïau i weld pa IPOs y mae angen i chi fod yn edrych amdanynt.

IPOs i gadw llygad arnynt

• streipen: Gallai'r prosesydd talu hwn wneud un o'r IPOs mwyaf erioed. Llwyddodd Stripe i ffynnu wrth i'r byd droi at siopa ar-lein. Mae'r cwmni'n gobeithio mynd yn gyhoeddus i ddatblygu busnesau newydd, fel benthyciadau busnesau bach, gwasanaethau bancio, a gwasanaethau ariannol eraill.
• Discord: Mae hwn wedi dod yn blatfform negeseuon ar gyfer y gymuned gemau fideo. Ar hyn o bryd mae gan y cwmni brisiad o $15 biliwn, ac yn eofn fe wrthodon nhw bryniant o $12 biliwn yn 2021, felly mae disgwyliadau'n uchel.
• Instacart: Dyma un busnes a ffrwydrodd yn ystod y pandemig. Maent newydd gyhoeddi ail chwarter proffidiol ar gyfer 2022 ac yn ddiweddar maent wedi prisio'r cwmni ar $ 24 biliwn.
• Reddit: Dyma un o'r gwefannau ac apiau mwyaf poblogaidd ar gyfer byrddau trafod. Bydd yn ddiddorol gweld sut mae'r farchnad stoc yn ymateb i gwmni sydd wedi dylanwadu'n sylweddol ar y farchnad stoc yn ddiweddar.
• VinFast: Mae'r cwmni cerbydau trydan hwn sydd wedi'i leoli yn Fietnam yn bwriadu dechrau dosbarthu SUVs i Ogledd America ac Ewrop erbyn diwedd 2022. Gyda chynlluniau i agor ffatri ar ochr y wladwriaeth yn 2024, mae'r cwmni'n gobeithio codi cymaint â $3 biliwn o IPO.
• Symudol: Mae'r cwmni hwn eisoes wedi bod yn gyhoeddus ac yn edrych i ddychwelyd i'r farchnad stoc. Mae'r Prif Swyddog Gweithredol wedi mynd ar gofnod i ddatgan bod diffyg sefydlogrwydd ac anweddolrwydd uchel yn eu dal yn ôl rhag IPO arall.

Yr hyn y dylech ei wybod am fuddsoddi mewn IPO

Wrth fuddsoddi mewn cwmni yn y cam IPO yn gallu dod â gwobrau posibl, ni ellir anwybyddu rhai risgiau. Pan fyddwch yn prynu i mewn i gwmni cyhoeddus newydd, mae'n rhaid i chi ystyried nad yw'n gwbl hysbys sut y bydd y farchnad yn ymateb i'r materion ariannol, heb sôn am graffu cyhoeddus. Mae ffeilio rheoliadol, sy'n digwydd o leiaf dri mis cyn y cynnig cyhoeddus cychwynnol yn gofyn am lefelau digynsail o graffu ar gyfer cwmni ifanc gan y bancwr buddsoddi arweiniol, cyfreithwyr, cyfrifwyr, arbenigwyr SEC, ac eraill sydd wedi ymgynnull i stwnsio manylion y S-1 datganiad cofrestru gyda'r SEC.

Tri awgrym cyflym os ydych chi'n ystyried buddsoddi mewn IPO

1. Cloddio o gwmpas ar gyfer ymchwil gwrthrychol ar y cwmni.
2. Dewiswch gwmnïau sydd â thanysgrifenwyr cryf yn unig.
3. Darllenwch y prosbectws llawn.

Eto i gyd, mae'n hanfodol cofio bod cymaint o wybodaeth o hyd na ellir ei darganfod am gwmni preifat, felly byddwch am fod yn ofalus gyda faint o arian rydych chi'n ei fuddsoddi mewn IPO.

Mae llawer i'w ystyried cyn prynu cyfranddaliadau yn ystod IPO, gan gynnwys sut mae buddsoddiad o'r fath yn symud cydbwysedd eich portffolio cyffredinol. Yn y cyd-destun hwn, mae'n bwysig ystyried eich strategaeth fuddsoddi gyffredinol. Gallwch chi lawrlwytho Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.