Sut Gall Buddsoddwyr Gynhyrchu Elw Gormodol Gyda Buddsoddi ESG

Buddsoddwyr sy'n anwybyddu heriau amgylcheddol, cymdeithasol a llywodraethu byd-eang (IS G) yn agored i risg ddiangen. Dyna oedd un o’r prif siopau tecawê mewn gweminar ddiweddar a gynhaliais o’r enw, “Sut Dylai Buddsoddwyr Ymateb i’r Amgylchedd ESG Newidiol?” Casglodd y gweminar siaradwyr o bob rhan o’r bydysawd ESG, gan gynnwys rheolwyr asedau, newyddiadurwyr, academyddion a dadansoddwyr.

Mae hinsawdd sy'n newid yn cael effaith ar batrymau tywydd. Mae stormydd yn dod yn amlach a chorwyntoedd yn fwy difrifol. Eleni, mae Ewrop wedi'i difrodi gan sychder, ac mae Pacistan wedi'i difrodi gan lifogydd. Casglodd corwynt Ian trwy Florida, gan achosi difrod biliynau o ddoleri, ac mae tanau coedwig wedi ysbeilio'r dirwedd fyd-eang.

Mae dadansoddiad gan Deloitte yn dangos y gallai gweithredu annigonol ar newid yn yr hinsawdd gostio $14.5 triliwn i economi UDA yn yr 50 mlynedd nesaf. Dim ond yn yr Unol Daleithiau y mae hynny. Gallai cyfanswm y gost fyd-eang fod yn llawer uwch.

Trafododd y panelwyr gweminar gost newid hinsawdd a sut y dylai buddsoddwyr fod yn ystyried y gwyntoedd blaen hyn yn eu cyfrifiadau.

Cost llygredd

“Rydw i wir yn meddwl bod ESG yn ymwneud â rheoli risg fel y gallwch chi gynyddu eich buddsoddiad ESG i gynyddu eich gwobr,” nododd y siaradwr Joan Michelson, ymgynghorydd ESG a gwesteiwr a chynhyrchydd gweithredol podlediad ELECTRIC LADIES.

Ychwanegodd y siaradwr Cary Krosinsky, awdur a chynghorydd blaenllaw ar gyllid cynaliadwy sydd hefyd yn dysgu yn Brown, Iâl a NYU, fod digwyddiadau tywydd diweddar ond yn cyflymu awydd corfforaethol a buddsoddwyr i wella adroddiadau ESG. Mae'r duedd yn cyflymu ledled y byd.

Rheoli Asedau Deheuol Nodwyd, er bod adroddiadau ESG yn gymharol newydd yn Tsieina, mae'r rheolwr asedau yn gwneud cynnydd cadarn wrth adeiladu cronfa ddata ESG, Llwyfan Gwybodaeth Gynhwysfawr ESG Cronfa De.

Mae'r gronfa ddata hon yn cynnwys data graddio ESG mewnol ac allanol, data sylfaenol cyfoethog, cronfeydd data sy'n ymwneud â'r hinsawdd, digwyddiadau anghydfod, olrhain pleidleisiau, a gwybodaeth ESG aml-ddimensiwn arall.

Nod y gronfa ddata hon yw gwella adroddiadau ESG yn un o'r rhai pwysicaf yn y byd

economïau.

Nod pob rheolwr asedau yw dod o hyd i gwmnïau a fydd yn cynyddu cyfoeth cyfranddalwyr dros y tymor hir. Gyda risgiau amgylcheddol yn cynyddu flwyddyn ar ôl blwyddyn, mae'n dod yn fwyfwy pwysig bod rheolwyr asedau yn canolbwyntio ar gwmnïau sy'n gwneud cyfraniad cadarnhaol i'r hinsawdd fyd-eang.

Gallai'r rhai nad ydynt yn gwneud hynny gael eu gadael ar ôl neu gallent ddioddef canlyniadau ariannol sylweddol.

Wrth ddadansoddi buddsoddiadau posibl ar gyfer ei bortffolios sy'n canolbwyntio ar ESG, mae Southern Asset Management yn gwerthuso “rhesymeg y model elw” ar gyfer pob cwmni trwy asesu ffactorau cadarnhaol a negyddol, megis costau cymdeithasol a chostau allyriadau carbon.

Mae materion hinsawdd yn un o’r meysydd hollbwysig lle gallai gwahanol wledydd ddod o hyd i dir cyffredin i gydweithio’n agosach yn y dyfodol, cytunodd y panel. Fodd bynnag, nid y rhain fydd yr unig wledydd y bydd newid yn yr hinsawdd yn effeithio arnynt. Mae angen i'r byd weithio'n agosach i sefydlu consensws ar fentrau hinsawdd ac ysgogi gwell adroddiadau gan gwmnïau a llywodraethau.

Ffactorau eraill i'w hystyried

Nid yw ESG yn ymwneud â materion hinsawdd yn unig. Mae hefyd yn ymwneud â materion cymdeithasol a llywodraethu, sy'n aml yn cael eu hanwybyddu gan fuddsoddwyr sy'n tueddu i dreulio gormod o amser yn canolbwyntio ar y ffactor amgylcheddol.

Fodd bynnag, mae materion cymdeithasol a llywodraethu yn dod yn fwyfwy pwysig i gwmnïau eu hystyried, ac maent yn mynd law yn llaw â'r cwestiwn amgylcheddol.

Esboniodd Joan Michelson mai “harddwch” ESG, o'i wneud yn iawn, yw'r ffaith ei fod yn cymryd yr holl ffactorau hyn i ystyriaeth.

Rhoddodd y siaradwr yr enghraifft o ExxonMobilXOM
, a ychwanegodd dri aelod bwrdd newydd yn ddiweddar yn dilyn pwysau gan gyfranddalwyr i gynyddu eu datgeliadau hinsawdd. “Mae hynny’n weithred werthfawr sy’n mynd i gael effaith ar benderfyniadau’r cwmni,” meddai Michelson.

Mae Southern Asset Management yn ceisio ysgogi newid trwy ymgysylltu â chwmnïau hefyd, meddai Lefeng Lin, rheolwr cronfa yn Southern Asset Management.

Gan ddefnyddio metrigau a gasglwyd gan ei gronfa ddata allyriadau carbon, mae'r cwmni'n targedu corfforaethau ag olion traed allyriadau mawr i'w helpu i sefydlu strwythur rheoli ESG yn raddol. Prif nod y strategaeth hon yw helpu busnesau i “osgoi’r effaith negyddol y gall newid yn yr hinsawdd ei chael ar eu gweithrediadau.”

Nododd Cary Krosinsky hefyd y byddai mwy o ymgysylltiad cymdeithasol a gwell llywodraethu gan gwmnïau yn helpu i wella tryloywder, dod â phobl ynghyd ac, efallai yn bwysicaf oll i fuddsoddwyr, cynyddu ymddiriedaeth rhwng cyfranddalwyr a chorfforaethau.

Byddwch yn wyliadwrus o gwmnïau sy'n gwyrddolchi buddsoddwyr

Yn anffodus, mae rhai rheolwyr asedau wedi neidio ar y ESG bandwagon ac nad ydynt yn gwneud yr ymchwil manwl sydd ei angen i wahaniaethu rhwng cwmnïau sydd â safleoedd ESG da mewn gwirionedd a'r rhai sy'n golchi eu buddsoddwyr yn wyrdd. Mae rhai rheolwyr yn esgus gwneud y gwaith i dyfu asedau a chasglu ffioedd.

Cytunodd y panel mai un dull o gyflawni gorberfformiad drwy fuddsoddiad ESG yw drwy waith ymchwil a dadansoddi manwl, megis traciwr allyriadau carbon Southern Asset Management.

Gall cwmnïau gêmio safleoedd ESG pan fydd meini prawf yn hysbys ac wedi'u cyhoeddi. Fodd bynnag, mae'n llawer anoddach i fusnesau chwarae'r system pan nad ydynt yn gwybod ar beth y cânt eu barnu.

Dyma pam mae dull unigryw, pwrpasol mor bwysig a gallai helpu buddsoddwyr i gynhyrchu enillion gormodol wrth i’r byd ddod yn fwyfwy pryderus am ffactorau ESG a chydymffurfiaeth gan gwmnïau.