Sawl gwaith ydych chi wedi darllen neu glywed bod y S&P 500 yn dychwelyd 10% y flwyddyn? Mae'n rif hawdd i'w daflu o gwmpas. Fodd bynnag, os oedd y rhif hwnnw'n anghywir, yna gallai gael canlyniadau enbyd i'ch cynllunio ar gyfer ymddeoliad.
Yn anffodus, nid yw'r S&P 500 yn dychwelyd yn agos at 10% y flwyddyn. Yr elw cyfartalog gwirioneddol - ar ôl addasu ar gyfer chwyddiant , ail-fuddsoddi difidendau, a thybio nad ydych yn talu unrhyw drethi – bron i hanner hynny.
Sut mae'r ffigur a ddyfynnir yn aml yn addo enillion blynyddol cyfartalog o 10% mor bell i ffwrdd? Mae'r cyfan yn dibynnu ar y ffaith bod yna gyfartaleddau lluosog, ond dim ond un sy'n wirioneddol bwysig ar gyfer eich enillion buddsoddi.
Datganiad Blynyddol Cyfartalog y S&P 500, Wedi'i Egluro Gadewch i ni dybio eich bod wedi dechrau buddsoddi ar ddiwrnod cyntaf 1990 i ddarparu set ddata ddigon mawr. Caeodd y S&P 500 ar 353 yn 1989, ond dringodd drwy'r degawdau i orffwys ar 3,693 ar Medi 23, 2022. Dyna naid eithaf mawr!
Os cyfrifwch y ffurflen flynyddol gyfartalog drwy'r cyfnod hwnnw, yna byddwch yn cyrraedd 11.1% y flwyddyn. Dyma'r rhif rydych chi'n ei ddarllen amlaf.
Mae hefyd yn ddiystyr.
Cyfrifir y ffurflen flynyddol o 11.1% gan ddefnyddio'r cyfartaledd syml , neu'r cyfartaledd rhifyddol. Mae'n ychwanegu'r holl enillion a cholledion blynyddol, yna'n rhannu â chyfanswm nifer y blynyddoedd yn y set ddata. Nid dyna sut mae eich arian yn gwaethygu.
I ddangos, gadewch i ni dybio eich bod wedi bod yn fuddsoddwr ers dwy flynedd. Yn y flwyddyn gyntaf byddwch yn ennill 100% o enillion. Yn yr ail flwyddyn byddwch yn colli 50%. Mae'r cyfartaledd syml yn dweud wrthym fod eich enillion buddsoddi cyfartalog yn 25% yn eich gyrfa dwy flynedd. Fodd bynnag, mewn gwirionedd mae gennych yr un faint o arian ag y gwnaethoch ddechrau, sy'n golygu bod gennych adenillion o 0%.
Mae hynny oherwydd bod eich arian cyfansoddion gan ddefnyddio'r cyfartaledd geometrig , y cyfeirir ato'n fwy cyffredin fel y gyfradd twf blynyddol cyfansawdd (CAGR).
Gadewch i ni ailedrych ar yr enghraifft uchod. Pe baech yn dechrau buddsoddi ar ddiwrnod cyntaf 1990, yna byddai gennych:
Enillion cyfartalog syml o 11.1% CAGR o 8.1% CAGR o 4.6% wedi'i addasu ar gyfer chwyddiant CAGR o 5.3% wedi'i addasu ar gyfer chwyddiant a chymryd eich bod wedi ail-fuddsoddi pob difidend Mae pob cyfartaledd yn tybio na wnaethoch chi dalu unrhyw drethi ar eich ffurflenni Dyna ychydig o gors meddwl, iawn? Dyna hanner y ffigur enillion blynyddol o 10% sy'n cael ei daflu o gwmpas mor ddiog. Mae canlyniadau i orsymleiddio.
Os cymerwch y byddwch yn ennill enillion blynyddol o 10% am 40 mlynedd, yna byddai eich buddsoddiad cychwynnol yn cynyddu 4,426%. Os tybiwch y byddwch yn ennill 5.3% o enillion blynyddol am 40 mlynedd, yna byddai eich buddsoddiad cychwynnol yn cynyddu 689%. Mae hynny'n cynrychioli gwahaniaeth sylweddol ar gyfer eich cynllunio ymddeoliad.
Y Syniadau Gorau I Chi I Greu Cyfoeth Clwb buddsoddi aelodau yn unig sy'n eich helpu i dyfu eich portffolio gyda rhybuddion masnach amser real, dadansoddiad o ddigwyddiadau marchnad mawr, a chyfleoedd allweddol.
Rhybuddion Masnach Amser Real Mynediad 24/7 i'r Portffolio Targedau Prisiau Portffolio Dysgwch fwy
A Oes Gwersi yn y Data? Mae'r flwyddyn gychwyn yn effeithio ar y CAGR hirdymor. Yn gyffredinol, byddwch yn ennill adenillion is dros y cyfnod hir am arian a fuddsoddir ar adegau brig yn y farchnad ac yn ystod dirywiadau aml-flwyddyn.
Ystyriwch adenillion S&P 500 trwy Medi 23, 2022 wrth addasu ar gyfer chwyddiant, gan dybio eich bod wedi ail-fuddsoddi pob difidend, ac na thalwyd unrhyw drethi:
CAGR o 2.7% o ddiwrnod cyntaf 1999, sef diwedd Swigen Dot Com CAGR o 2.2% o ddiwrnod cyntaf 2000, sef blwyddyn gyntaf y cywiro ar ôl y Swigen Dot Com CAGR o 2.8% o ddiwrnod cyntaf 2001 CAGR o 3.6% o ddiwrnod cyntaf 2002 CAGR o 5.0% o ddiwrnod cyntaf 2003 Ar gyfer cyd-destun hanesyddol, cododd y S&P 500 ganrannau digid dwbl am bum mlynedd yn olynol gan ddechrau ym 1995, ond yna dirywiodd gan ganrannau digid dwbl am dair blynedd yn olynol gan ddechrau yn 2000. Roedd yn ddarn creulon.
Byddai pŵer edrych yn ôl yn eistedd ar y llinell ochr a neidio yn ôl i mewn yn ystod 2003 wedi arwain at enillion hirdymor gwell ddau ddegawd yn ddiweddarach. O ystyried efallai ein bod yn mynd i mewn i gyfnod tebyg lle mae’r marchnadoedd yn cywiro o ormodedd 2020 a 2021, efallai mai’r ffordd orau o gadw cyfalaf yw eistedd ar y llinell ochr. Mae hynny'n syndod i mi hyd yn oed!
Yr her gyda'r ymagwedd honno yw gwybod pryd i neidio'n ôl i mewn. I'r rhan fwyaf o fuddsoddwyr unigol, mae'n anymarferol gwneud newidiadau sydyn yn eu hamlygiad i stociau. Y strategaeth orau nesaf yw gwneud cyfraniadau cyson i'ch portffolio dros gyfnod hir o amser, a fydd yn sicrhau eich bod yn prynu stociau mewn amseroedd da a drwg. Yna eto, mae'r rhifau uchod yn defnyddio diwrnod cyntaf y blynyddoedd calendr yn unig - nid oes unrhyw amseru. Efallai y byddai buddsoddwyr unigol yn well eu byd yn dod yn ôl yn llawn ar ddiwrnod cyntaf 2024 neu 2025.
Ffynhonnell: https://www.thestreet.com/investing/how-much-does-the-sp-500-return-annually?puc=yahoo&cm_ven=YAHOO&yptr=yahoo