Sut Mae Ein Strategaeth Difidend yn Trechu Chwyddiant A Dirwasgiad Yn 2022

Os ydych chi fel fi, rydych chi'n mynd yn sâl gyda'r tynnu rhaff hwn rhwng chwyddiant a phryderon y dirwasgiad. Mae un yn dwyn ein pŵer prynu, tra bod y llall yn dymchwel ein gwerthoedd portffolio!

Ond mae gen i newyddion da i chi—2 darnau o newyddion da, mewn gwirionedd.

1) Mae ein cronfeydd pen caeedig (CEFs) yn parhau i ddarparu incwm uchel a dibynadwy. Mae portffolio fy CEF Mewnol gwasanaeth ymffrostio llawer o arian ildio i'r gogledd o 8%, ac mae'r mwyafrif helaeth talu difidendau yn fisol. Mae'r cynnyrch uchel hynny'n ein helpu i warchod rhag chwyddiant, ac mae'r arian difidend ychwanegol (pe baem yn gadael iddo gronni yn ein portffolios) yn naturiol yn lleihau ein hanweddolrwydd.

2) Mae ofnau'r dirwasgiad wedi'u gorchwythu, yn ôl y data diweddaraf (y byddwn yn ei gyrraedd mewn ychydig). Mae hynny'n gwneud nawr yn amser da i brynu CEFs cnwd uchel sy'n canolbwyntio ar stoc.

Gadewch i ni edrych ar pam mae'r cyfle hwn yn bodoli. Ymhellach ymlaen, byddwn yn trafod CEF conglfaen sy'n talu difidend anhygoel o 11%. Mae'n beth braf yn awr, i'w osod mewn sefyllfa ar gyfer pan fydd rhywfaint o'r newyddion tywyll sydd wedi'i brisio i stociau heddiw yn methu â dod i ben ac ecwitïau yn codi, fel yr wyf yn ei ddisgwyl.

Swyddi i Fyny, Diweithdra i Lawr

Cymerwch olwg fanwl ar y siart uchod. Yn gyntaf, gallwn weld bod agoriadau swyddi a rhoi'r gorau iddi (mewn porffor a glas, yn y drefn honno) yn parhau i godi, gyda dros 50% yn fwy o agoriadau swyddi nawr nag a oedd cyn-bandemig. Mae hyn yn dangos bod America gorfforaethol yn ysu am fwy o weithwyr i lenwi galw defnyddwyr (sy'n cynyddu i'r entrychion hefyd; gweler isod).

Ar yr un pryd, mae’r cynnydd yn nifer y bobl sy’n rhoi’r gorau iddi yn sylweddol oherwydd mae’n dangos bod gweithwyr yn hyderus y gallant gael swydd newydd, yr wyf yn meddwl y byddwch yn cytuno ei fod yn rhywbeth sy’n gwneud hynny. nid digwydd mewn dirwasgiadau.

Weithiau agoriadau swyddi do aros yn uchel mewn cyfnod economaidd gwael (roedd y 2010au cynnar yn enghraifft dda), a dyna pam mae’r ail bwynt allweddol ar y siart uchod yn hollbwysig: mae’r gyfradd ddiweithdra (mewn oren) ar 3% yn hanesyddol isel, ac mae’n aros yn isel. Mae yna ormod o swyddi a chyflogwyr yn ysu am weithwyr—eto, nid pethau sy'n digwydd mewn dirwasgiad!

Nid yw cwmnïau, wrth gwrs, yn llogi allan o ddaioni eu calonnau; maent yn gwneud hynny i fodloni'r galw gan gwsmeriaid. Mae agoriadau swyddi uchel a diweithdra isel felly yn golygu galw uchel gan ddefnyddwyr.

Meistr car
MA
d (MA) yn gwybod arferion gwario Americanwyr, ac mae data diweddaraf y cwmni yn dangos cynnydd mawr mewn gwariant yn gyffredinol - hyd yn oed o'i gymharu â chyn y pandemig. Mae gwariant wedi cynyddu 30% mewn bwytai ac 17% yng nghyfanswm y gwerthiannau manwerthu, heb gynnwys ceir a nwy.

Cyn ichi ddweud mai canlyniad chwyddiant yw hyn, ystyriwch fod y niferoedd hyn uwch na'r gyfradd chwyddiant, felly ni allwn ddweud mai dim ond prisiau cynyddol sy'n gyrru'r gwariant ychwanegol. Na, mae defnyddwyr yn gwario mwy o arian oherwydd bod ganddynt fwy o incwm, diolch i'r farchnad swyddi gref.

Pam Mae Stociau i Lawr

Wrth gwrs, er gwaethaf hyn i gyd, mae stociau wedi cael blwyddyn ofnadwy—ac mae hynny, wrth gwrs, yn bennaf oherwydd ofn y bydd y Ffed, sy'n ysu i ddal i fyny ar ôl gadael i chwyddiant redeg yn boeth am gyfnod rhy hir, yn gorwneud hi ar godiadau cyfradd a blaen. y wlad i mewn i ddirwasgiad.

Mae hyn wedi dychryn marchnadoedd, oherwydd y tro diwethaf i'r Ffed godi cyfraddau hyn yn ymosodol oedd ychydig ar y blaen i argyfwng ariannol 2008/'09. Yn ôl wedyn, cododd cyfraddau uwch y swigen tai ac anfon stociau - a'r economi - i grebachiad dwfn.

Stociau Nid oedd gwerthu cyn i'r dirwasgiad hwnnw daro, gan olygu bod llawer o le i ddisgyn pan fyddai'r dirwasgiad mewn grym. Mae buddsoddwyr yn cofio'r boen honno, ac maen nhw wedi bod yn ceisio achub y blaen arno trwy werthu dros y misoedd diwethaf.

Nid Dyma 2008 - Mae Pryderon y Dirwasgiad Eisoes Wedi'u Pobi i Mewn

Daw hyn â mi at y newyddion da: mae'r boen yn ymddangos yn bennaf y tu ôl i ni. Yn wahanol i 2008, mae'r farchnad eisoes wedi prisio mewn dirwasgiad, a dyna pam mae gostyngiadau stoc wedi arafu'n sylweddol ac rydym wedi aros oddi ar y gwaelod ers mis bellach.

Gyda marchnad arth eisoes wedi'i chyfrifo, mae stociau'n barod ar gyfer twf economaidd arafach, dirywiad mewn cyflogaeth a thynhau gwregys defnyddwyr—pob peth nad yw wedi digwydd eto, ac efallai nad yw'n digwydd o gwbl.

CEF 11% sy'n Ennill Wedi'i Brisio ar gyfer Adlam Marchnad

Mae hyn i gyd yn golygu y bydd stociau'n codi ar unrhyw newyddion da (neu hyd yn oed ar unrhyw newyddion llai drwg), ac mae'r niferoedd economaidd cryf yr ydym newydd eu cynnwys yn awgrymu mai dyna fydd yn digwydd. Mae hynny'n golygu bod y CEF 11% y soniais amdano eiliad yn ôl, y Cronfa Ecwiti All-Star Liberty (UDA), werth talu sylw iddo ar hyn o bryd.

Nid yn unig y mae UDA yn cynhyrchu 11%, ond mae wedi curo'r mynegai ehangach dros y pum mlynedd diwethaf tra'n dal llawer o'r un cwmnïau: cwmnïau fel Amazon
AMZN
(AMZN), Visa
V
(V), Salesforce (CRM) ac PayPal
PYPL
(PY
PY
PL). Dyma'r union gwmnïau sydd ar y gweill i elwa ar Americanwyr yn gwario mwy. A dyna pam mae UDA yn werth eich sylw nawr.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Indestructible: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Diogel 8.4%."

Datgeliad: dim