Cwpl aeddfed yn defnyddio gliniadur tra'n ymlacio gartref
Getty
Gadewch i ni fod yn onest: ar ôl y flwyddyn rydyn ni newydd ei rhoi i mewn, rydyn ni i gyd wedi blino'n lân. Ond allwn ni ddim gadael ein gwyliadwriaeth i lawr. Oherwydd ar adegau fel hyn, mae'n hawdd gadael i benawdau brawychus ystumio ein penderfyniadau prynu a gwerthu.
Gwaeth, y claer, a bron bob amser gall rhagfynegiadau marchnad anghywir sy'n dominyddu'r newyddion y dyddiau hyn eich denu oddi wrth y talwyr difidend dibynadwy sydd eu hangen arnoch i ariannu eich ymddeoliad.
Mae'n gas gennyf weld hynny'n digwydd i fuddsoddwyr—yn enwedig pan allent ddefnyddio cynnyrch uchel yn hawdd cronfeydd pen caeedig (CEFs) i ymddeol ar ddifidendau yn unig. Mae gen i dri CEF “drama isel” sy'n gallu mynd â chi yno, diolch i'w cynnyrch cyfartalog rhy fawr o 8.1%. Mae'r tri hefyd yn brolio twf difidend cryf a phris ochr yn ochr, hefyd. Mwy am y triawd cnwd uchel hwn yn fuan.
Dim ond Un “Rheol” Ymddeoliad Mae Angen i Chi Ei Wybod
Mae'n ymddangos bod pan fydd y rhan fwyaf o fuddsoddwyr do talu sylw i gynllunio ymddeoliad, maent yn obsesiwn dros swm ar hap mae cynghorwyr neu arbenigwyr yn dweud bod angen iddynt ymddeol: $1 miliwn, $2 filiwn neu beth bynnag. Yna maent yn cael eu digalonni yn gyflym.
Mae hynny'n ddealladwy, ond y gwir yw, mae sefyllfa pawb yn wahanol, a dim ond un “rheol” sy'n bwysig mewn gwirionedd: mae'n rhaid i'ch incwm ar ôl ymddeol fod yn fwy na'ch gwariant. Dyma lle mae CEFs yn rhoi mantais fawr i chi.
Arbedion Angenrheidiol ar Gwahanol Gynnyrch
CEF Mewnol
Yn y siart uchod, gwelwn faint y mae'n rhaid i'r Americanwr cyffredin ei arbed i dynnu $30,000 y flwyddyn mewn incwm difidend o'u portffolio ar wahanol gynnyrch. Ar gynnyrch o 3%, er enghraifft, byddai angen iddynt arbed tua miliwn o ddoleri, neu werth aruthrol o 33.3 mlynedd o'u gwariant ymddeoliad blynyddol arfaethedig, i gael y $30K hwnnw mewn incwm blynyddol. Os ydyn nhw'n bwriadu gwario $60,000 y flwyddyn, byddai angen o leiaf $2 filiwn arnyn nhw.
Wrth gwrs, po uchaf yw eich cynnyrch, y lleiaf sydd angen i chi ei gynilo. Ar gynnyrch o 6%, mae'r swm y byddai angen i chi ei arbed yn gostwng yn ei hanner - felly byddai angen $1 miliwn arnoch am $60,000 mewn incwm difidend blynyddol.
Dim ond un broblem sydd: po uchaf yw eich cynnyrch, y mwyaf o risg rydych chi'n dueddol o gymryd. Rwy'n cofio, er enghraifft, teirw olew yn gwthio'r Alerian MLP ETF (AMLP
Nid oedd cynnyrch AMLP o 7% yn ymddangos yn ormod o risg ar y pryd, ond yna gostyngodd y galw am olew a phrisiau, gan fynd â AMLP i lawr gyda nhw.
Serch hynny, mae wedi bod yn bosibl chwarae AMLP ar gyfer bownsio tymor byr. Roedd prynu ym mis Gorffennaf 2022, er enghraifft, wedi talu ar ei ganfed.
Y tecawê? Seiliedig ar brynu Yn unig ar gynnyrch uchel, fel y prynwyr AMLP hynny saith mlynedd yn ôl, yn gallu cynhyrchu colledion pris sy'n mynd y tu hwnt i'ch llif incwm uchel yn gyflym. Y chwarae gwell? Gosodwch ein hunain gyda siawns gref o bris wrth ochr i fynd ynghyd â'n payouts cyfoethog.
CEFs a reolir yn weithredol, fel aelodau o fy CEF Mewnol gwasanaeth gwybod, yn gallu rhoi cynnyrch uchel i ni ac y math o bris ochr yn ochr y byddech chi'n ei ddisgwyl gan stociau.
3 CEF Ecwiti Mawr i'w Hystyried Yn Awr
Mae'r portffolio tri-CEF syml isod yn codi'n uwch na'r rhan fwyaf o opsiynau incwm eraill oherwydd bod ganddo dri phrif gryfder:
- Mae'n rhoi i chi stociau sglodion glas cryf yr Unol Daleithiau am lai nag y byddech yn ei dalu pe baech yn eu prynu'n uniongyrchol.
- Mae'n talu an elw difidend cyfartalog o 8.1% (torri ein harbedion gofynnol i 12.5 mlynedd o'r 33 mlynedd y byddai ein buddsoddwr nodweddiadol eu hangen).
- Arallgyfeirio eang ar draws economi UDA.
3 Tabl Cronfa
CEF Mewnol
Mae pob un o'r tair cronfa uchod, y Cronfa Ecwiti All-Star Liberty (UDA), y Cronfa Twf All-Star Liberty (ASG) a Cronfa Trosysgrifo Ddeinamig Nuveen Dow 30 (DIAX), canolbwyntio ar ecwitïau UDA o ansawdd uchel, sydd wedi perfformio'n dda dros y degawd diwethaf. Mae hynny wedi helpu'r CEFs hyn i gynnal eu difidendau uchel wrth i'w timau rheoli gymryd elw mewn marchnadoedd teirw, trosglwyddo'r enillion hynny i'w cyfranddalwyr fel taliadau, yna mynd i chwilio am fargen yn ystod cyfnodau tynnu'n ôl.
Mae hyn yn esbonio pam mae difidendau ar gyfer y portffolio tri-CEF hwn wedi wedi codi yn y degawd diwethaf, gyda UDA ac ASG yn gwneud y rhan fwyaf o'r gwaith codi trwm.
Byddwch hefyd yn sylwi bod taliadau difidend ar gyfer ASG ac UDA yn tueddu i amrywio. Mae hyn oherwydd bod y cronfeydd hyn yn ymrwymo i dalu canran o'u gwerth ased net (NAV, neu werth eu portffolios) mewn difidendau bob blwyddyn: 10% yn achos UDA ac 8.1% ar gyfer ASG.
Mae’r dull hwn yn arbennig o amserol yn awr, gan fod dirywiad 2022 wedi sefydlu’r cronfeydd hyn gyda chyfleoedd i godi bargeinion y dylent allu eu gwerthu am brisiau uwch i lawr y ffordd. Byddai hynny'n trosi'n dwf difidend pellach i'w cyfranddalwyr.
Trosoledd Isel, Strategaeth Opsiwn Ychwanegu Apêl
Yn olaf, nid yw'r tair cronfa hyn yn defnyddio unrhyw drosoledd yn y bôn, sy'n fantais yn amgylchedd cyfradd gynyddol heddiw (er y dylid nodi bod y rhan fwyaf o CEFs, gan gynnwys y rhai yr wyf yn eu hargymell yn CEF Mewnol, cael mynediad i llawer credyd rhatach nag y gallai unrhyw ddefnyddiwr ei gael).
Yn ogystal, mae DIAX yn cael incwm ychwanegol o'i strategaeth galwadau dan orchudd, lle mae'n gwerthu'r opsiwn i brynu ei ddaliadau i fuddsoddwyr am bris sefydlog a dyddiad penodol yn y dyfodol. Mae'r cwmni'n cadw'r ffioedd y mae'n eu codi am yr opsiynau hyn, p'un a yw'r buddsoddwr yn prynu'r stoc ai peidio.
A beth am y daliadau hynny? Fel y crybwyllwyd, mae UDA, ASG a DIAX i gyd yn berchen ar gwmnïau cap mawr o ansawdd uchel yn yr UD gyda llif arian cryf - cwmnïau fel microsoft
Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Annistrywiol: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Sefydlog o 10.2%."
Datgeliad: dim
Ffynhonnell: https://www.forbes.com/sites/michaelfoster/2022/12/03/how-to-achieve-the-mythical-dividends-only-retirement/