Un peth y mae hyd yn oed buddsoddwyr newydd yn ei ddeall yw'r cysyniad arallgyfeirio, neu gyfuniad o dosbarthiadau asedau i leihau risg. Ond hyd yn oed gyda phortffolio stoc amrywiol iawn, mae unigolyn yn dal i fod yn agored iddo risg y farchnad (neu risg systematig), na ellir ei leihau trwy ychwanegu stociau ychwanegol. Isod rydym yn trafod egwyddorion arallgyfeirio a sut y gall buddsoddwyr adeiladu portffolio gwirioneddol amrywiol.
Beth yn union yw Arallgyfeirio?
Mae arallgyfeirio yn gweithio trwy wasgaru eich buddsoddiadau ymhlith amrywiaeth o ddosbarthiadau asedau (fel stociau, bondiau, arian parod, biliau T, eiddo tiriog, ac ati) sydd â lefel isel. cydberthynas i'ch gilydd. Mae cydberthynas isel yn lleihau anweddolrwydd. Mae'r asedau'n codi ac yn gostwng mewn pris ar wahanol adegau ac ar gyfraddau gwahanol, ac yn seiliedig ar amrywiaeth o ffactorau. Mae portffolio sy'n dal asedau amrywiol yn helpu i greu mwy o gysondeb a gwella perfformiad cyffredinol.
Sut Mae Cydberthynas yn Gweithio?
Mae cydberthynas yn syml: Os yw dau ddosbarth o asedau yn cydberthyn yn berffaith, dywedir bod ganddynt gydberthynas o +1. Mae hyn yn golygu eu bod yn symud yn lockstep gyda'i gilydd, naill ai i fyny neu i lawr.
Mae cydberthynas gwbl ar hap - perthynas lle mae siawns un ased o godi yn hafal i'r siawns y bydd yn gollwng os yw'r ased arall yn codi neu'n disgyn - â chydberthynas o 0.
Os yw dau ddosbarth o asedau'n symud yn union i'r gwrthwyneb—ar gyfer pob cynnydd mewn un ased, mae'r un mor ddirywio yn yr ased arall, ac i'r gwrthwyneb—mae cydberthynas negyddol rhyngddynt, neu mae ganddynt gydberthynas o -1.
Portffolio Stoc Amrywiol yn erbyn Portffolio Asedau Amrywiol
Pan fyddwn yn siarad am y pwysigrwydd arallgyfeirio mewn portffolio stoc, rydym yn cyfeirio at ymgais buddsoddwr i leihau amlygiad i risg ansystematig (hy risg sy'n benodol i gwmnïau) trwy fuddsoddi mewn cwmnïau amrywiol ar draws gwahanol sectorau, diwydiannau, neu hyd yn oed wledydd. Mae portffolio stoc amrywiol yn cynnwys amrywiaeth eang o stociau, ond mae'n dal i ganolbwyntio ar y dosbarth asedau unigol hwnnw.
Pan fyddwn yn trafod arallgyfeirio ymhlith dosbarthiadau asedau, mae'r un cysyniad yn berthnasol, ond dros ystod ehangach. Trwy arallgyfeirio daliadau ar draws gwahanol ddosbarthiadau o asedau, mae'r buddsoddwr yn lleihau amlygiad i'r risg systemig o unrhyw un dosbarth o asedau. Felly, os bydd damwain yn y farchnad yn anfon holl brisiau'r stociau yn y portffolio'n cwympo, efallai na fydd asedau eraill nad ydynt yn gysylltiedig yn colli gwerth ar yr un pryd, gan ddarparu sefydlogrwydd ychwanegol.
Fel cynnal un cwmni yn eich portffolio stoc, cael eich cyfan gwerth net mewn portffolio o unrhyw un ased (hyd yn oed os yw’r portffolio hwnnw’n amrywiol) yn golygu “rhoi eich wyau i gyd mewn un fasged.” Rydych yn dal yn agored iawn i risg y farchnad. Trwy fuddsoddi mewn nifer eang o asedau, rydych yn lleihau amlygiad i risg marchnad neu risg systemig unrhyw un dosbarth o asedau.
Er nad yw arallgyfeirio yn unrhyw warant yn erbyn colledion, mae gweithwyr proffesiynol buddsoddi yn gweld hon fel strategaeth hir-ystod ddarbodus.
Sut i Arallgyfeirio Eich Portffolio
Buddsoddiadau Llog Sefydlog
Bondiau yn ffordd boblogaidd o arallgyfeirio oherwydd eu cydberthynas isel â phrif ddosbarthiadau asedau eraill, yn enwedig ecwitïau. Buddsoddiadau llog sefydlog eraill megis biliau T, derbyniadau bancwyr, ac mae tystysgrifau blaendal hefyd yn boblogaidd. Mae buddsoddwyr fel arfer yn gweld y dosbarthiadau hyn o asedau fel rhai llai agored i risg o gymharu â stociau. I'r gwrthwyneb, gallant hefyd ddarparu enillion is.
real Estate
Opsiwn arall yw eiddo tiriog, sydd â chydberthynas gymharol isel â stociau. Ychwanegu rhywfaint o eiddo tiriog at eich portffolio yn ffordd ymarferol o arallgyfeirio, yn bennaf oherwydd bod llawer o bobl (trwy berchentyaeth) yn cael eu buddsoddi yn y farchnad eiddo tiriog.
Mae'n rhyfeddol pa mor aml mae buddsoddwyr yn anwybyddu potensial eiddo tiriog. Nid oes angen prynu tŷ neu adeilad i fuddsoddi mewn eiddo tiriog. Ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog (REITs) darparu dewis hawdd a rhatach yn lle prynu eiddo yn uniongyrchol. Mae REITs yn masnachu fel stociau ar y prif gyfnewidfeydd. Maent yn buddsoddi'n uniongyrchol mewn eiddo a morgeisi ac yn nodweddiadol yn cynnig cynnyrch uchel. Oherwydd bod gan eiddo tiriog gydberthynas gymharol isel â stociau, mae buddsoddi mewn REITs yn ffordd dda o arallgyfeirio i ffwrdd o ecwiti.
Asedau Hafan Ddiogel
Hyn a elwir hafan ddiogel asedau yw'r rhai a ddefnyddir yn benodol i roi sefydlogrwydd i bortffolio ar adegau o helbul yn y farchnad. Er y gall rhai o'r asedau a restrir uchod fod yn hafanau diogel, aur yw'r ased hafan ddiogel eiconig. Aur (a metelau gwerthfawr eraill) yn storfeydd o werth nad ydynt yn destun materion sy'n ymwneud â chyfraddau llog. Er y gall rhai buddsoddwyr dadlau gwerth aur fel hafan ddiogel, yn hanesyddol mae wedi tueddu i gynnal ei gwerth dros amser. Mae hyn yn golygu y gall fod yn wrych yn erbyn chwyddiant ac amodau marchnad anffafriol.
Arian
Gall arian cyfred fod yn rhan bwysig o strategaeth arallgyfeirio. Mewn rhai ffyrdd arian parod yw'r ased hafan ddiogel eithaf. Fodd bynnag, yn gyffredinol nid yw'n ddoeth dal arian parod dros gyfnod hir, gan mai ychydig o elw neu enillion y mae'n ei ddarparu ac mae chwyddiant yn effeithio'n negyddol arno.
Faint o stociau sydd ei angen i arallgyfeirio portffolio?
Nid oes nifer caled a sefydlog o stociau i arallgyfeirio portffolio. Yn gyffredinol, mae portffolio gyda mwy o stociau yn fwy amrywiol. Fodd bynnag, mae rhai pethau i'w cadw mewn cof a allai effeithio ar arallgyfeirio yn cynnwys y ffaith bod rhinweddau'r stociau (gan gynnwys eu sectorau, maint a chryfder y cwmni, ac ati) yn cael effaith. Yn ogystal, mae portffolios stoc yn gyffredinol yn dal i fod yn destun risg marchnad, felly efallai y byddai arallgyfeirio i ddosbarthiadau asedau eraill yn well na chynyddu maint portffolio stoc.
A yw'n bosibl gor-amrywiaeth o bortffolio?
Mae'n. Mae portffolio'n mynd yn or-amrywiol os yw buddsoddiad a ychwanegir at y portffolio yn gostwng yr adenillion disgwyliedig yn fwy nag y mae'n gostwng y proffil risg. Yn yr achos hwn, nid yw'r portffolio yn gallu dal enillion orau o ystyried ei ystyriaethau risg.
A ddylech chi gael eich buddsoddi 100% mewn stociau?
Yn gyffredinol, ystyrir bod buddsoddi'n llawn mewn stociau yn fwy peryglus na phortffolio gyda set fwy amrywiol o ddosbarthiadau asedau. Y rheswm am hyn yw y gall damwain yn y farchnad daro'n galed iawn ar bortffolio stoc gyfan. Trwy ychwanegu dosbarthiadau asedau eraill, gan gynnwys bondiau, biliau-T, eiddo tiriog, neu fetelau gwerthfawr at bortffolio, gallwch gyfyngu ar y risg hon.
Y Llinell Gwaelod
Mae arallgyfeirio yn bloc adeiladu allweddol i cynllun ariannol unrhyw un, gan gynnwys deall beth mae arallgyfeirio yn ei wneud a sut mae'n helpu sefyllfa ariannol gyffredinol unigolyn. Mae'n hanfodol bod buddsoddwyr yn gwybod y gwahaniaeth rhwng risg systematig ac ansystematig, yn ogystal â deall y gallant, trwy arallgyfeirio ymhlith dosbarthiadau asedau, liniaru amlygiad i risg systematig.
Ffynhonnell: https://www.investopedia.com/investing/diversify-your-portfolio-beyond-stocks/?utm_campaign=quote-yahoo&utm_source=yahoo&utm_medium=referral&yptr=yahoo