Mae pobl sydd wedi ymddeol a buddsoddwyr sydd ar fin ymddeol o dan straen eleni. Mae chwyddiant wedi cynyddu i uchafbwyntiau sawl degawd, mae stociau wedi cwympo, ac mae bondiau - hafan mewn amseroedd arferol - wedi cwympo. Mae'r portffolio traddodiadol sy'n cynnwys 60% o stociau a 40% o fondiau wedi cael un o'i flynyddoedd gwaethaf mewn canrif.
Does ryfedd bod buddsoddwyr ymddeol mor dywyll. Dywed Americanwyr fod angen $1.25 miliwn arnyn nhw i ymddeol yn gyfforddus, naid o 20% o 2021, yn ôl arolwg barn diweddar gan Northwestern Mutual. Mae adroddiad Fidelity canol mis Tachwedd yn canfod bod y balans cyfartalog o 401(k) wedi gostwng 23% eleni i $97,200. Nid yw'n syndod bod mwyafrif o fuddsoddwyr gwerth net uchel bellach yn disgwyl gweithio'n hirach nag yr oeddent wedi'i gynllunio'n wreiddiol, yn ôl arolwg Natixis.
“Mae’r rhai sy’n ymddeol yn teimlo’r pwysau,” meddai Dave Goodsell, cyfarwyddwr gweithredol y Natixis Centre for Investor Insight. “Mae prisiau’n codi, ac mae costau byw yn ffactor go iawn.”
Nid yw pryderon buddsoddwyr am ymddeoliad yn ddi-sail, ond nid yw'r cyfan yn ddrwg ac yn dywyllwch. Yn hytrach na chanolbwyntio ar golledion y flwyddyn ddiwethaf, cymerwch olwg mwy hirdymor a meddyliwch am gyfleoedd i wneud ac arbed mwy yn y 10 mlynedd nesaf. P'un a ydych ar fin ymddeol neu eisoes wedi gorffen eich dyddiau gwaith, gall archwilio tactegau newydd ac ymrwymo i gynllunio cadarn eich helpu i fanteisio ar y cyfleoedd sydd o'ch blaen ac efallai troi rhai lemonau yn lemonêd.
“Does dim angen gwyrth arnoch chi,” meddai Goodsell. “Mae angen cynllun arnoch chi.”
Cyngor ar gyfer Cyn-Ymddeolwyr
Os ydych chi'n dal i gael eich cyflogi'n fuddiol, bydd y flwyddyn nesaf yn cyflwyno cyfleoedd cadarn i adeiladu eich wy nyth, diolch i derfynau cyfraniadau diweddaraf y Gwasanaethau Refeniw Mewnol. Yn 2023, bydd buddsoddwyr yn gallu cyfrannu hyd at $22,500 i'w 401(k), 403(b), a chynlluniau ymddeol eraill, cynnydd o $20,500, trwy garedigrwydd addasiadau chwyddiant.
Darllenwch yr Holl Ganllaw i Gyfoeth
Gall gweithwyr 50 oed a hŷn arbed $7,500 ychwanegol uwchlaw'r terfyn hwnnw. Gall Americanwyr hefyd gyfrannu hyd at $6,500 i'w cyfrifon ymddeol unigol, cynnydd o $6,000. Mae'r cyfraniad dal i fyny ar gyfer IRAs yn parhau i fod yn $1,000. “Rhaid i chi fanteisio ar hynny,” meddai Brian Rivotto, cynghorydd ariannol yn Boston yn CapTrust, sy'n argymell bod rhai cleientiaid yn gwneud y mwyaf o'u cyfraniadau.
Disgwylir i enillion y farchnad stoc fod yn y digidau sengl ar gyfer y degawd nesaf, ond gall buddsoddwyr hefyd fanteisio ar y cyfle i brynu stociau am brisiau llawer is na blwyddyn yn ôl. Ac mae bondiau'n cynhyrchu mwy nag sydd ganddynt mewn degawdau, gan greu'r cyfle ar gyfer enillion cymharol ddiogel yn yr ystod 5% i 6%. “Dyma’r flwyddyn waethaf i’r portffolio 60%/40% [stoc/bondiau],” meddai cynghorydd UBS, Brad Bernstein. “Ond gall y degawd nesaf fod yn rhyfeddol oherwydd lle mae cynnyrch bondiau nawr,” meddai.
Pan Fydd Ymddeoliad Yma ac Yn awr
Wrth gwrs, mae llawer o bobl sydd ar fin ymddeol yn edrych yn arswydus ar eu datganiadau cyfrif diwedd blwyddyn oherwydd eu bod yn deall yn reddfol rywbeth y mae academyddion wedi'i astudio'n helaeth: Colledion portffolio ym mlynyddoedd cynnar eu hymddeoliad, pan fydd yr wy nyth ar ei fwyaf a'r tynnu'n ôl yn dechrau, yn gallu byrhau oes portffolio yn sylweddol.
Gelwir y ffenomen honno yn risg dilyniant dychwelyd, ac mae astudiaeth achos gan Ganolfan Ymchwil Ariannol Schwab yn dangos pa mor fawr y gall y risg honno fod. Mae'r astudiaeth yn canfod y bydd buddsoddwr sy'n dechrau ymddeol gyda phortffolio $1 miliwn ac yn tynnu $50,000 yn ôl bob blwyddyn, wedi'i addasu ar gyfer chwyddiant, yn cael canlyniad gwahanol iawn os bydd y portffolio'n dioddef gostyngiad o 15% ar wahanol gamau o'i ymddeoliad. Os bydd y dirywiad yn digwydd yn ystod y ddwy flynedd gyntaf, bydd buddsoddwr yn rhedeg allan o arian tua blwyddyn 18. Os bydd yn digwydd yn y 10fed a'r 11eg flwyddyn, bydd ganddo ef neu ganddi hi $400,000 o gynilion ar ôl erbyn blwyddyn 18.
Er mwyn osgoi'r risg y bydd angen i chi dapio'ch arian ymddeol pan fydd y farchnad wedi troi tua'r de, mae'r cynghorydd Evelyn Zohlen yn argymell neilltuo blwyddyn neu fwy o incwm cyn ymddeol fel na fydd yn rhaid i chi dynnu ar eich cyfrifon mewn gostyngiad. farchnad yn gynnar mewn ymddeoliad. “Nid yw’r amddiffyniad gorau yn erbyn dilyniant o enillion i fod yn ddarostyngedig iddynt,” meddai Zohlen, sy’n llywydd Inspired Financial, cwmni rheoli cyfoeth yn Huntington Beach, Calif.
Yn ogystal ag adeiladu clustog arian parod, gall buddsoddwyr ystyried cael llinell credyd ecwiti cartref i ddelio â biliau annisgwyl, meddai Matt Pullar, partner ac uwch is-lywydd Sequoia Financial Group yn Cleveland. “Mae'n debyg nad yw eich tŷ byth yn werth mwy nag ydyw nawr,” meddai. “Os oes gennych chi gost tymor byr, efallai y byddai’n well cymryd y benthyciad hwnnw na gwerthu soddgyfrannau sydd i lawr 20%.”
Mae yna hefyd symudiadau treth call y gall buddsoddwyr eu cymryd wrth iddynt ymddeol. Mae Zohlen yn tynnu sylw at gronfeydd a gynghorir gan roddwyr fel cyfrwng defnyddiol i fuddsoddwyr gwerth net uchel sydd â meddylfryd elusennol, yn enwedig y rhai a allai fod yn cael talp trethadwy o arian parod o iawndal gohiriedig, megis opsiynau stoc, yn union wrth iddynt ymddeol. “Yr enghraifft berffaith yw rhywun sy'n rhoi'n rheolaidd i'w heglwys ac sy'n gwybod y bydd yn parhau i wneud hynny,” meddai Zohlen. “Felly, yn y flwyddyn mae hi’n ymddeol, mae hi’n cael bwced o arian parod y bydd hi’n cael treth arno. Wel, rhowch ef yn y gronfa hon. Byddwch yn cael didyniad treth mawr yn y flwyddyn y mae gwir ei angen arnoch, a gallwch barhau i roi i elusen am flynyddoedd [o’r gronfa a gynghorir gan roddwyr].”
Buddsoddi Tra Mewn Ymddeoliad
Mae cyfraddau llog cynyddol yn arian parod posibl i fuddsoddwyr a all bellach ennill incwm ystyrlon o'u cynilion arian parod, diolch i gyfraddau gwell ar dystysgrifau adnau a chyfrifon marchnad arian.
Dywed Bernstein ei fod wedi bod yn defnyddio bondiau i gynhyrchu incwm i'w gleientiaid sy'n ymddeol, tasg sydd bellach wedi'i gwneud yn haws oherwydd cyfraddau uwch. “Rydym yn cynhyrchu llif arian o'r incwm sefydlog, yn ddelfrydol, er mwyn i'r cleientiaid fyw,” meddai.
Dywed Rivotto Captrust y dylai ymddeolwyr ystyried tynnu o'r rhan incwm sefydlog o'u portffolio er mwyn rhoi amser i stociau bownsio'n ôl. Mae hyd yn oed ymddeolwyr angen ecwitïau i ddarparu'r twf portffolio hirdymor sydd ei angen i gynnal ymddeoliad a allai bara 30 mlynedd neu fwy. “Rwy’n tueddu i fod yn fwy 70/30 [stociau a bondiau], ac mae hynny oherwydd hirhoedledd,” meddai Rivotto, sydd wedi’i leoli yn Boston.
Mae Trosiadau Roth ar gyfer Unrhyw Gam
Er bod marchnadoedd wedi cael curiad eleni, mae rhai arian i fuddsoddwyr sydd wedi ymddeol. I ddechrau, gall fod yn amser delfrydol i drosi IRA traddodiadol (sy'n cael ei ariannu rhag treth ond sydd â thynnu'n ôl wedi'i drethu fel incwm yn ystod ymddeoliad) i Roth IRA (sy'n cael ei ariannu â doleri ôl-dreth ond sy'n tynnu'n ôl yn ddi-dreth). Mae trawsnewidiadau Roth yn drethadwy y flwyddyn y byddwch yn eu gwneud, ond bydd y baich treth posibl yn llai ar gyfer 2022, o ystyried bod prisiau stociau wedi gostwng. Mae yna fonws ychwanegol hefyd i wneud hynny nawr, cyn i doriadau treth oes Trump ddod i ben yn 2025 a chyfraddau treth incwm unigol ddychwelyd i'w lefelau cyn-Trump.
Wrth gwrs, mae'n rhaid i fuddsoddwr gael arian parod wrth law i dalu am y trethi sy'n gysylltiedig â throsi Roth. Mae Sequoia's Pullar yn awgrymu bod cleientiaid yn gwneud trawsnewidiad Roth ar yr un pryd ag y maent yn creu cronfa a gynghorir gan roddwyr, a all “leddfu'r boen honno trwy'r didyniad treth.”
Opsiwn arall yw gwneud trosiad rhannol. Bydd y baich treth uniongyrchol yn llai, a gall y cyfrif Roth eich atal rhag symud i fraced treth uwch ar ôl ymddeol, gan y bydd tynnu'n ôl yn ddi-dreth incwm, meddai Zohlen.
Gall trosi hefyd fod yn gam call i fuddsoddwyr sy'n bwriadu gadael IRA Roth fel etifeddiaeth i blant neu wyrion, yn enwedig os ydynt mewn braced treth uwch, meddai cynghorwyr. O dan y rheolau presennol, mae gan etifeddion ddegawd i dynnu asedau o gyfrif Roth a etifeddwyd. Dywed Bernstein o UBS ei fod wedi gwneud llawer o drosiadau eleni ar gyfer ei gleientiaid. “Gadael IRA Roth i'ch plant y gallant ei dyfu am gyfnod o 10 mlynedd - mae hynny'n wych,” meddai.
Ei Wario i Lawr
Mae disgwyliadau enillion stoc is ar gyfer y degawd nesaf ynghyd â risg hirhoedledd yn rheswm bod rhai cynghorwyr yn cymryd agwedd fwy ceidwadol at gyfraddau tynnu'n ôl ar ôl ymddeol. Yr hyn a elwir yn rheol 4%, sy’n cyfeirio at y syniad y gallwch chi wario 4% yn y flwyddyn gyntaf o ymddeoliad ac yna addasu’r swm hwnnw ar gyfer chwyddiant yn y blynyddoedd dilynol a pheidio â rhedeg allan o arian, oedd y safon aur yr oedd cynghorwyr ariannol yn ei chael. defnyddio wrth gynllunio ar gyfer cleientiaid.
“Yn ystod yr ychydig flynyddoedd diwethaf, rydyn ni wedi symud tuag at 3% i 3.5% fel strategaeth tynnu'n ôl yn fwy diogel,” meddai cynghorydd Merrill Lynch, Mark Brookfield. “Roeddem yn teimlo y byddai’n rhaid i stociau berfformio’n llawer gwell dros amser na’r disgwyl er mwyn i gyfradd tynnu’n ôl o 4% fod yn effeithiol.”
Waeth pa strategaeth tynnu'n ôl rydych chi'n ei dewis, yn sefydlu ac yn cadw at gyllideb, meddai Zohlen. Gall hynny gael effaith fawr ar lwyddiant neu fethiant strategaeth ymddeoliad. “Yr hyn sy’n gwneud i’r rheol 4% weithio yw gadael yr arian yn y cyfrif i weithio,” meddai. “I mi, nid yw, 'Ydy'r rheol 4% yn gweithio?' Hynny yw, 'A yw ymddygiad y cleient yn caniatáu inni ddibynnu ar hynny?' ”
Yn olaf, peidiwch â digalonni â chyfnewidiadau'r farchnad, meddai Sequoia's Pollar. Mae persbectif, meddai, yn rhan o gynllunio ymddeoliad sydd wedi'i danbrisio.
“Dyma’r trydydd tro i mi fynd trwy’r math hwn o ansefydlogrwydd yn y farchnad,” meddai. Mae'n cofio iddo gynnig i'w wraig yn union fel y tarodd argyfwng ariannol 2008-09. “Roeddwn i'n meddwl, 'O my gosh, beth wna' i?' Yr hyn na sylweddolais oedd bod y ddwy flynedd ganlynol wedi creu cyfleoedd gwych.” Mae buddsoddwyr ymddeol heddiw yn debygol o edrych yn ôl mewn 10 mlynedd a dod i gasgliad tebyg. Fel y noda Pullar, “Yn y foment, mae’n anodd ei weld.”
Ysgrifennwch at Andrew Welsch yn [e-bost wedi'i warchod]
Ffynhonnell: https://www.barrons.com/articles/retirement-planning-unstable-market-51669253238?siteid=yhoof2&yptr=yahoo