Sut i Wneud i Sglodion Glas Eich Talu 6% I 7%

Mae “cronfa ymddeoliad America” yn edrych yn ofnadwy o sigledig. Dylai buddsoddwyr incwm ystyried disodli’r gronfa fynegai S&P 500 sy’n or-berchen gyda’r arenillion tanwerthfawr hyn hyd at 7.5%.

Mae'r S&P 500 wedi plannu wyneb yn union allan o giât gychwyn 2022, gan fflyrtio â chywiriad (sy'n ostyngiad o 10% neu fwy) lai na mis i mewn i'r flwyddyn.

Os ydych wedi ymddeol, neu'n meddwl am ymddeoliad, mae'r anfanteision hyn yn gostus. Gallant ddileu blynyddoedd o waith caled mewn ychydig o sesiynau masnachu gwael.

Dyma pam rydyn ni'n contrarians, sy'n canolbwyntio ar lif arian, yn pwyso ar stociau “a ffefrir”, yn lle hynny. Dosbarthiadau arbennig o gyfranddaliadau yw’r rhain a roddir gan yr un cwmnïau o’r radd flaenaf yn y S&P 500. Ond yn hytrach na thalu 1% neu 2% mewn difidendau, mae'r cyfranddaliadau hyn a ffafrir yn ildio 6% i 7% yn lle hynny.

Fy Nhacteg a Ffafrir ar gyfer Ymddeoliad

Gadewch i ni ddefnyddio cythryblus Wells Fargo (CFfC) fel ein hesiampl. Torrodd y mega-banc ei daliad 80% poenus yn 2020, o 51 cents i 10 prin. 20% cynnyrch.

Ond gwelwch, dyna'r cynnyrch difidend ar Wells Fargo's cyfrannau cyffredin.

Beth os dywedais wrthych fod yr union gwmni yn talu 5x hwnnw i rai cyfranddalwyr eraill?

Y 7.5% rwy'n siarad amdano yw'r cynnyrch ar un gyfres o “stoc a ffefrir” Wells Fargo. Mae gan yr hybrid bondiau stoc hyn ychydig o Golofn A, ychydig o Golofn B. Maent yn debyg i stociau gan eu bod yn masnachu ar gyfnewidfa ac maent yn cynrychioli darn bach o berchnogaeth yn y cwmni. Ond maen nhw fel bondiau gan eu bod yn aml yn masnachu o gwmpas gwerth par, ac mae eu “difidendau” mewn gwirionedd yn agosach at daliadau cwpon sefydlog bond.

Mae ganddyn nhw hefyd rai rhinweddau eithaf cŵl eu hunain:

• “Dewis”: Yn nodweddiadol, mae'n rhaid talu difidendau stoc dewisol cyn difidendau stoc cyffredin, gan ddarparu ychydig o amddiffyniad rhag cael eu torri neu eu hatal pan fydd y cwmni'n mynd trwy ddarn bras ariannol.
• Difidendau “cronnus”: Mewn rhai achosion, os bydd cwmni’n methu taliad difidend ar gyfranddaliadau a ffefrir, am unrhyw reswm, rhaid iddo dalu’r difidendau hynny a fethwyd i berchnogion stoc dewisol cyn talu incwm i gyfranddalwyr cyffredin.
• Cnwd enfawr. Mae'r rhan fwyaf o gronfeydd dewisol yn cynnig sawl gwaith mwy o gynnyrch na'r farchnad ehangach ar hyn o bryd. A chymerwch ddewisiadau Cyfres L Wells Fargo, sy'n cynhyrchu 7.5% syfrdanol - mwy na 5x y S&P 500's 1.5%! Bydd y rhan fwyaf o'r cronfeydd a ffefrir yn lleihau rhwng 4% a 7%.

Mae dewisiadau yn darparu sefydlogrwydd mawr ei angen ac incwm uchel pan ddaw'r olwynion oddi ar y farchnad, fel y gwelsom yn ddiweddar.

Ond nid yw'r holl gronfeydd dewisol yn cael eu creu'n gyfartal. Gallwn gynyddu ein helw ac ein taliadau drwy edrych heibio ETFs prif ffrwd. Gadewch i ni neidio heibio i'r esgusodion hyn am ddifidendau hyd at 7.5%.

VanILLA ETF: iShares Gwarantau a Ffefrir ac Incwm ETF (PFF)
PFF

cynnyrch: 4.2%

Mae adroddiadau iShares Gwarantau a Ffefrir ac Incwm ETF (PFF) yw'r enw mwyaf yn y stociau a ffefrir, sef ychydig o dan $20 biliwn mewn asedau ar hyn o bryd. Wrth gwrs, mae rhan o hynny yn syml o fod wedi bod yn y gêm cyhyd - lansiwyd y gronfa yr holl ffordd yn ôl yn 2007. Y rhan arall yw bod PFF yn cynnig amlygiad hawdd ei ddeall i ddosbarth ased eithaf arbenigol am gyfnod eithaf rhesymol. pris (0.46% yn flynyddol). Mae'r ETF yn dal 500 o wahanol gyfranddaliadau a ffefrir, yn bennaf o stociau'r sector ariannol megis Banc America (BAC) ac Citigroup (C), ond hefyd diwydiannol a chyfleustodau.

CHWARAE CONTRARIAN: Cronfa Ffafriedig a Chyfnod Incwm (FPF) First Trust

cynnyrch: 6.7%

Y broblem gyda PFF yw ei bod yn gronfa fynegai blaen-Jane na all ond gwneud yr hyn y mae'r cyfrifiadur yn dweud wrtho. I'r gwrthwyneb, yr hyn rwy'n ei hoffi am CEFs yw bod eu rheolwyr dynol yn dal i fod ag ymreolaeth, yn gallu manteisio ar ddewisiadau gwerth-bris ac osgoi rhai rhy ddrud wrth ganolbwyntio ar rai cilfachau.

Cymerwch Cronfa Ffafriedig ac Incwm Cyfnod Canolradd Ymddiriedolaeth First (FPF), sy'n buddsoddi mewn dewisiadau sy'n para rhwng tair ac wyth mlynedd. Y peth yw, er bod hyd yn eithaf cyffredin wrth siarad bondiau, nid yw'n â ffafrau - oherwydd mae'r rhan fwyaf o ddewisiadau yn barhaus ac nid oes ganddynt unrhyw aeddfedrwydd. Y syniad yma yw lleihau risg cyfradd llog, sydd fel arfer yn golygu eich bod yn setlo ar gyfer incwm is - ond yn yr achos hwn rydych chi'n curo'r pants oddi ar PFF oherwydd tua 30% y gronfa mewn trosoledd dyled, sy'n caniatáu FPF i ddyblu i lawr ar rai o'i betiau.

Y canlyniad? Ychydig yn fwy o “swiggle,” ond yn gyffredinol mae'n dychwelyd llawer gwell dros amser.

VanILLA ETF: ETF a Ffefrir gan Invesco Financial (PGF)

cynnyrch: 4.5%

Felly, nid yw'r PFF yn ddim byd i ysgrifennu adref amdano. Beth am ETF gydag ychydig o flas, fel y ETF a Ffefrir gan Invesco Financial (PGF)?

Mae'r rhan fwyaf o gronfeydd stoc dewisol yn ormod o stociau banc ac yswirwyr; yn nodweddiadol, cyllid yw'r daliad sector mwyaf. Ond mae PGF yn rhoi'r syniad hwnnw i oryrru, gan olrhain mynegai sy'n gorfod buddsoddi o leiaf 90% o asedau mewn ffafrau ariannol yn yr UD. Mae'r portffolio tynn hwn o ychydig mwy na 100 o stociau a ffefrir yn cael ei lwytho â phethau fel Chase JPMorgan (JPM) ac PNC Ariannol (PNC), gan ei roi mewn sefyllfa nid yn unig i sicrhau cynnyrch braf, ond enillion pris cymedrol o bosibl o ystyried statws y sector ariannol a ffafrir yn 2022.

Peidiwch â disgwyl llawer. Mae PGF wedi bod yn well cronfa na PFF dros y tymor hir, ond yn y pen draw, maent yn anifeiliaid eithaf tebyg.

CHWARAE CONTRARIAN: Cronfa Difidend Premiwm JH (PDT) 

cynnyrch: 7.5%

Os ydych chi wir eisiau rhywbeth gwahanol, Cronfa Difidend Premiwm JH (PDT) yn cyflawni yn hynny o beth—ac mae'n sicrhau canlyniadau.

Mae'r portffolio incwm-mewn-gall bychan hwn yn cyfuno stociau dewisol a stociau difidend cyffredin i ddarparu datrysiad cynnyrch uchel iawn sy'n arallgyfeirio ac sydd â photensial gwell ar gyfer gwerthfawrogiad wyneb yn wyneb na chronfa a ffefrir arferol.

Nid yw PDT yn dal llawer o stociau - dim ond 105 ar hyn o bryd - ac mae'n canolbwyntio'r betiau hynny hyd yn oed yn fwy diolch i drosoledd dyled 34%. Hefyd, nid cyllid yw'r crynodiad mwyaf yn y sector, sy'n dal yn sylweddol, sef bron i 30% o'r asedau; ei gyfleustodau, sydd rhwng tiroedd comin a'r rhai a ffafrir yn cyfrif am fwy na hanner y gronfa. Mae'r daliadau uchaf yn cynnwys Ynni cyfnod Nesaf (NEE) ac Mae'n well gan Dominion Energy (D)., yn ogystal â Williams Cos. (WMB) a chomin Wells Fargo.

Mae PDT yn amlwg yn fwy cyfnewidiol o ganlyniad, ond cofiwch: Yn y bôn, rydych chi'n cyfuno stociau o sglodion glas amddiffynnol ag asedau bond-esque cynnyrch uchel.

VanILLA ETF: ETF a Ffefrir gan Global X US (PFFD)
PFFD

cynnyrch: 4.8%

Os ydych am gymryd swing cymharol ar gyfer y ffensys, gallech neidio i mewn i'r ETF a Ffefrir gan Global X US (PFFD), cronfa ifanc a gafodd ei dechrau yn 2017.

PFFD yw un o'r ETFs a ffefrir â'r cynnyrch mwyaf, sef bron i 5% ar hyn o bryd, ac mae'n eithaf rhad, ar 0.23% mewn ffioedd blynyddol. Mae ansawdd credyd yn iawn, gyda mwy na hanner y portffolio wedi'i raddio fel buddsoddiad, felly nid yw'n mynd allan dros ei sgïau ei hun yn ceisio cynhyrchu cynnyrch rhy fawr.

CHWARAE CONTRARIAN: Cronfa Cyfanswm Elw Flaherty & Crumrine (FLC)

cynnyrch: 7.3%

Wrth gwrs, mae bron i 5%, ac yna mae dros 7%, a Cronfa Cyfanswm Elw (FLC) Flaherty & Crumrine yn darparu'r olaf. Ni all hyd yn oed ETF ar ben uchel y raddfa cynnyrch fod yn uwch na'ch CEF cyfartalog, ac yn sicr nid yw'n curo FLC - mewn mwy nag un ffordd.

Portffolio hybrid arall yw FLC. Mae Flaherty & Crumrine yn arbenigwr stoc dewisol, ac mae'r gronfa pen caeedig hon yn glynu at gryfderau'r cwmni yn bennaf. Fel arfer rhywle bydd tua 60% -75% o asedau’n cael eu buddsoddi mewn ffafrau, gyda gweddill yr asedau wedi’u neilltuo i ddyled yn ogystal â “gwarantau cyfalaf amodol.” Fesul F&C:

Gwarantau cyfalaf amodol neu 'CoCos.' â nodweddion tebyg i warantau a ffefrir a gwarantau eraill sy'n cynhyrchu incwm ond maent hefyd yn cynnwys 'amsugnad colled' neu ddarpariaethau trosi gorfodol sy'n gwneud y gwarantau yn debycach i ecwiti.

Mae cymhareb trosoledd uchel o 34% ac ansawdd credyd ychydig yn is na'ch hoff gronfa gyfartalog yn gwneud FLC yn dipyn o daith anwastad. Ond dylai'r gwahaniaeth incwm pur a manteision rheolaeth weithredol yn y gofod olygu bod y CEF hwn yn parhau i berfformio'n well yn y tymor hir.

Brett Owens yw prif strategydd buddsoddi ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, mynnwch eich copi am ddim o'i adroddiad arbennig diweddaraf: Eich Portffolio Ymddeoliad Cynnar: Difidendau Anferth - Bob Mis - Am byth.

Datgeliad: dim