Os yw 2023 yn Ailchwarae O 2016, Bydd y Difidendau 9% hyn yn Soar

O'r hyn y gallaf ei weld, mae eleni yn sefydlu i fod yn 2016 arall—ac mae hynny'n debygol o roi cyfle prynu inni yn ein hoff fuddsoddiadau cynnyrch uchel: cronfeydd pen caeedig (CEFs).

Dyma beth rwy'n ei olygu: ar ôl rhediad cyflym y farchnad yn uwch ym mis Ionawr, mae pethau wedi arafu ychydig. Ar ôl y flwyddyn a gyflwynwyd gennym y llynedd, mae hyn yn golygu ein bod yn dal i fod â rhai gostyngiadau teilwng i werth asedau net (NAV) ar CEFs, yn ogystal â chynnyrch uchel (fel y mae cyn-filwyr CEF yn gwybod, mae taliadau o 7% ac i fyny yn gyffredin yn y gofod, ac mae'r rhan fwyaf o CEFs yn talu difidendau misol hefyd).

Ar hyn o bryd, er enghraifft, ein CEF Mewnol portffolio yn brolio nifer o gynnyrch digid dwbl, gan gyrraedd hyd at 12.3%.

Dyma pam dwi’n dweud y gallai “dychwelyd i 2016” olygu enillion mawr (a difidendau) i ni eleni. Yn ôl yn 2016, sgoriodd yr ETFs meincnod ar gyfer yr S&P 500, y NASDAQ, y Dow a’r Russell 2000 a oedd yn dominyddu cap bach enillion cryf yn gynnar yn y flwyddyn, er gwaethaf ofnau am gyfraddau codi’r Ffed, pwysau chwyddiant cynyddol a dirwasgiad posibl. Swnio'n gyfarwydd?

Yn ôl wedyn, pylu’r pryderon hyn wrth i ddata economaidd brofi y gallai’r economi ymdopi â rhai codiadau mewn cyfraddau, a dechreuodd stociau godi i’r entrychion ganol mis Chwefror—ychydig yn hwyrach nag eleni, pan ddechreuon nhw falu’n uwch ddechrau mis Ionawr. Ond fel y gwelwch o ongl y llinellau ar i fyny bryd hynny, roedd yr enillion yn debyg iawn o ran momentwm pur.

Wrth gwrs, mae pob marchnad deirw yn cymryd anadl, felly ni allai cychwyn poeth stociau eleni bara am byth, yn enwedig gyda'r Ffed yn codi cyfraddau'n ymosodol. Yn yr un modd, ni allai'r farchnad deirw yn '16, hefyd, bara am byth, a thua mis ar ôl iddi ddechrau, daeth i ben yn sydyn, gan ddal ofn tynnu'n ôl.

Sicrhaodd buddsoddwyr a brynodd ar yr adeg hon enillion sylweddol: daeth y S&P 500 i ben y flwyddyn i fyny 12%, a chododd capiau bach dros 21%. Yna mae'r enillion enfawr y mae stociau wedi'u dosbarthu ers hynny, gyda phob un o'r pedwar mynegai uchod yn dychwelyd dros 100% ar gyfartaledd.

Felly beth mae hyn yn ei olygu ar gyfer heddiw? Yn syml, mae’r “stondin” ddiweddaraf hon yn gyfle prynu. Ond pa fath o CEFs y dylem ganolbwyntio arnynt?

Mae golwg gyflym ar y siart isod yn dweud wrthym mai'r NASDAQ sy'n cael ei ddominyddu gan dechnoleg sydd â'r lle mwyaf i wella, ond os ydych chi am gadw at ddiogelwch capiau mawr, rydych chi mewn lwc: mae gan y S&P 500 hefyd dipyn o lle i godi, hyd yn oed gyda'r enillion y mae wedi'u postio hyd yn hyn eleni:

Strategaeth “2-CEF” dda yma, felly, fyddai i ddechrau, dyweder, y Cronfa Ecwiti Pob Seren Liberty (UDA), sy'n cynhyrchu 9.5% heddiw ac yn dal prif gynheiliaid S&P 500 fel Visa (V), Doler Cyffredinol (DG) ac Grŵp Iechyd Unedig (UNH).

Yna gallech ychwanegu'r Ymddiriedolaeth Gwyddoniaeth a Thechnoleg BlackRock (BST), cynnyrch o 9.3%. CEF Mewnol dewis sy'n canolbwyntio'n gyfan gwbl ar enwau technoleg cap mawr fel Afal (AAPL) ac Microsoft (MSFT). Mae'r ddwy gronfa hyn wedi curo'r S&P 500 ers 2016, ac mae'r ddau wedi codi eu taliadau'n sylweddol, ac wedi archebu cyfanswm enillion mawr, er gwaethaf marchnadoedd arth yn 2018, 2020 a 2022.

Sylwch fod UDA yn addo talu 10% o'i NAV y flwyddyn fel difidendau, a dyna pam mae ei daliad yn amrywio ychydig yn fwy na BST. Ac mae BST, o'i ran ei hun, yn adnabyddus am daliadau arbennig.

Y siop tecawê allweddol yma yw, dros y misoedd nesaf, y bydd pob un o’r cronfeydd hyn yn debygol o weld pris y farchnad yn agosáu at yr uchafbwyntiau erioed y maent wedi’u cyrraedd yn ôl yn 2021, gan wneud nawr yn amser da i brynu.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Annistrywiol: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Sefydlog o 10.2%."

Datgeliad: dim