Os yw'n Stocio Eich Portffolio, Dilynwch y Llwybr Lleiaf o Ymwrthedd

Rwy'n cael fy nghyfrifo am ynni.

Rwyf wedi cynyddu fy amlygiad yma dros yr ychydig wythnosau diwethaf, er gwaethaf y tebygolrwydd o ddirwasgiad. Mae sawl rheswm yn bodoli dros fy agwedd ar y sector. Ar gyfer un, anaml y mae olew a nwy wedi gweld mwy o flaenwyntiadau gan weinyddiaeth arlywyddol, sydd wedi helpu cynhyrchiant olew i ddisgyn o'i uchafbwynt diweddar. Mae’r diwydiant hefyd wedi cael ei daro’n sylweddol gan y mudiad gwyrdd “ESG” cyfan. Mae cyllid ar gyfer prosiectau ynni mawr, hirhoedlog ledled y byd wedi gostwng yn sydyn ers degawd bellach. Mae'r rhain yn brosiectau sy'n cymryd blynyddoedd a llawer o biliynau o ddoleri i ddod ar-lein. Nid yw hyn yn dda ar gyfer y sefyllfa cyflenwad/galw hirdymor ac yn fwyaf tebygol bydd yn golygu “llawr” uwch ar gyfer prisiau olew a nwy naturiol wrth symud ymlaen. Dylai hyn olygu y bydd cwmnïau sydd â chronfeydd wrth gefn profedig yn cael eu gwerthfawrogi'n uwch yn y dyfodol hefyd.

Hefyd, mae'r byd yn gweld cynnydd mewn anweddolrwydd geopolitical, sy'n debygol o aros gyda ni am ychydig. Mae'r sefyllfa yn yr Wcrain wedi datblygu i fod yn rhyfel athreulio ar y cyfan yn ystod y misoedd diwethaf, sefyllfa waedlyd iawn. Mae Ewrop wedi dod drwy'r gaeaf yn well na'r disgwyl o ran cyflenwadau ynni. Gwnaeth y cyfandir waith clodwiw yn llenwi eu cynhwysedd storio ynni i'r eithaf cyn i'r gaeaf ddod i mewn ac mae wedi'i fendithio â thymheredd ysgafn yn bennaf yn ystod yr ychydig fisoedd diwethaf. Mae hyn wedi helpu i ddod â phrisiau nwy crai a naturiol i lawr yn Ewrop. Ond mae'r sefyllfa'n esblygu ac mae ganddi'r potensial i gymryd tro arall er gwaeth.

Neidiodd prisiau ynni ddydd Gwener wrth i Rwsia gyhoeddi ei bod yn tynnu 500,000 o gasgenni y dydd o gynhyrchu oddi ar farchnadoedd y byd mewn ymateb i sancsiynau gorllewinol ar y wlad. Mae'n ymddangos bod Rwsia yn crynhoi offer ychwanegol ar gyfer tramgwydd newydd sylweddol. Os felly, mae ganddo'r potensial i grwydro'r marchnadoedd ynni unwaith eto.

Ychwanegiadau diweddar yn y sector ynni at fy mhortffolio, Adnoddau EOG (EOG) , Ynni Brig Uchel (HPK) a Phillips 66 (Psx) wedi sefyll yn dda yn y dirywiad yn y marchnadoedd yr wythnos hon ond yn dal i wneud ymgeiswyr galwadau dan orchudd solet. Ffordd hawdd o ddod i gysylltiad â'r sector ynni yn ogystal ag arallgyfeirio yw sefydlu cyfran yn y Sector Dethol Ynni SPDR ETF (XLE) trwy orchmynion galwadau dan orchudd. Mae'r opsiynau'n hylifol iawn yn erbyn y gronfa masnachu cyfnewid hon ac mae'r enillion yn dderbyniol, o ystyried ei fod yn dileu risg sy'n benodol i'r cwmni. Mae'r ETF hefyd ar hyn o bryd yn talu i'r gogledd o arenillion difidend o 3%, sy'n rhoi elw ychwanegol braf gyda'r strategaeth hon.

Strategaeth Opsiwn:

I sefydlu safle cychwynnol yn XLE gan ddefnyddio strategaeth galwadau dan orchudd, gwnewch y canlynol. Gan ddewis y streiciau galwad Medi $90, lluniwch orchymyn galwad dan do gyda debyd net yn yr ystod cyfranddaliadau o $81.70 i $81.90 (pris stoc net – premiwm opsiwn). Mae'r strategaeth hon yn darparu amddiffyniad anfanteisiol o tua 9% a 12% o'r potensial i'r ochr, gan gynnwys difidendau, hyd yn oed os nad yw'r stoc hon yn gwneud dim dros gyfnod yr opsiwn.