Mae buddsoddwyr incwm bob amser yn chwilio am stociau a fydd yn cynhyrchu difidendau cynhyrchiol iawn, ond nid yw llawer o'r stociau hyn yn perfformio'n dda yn y tymor hir. Yn eironig, mae un o'r ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog morgais mwyaf poblogaidd (mREITs) ymhlith buddsoddwyr incwm yn laggard yn y farchnad stoc er gwaethaf ei henw da fel stoc incwm cynhyrchiol iawn. Gadewch i ni edrych yn agosach.
Mae Annaly Capital Management Inc. (NYSE: NLY) yn mREIT sy’n buddsoddi mewn gwarantau a gefnogir gan forgais (MBS) i fenthyca arian ar eiddo preswyl a gefnogir gan Fannie Mae, Freddie Mac neu Ginnie Mae. Mae'n un o'r mREITs a ddilynir fwyaf ymhlith buddsoddwyr heddiw.
Mae gan Annaly Capital Management enw da ers tro am fod yn stoc gyfnewidiol gyda beta uchel o 1.35 (mae 1.00 ar yr un lefel â'r farchnad gyffredinol) ond mae bob amser wedi talu difidend mawr i fuddsoddwyr incwm a oedd yn gwneud iawn am yr ansefydlogrwydd hwnnw. Ac er bod gan Annaly Capital Management hanes hir o dalu difidendau digid dwbl, yn anffodus mae hefyd wedi torri'r difidend hwnnw sawl gwaith dros y pum mlynedd diwethaf. Dim ond $1.20 yw'r difidend chwarterol a dalodd $2017 ym mis Tachwedd 0.88 bellach.
Pe baech wedi buddsoddi $10,000 yn Annaly Capital Management bum mlynedd yn ôl, byddech wedi derbyn 222.41 o gyfranddaliadau am bris rhanedig wedi'i addasu o $44.96. Dros y pum mlynedd diwethaf byddech wedi casglu $20.00 mewn difidendau, sef $4,448, sef cynnydd o 44.4%. Heddiw, mae'r difidend blynyddol $3.52 yn ildio 18.41%.
Ond y broblem yw bod pris stoc Annaly Capital Management wedi gostwng yn sylweddol dros y pum mlynedd diwethaf, a'i bris diweddaraf oedd $19.12. Felly, cyfanswm eich enillion dros bum mlynedd fyddai -12.99%, neu -2.74% y flwyddyn. Hyd yn oed gyda'r difidendau a dderbyniwyd, dim ond $8,703 o'ch buddsoddiad $10,000 gwreiddiol fyddai gennych. Felly, dim ond os ydych chi'n fuddsoddwr incwm pur heb unrhyw gynlluniau i werthu'r stoc ac yn bwriadu casglu difidendau ad infinitum yn unig y mae'r difidendau a dalwyd yn help.
Pe baech wedi ail-fuddsoddi eich difidendau yn lle derbyn yr arian parod, byddech wedi gwneud hyd yn oed yn waeth. Byddai eich 222.42 o gyfranddaliadau gwreiddiol bellach wedi cynyddu i 406.19 o gyfranddaliadau, ond byddai cyfanswm eich enillion yn -22.34%, neu golled gyfartalog o 4.93% y flwyddyn. Byddai eich 406.19 cyfranddaliadau nawr werth $7,766. Felly, dyma un stoc lle mae'n bosibl na fydd yn talu i ail-fuddsoddi difidendau.
Ar Fedi 26, cychwynnodd Annaly Capital Management raniad stoc gwrthdro 1-for-4 i hybu ei bris, a oedd wedi gostwng o dan $6, ond mae'r pris yn dal i fod i lawr tua 5% ers hynny. Mae buddsoddwyr yn aml yn wyliadwrus o gwmnïau sy'n cychwyn holltiadau stoc gwrthdro.
Adroddodd Annaly ei gostau gweithredu trydydd chwarter yn ddiweddar. Curodd enillion nad ydynt yn GAAP fesul cyfran (EPS) o $1.06 yr amcangyfrifon stryd $0.07. Roedd hynny'n gadarnhaol ac ers hynny mae wedi rhoi hwb i bris y stoc tua 15%.
Mae'r cronfeydd blynyddol o weithrediadau (FFO) o $4.19 yn dal i gwmpasu'r difidend $3.52, ond mae'r gymhareb talu allan ar yr ochr uchel ar 84%. Nid oes llawer o ymyl diogelwch yno.
Y gwir amdani yw y gallai Annaly Capital Management fod yn fuddsoddiad gwerth chweil ar y lefelau presennol i fuddsoddwyr incwm pur nad ydynt yn poeni dim am newidiadau mewn prisiau, ond sydd angen incwm uchel yn unig. Ond i fuddsoddwyr sy'n ceisio gwerthfawrogiad cyfalaf ynghyd â difidendau, mae'n debyg nad Annaly Capital Management yw'r dewis delfrydol.
Gweld mwy am fuddsoddi eiddo tiriog gan Benzinga
Porwch gyfleoedd buddsoddi eiddo tiriog goddefol gyda Sgriniwr Cynnig Eiddo Tiriog Benzinga.
Peidiwch â cholli rhybuddion amser real ar eich stociau - ymunwch Benzinga Pro am ddim! Rhowch gynnig ar yr offeryn a fydd yn eich helpu i fuddsoddi'n ddoethach, yn gyflymach ac yn well.
© 2022 Benzinga.com. Nid yw Benzinga yn darparu cyngor buddsoddi. Cedwir pob hawl.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/invested-10k-annaly-capital-management-155420990.html