Mae Warren Buffett yn cael ei ystyried yn eang fel un o'r buddsoddwyr mwyaf llwyddiannus erioed.
Peidiwch â cholli
Dechreuodd fuddsoddi mewn stociau yn 10 oed, ac roedd yn filiwnydd erbyn ei 30au cynnar, pan ddechreuodd brynu stoc Berkshire Hathaway am $7.60 y cyfranddaliad. Heddiw, mae Berkshire yn masnachu ar tua $400,000 ac mae gan Buffett werth net o $97 biliwn.
Mae Buffett yn adnabyddus am ei ddull o brynu darnau mawr o gwmnïau o'r radd flaenaf gyda rhagolygon rhy isel a rheolaeth gref. Yna mae'n dal y cyfranddaliadau hynny am flynyddoedd, os nad degawdau. Cyfrinach ei lwyddiant, meddai, yw dilyn dwy reol:
“Rheol Rhif 1: Peidiwch byth â cholli arian. Rheol Rhif 2: Peidiwch byth ag anghofio rheol Rhif 1.”
Ond mae yna dri thacteg llai adnabyddus y mae Buffett wedi arfer â nhw adeiladu ei ffortiwn efallai y bydd buddsoddwyr craff am fenthyca - hyd yn oed os ydyn nhw weithiau'n groes i'w strategaethau buddsoddi mwy adnabyddus.
1. Gwerthu opsiynau rhoi
Byddech chi'n meddwl bod rhywun fel Buffett sy'n ymddangos yn ymroddedig i stociau sglodion glas byddwn yn cadw'n glir o ddeilliadau cymhleth, ond byddech chi'n anghywir.
Trwy gydol ei yrfa fuddsoddi, mae Buffett wedi manteisio ar y dechneg masnachu opsiynau uwch o werthu opsiynau rhoi noeth fel strategaeth rhagfantoli. Mewn gwirionedd, yn adroddiad blynyddol Berkshire Hathaway yn 2007, cydnabu'r cwmni fod ganddo 94 o gontractau deilliadol, a gynhyrchodd $7.7 biliwn mewn premiymau dros y flwyddyn.
Mae'r strategaeth hon yn cynnwys gwerthu opsiwn lle rydych chi'n addo prynu stoc am bris streic penodol o dan ei werth presennol rywbryd yn y dyfodol. Mae hyn ar unwaith yn rhoi arian i chi o werthu'r opsiwn. Os na fydd pris y cyfranddaliadau yn gostwng, byddwch yn cadw'r arian.
Os yw'r pris yn disgyn yn is na'r pris streic, rydych chi'n prynu'r stoc am bris sy'n llai nag y byddech chi wedi'i dalu ar yr adeg y gwnaethoch chi werthu'r opsiwn, gyda'r arian parod o'r gwerthiant opsiwn yn lleihau eich sail cost ymhellach. Mae hon yn strategaeth dda ar stoc na fyddai ots gennych fod yn berchen arno yn y lle cyntaf. Ym 1993, defnyddiodd Buffett opsiynau rhoi i bocedu bron i $7.5 miliwn mewn incwm wrth aros i bris cyfranddaliadau Coca-Cola ostwng.
Mae'r opsiwn yn cael ei ystyried yn “noeth” oherwydd nad ydych wedi sicrhau opsiwn arall i brynu'r stoc, megis cwtogi cyfrannau o'r un stoc honno i wrthbwyso'ch cost prynu.
Ond cofiwch, o ystyried y risg dan sylw, nid yw hyn yn rhywbeth y dylai buddsoddwr newydd roi cynnig arno ar ei ben ei hun.
2. Buddsoddi mewn stociau capiau bach
Pan fyddwch chi'n taflu o gwmpas y math o arian parod sy'n cael ei fesur mewn biliynau, gan gipio cyfrannau o cwmnïau sy'n dod i'r amlwg addawol ni fydd yn gweithio. Byddai cyfranddaliadau o stociau twf capiau bach o gwmnïau sy’n werth $300 miliwn i $2 biliwn fel arfer yn symud gormod pe bai Oracle Omaha yn gwneud pryniant a oedd yn ddigon mawr i’w wneud yn werth chweil.
“Rhaid i mi chwilio am eliffantod,” meddai Buffett unwaith wrth drafod ei opsiynau buddsoddi. “Efallai nad yw’r eliffantod mor ddeniadol â’r mosgitos. Ond dyna'r bydysawd y mae'n rhaid i mi fyw ynddo. ”
Wrth gwrs, nid felly yr oedd hi bob amser. Dechreuodd Buffett ei yrfa yn bennaf yn buddsoddi mewn cwmnïau capiau bach. Buddsoddodd fwy na hanner ei werth net yn GEICO - pan oedd yn dal yn gymharol fach - yn 1951 yn 20 oed.
Un rheswm y mae'r “mosgitos” bondigrybwyll hynny yn ddeniadol yw oherwydd bod cyfranddaliadau yn dangos y twf mwyaf yn nyddiau cynnar gweithrediad cwmni. Ond nid yw'r ffaith nad yw'r gwisgoedd bach hynny'n gyfyngedig i Buffett heddiw yn golygu na allwch fynd ar eu hôl.
3. Torri colledion pan fo angen
Nid yw dull “prynu a dal” Buffett yn ymestyn i beidio â chyfaddef ei fod hyd yn oed weithiau'n gwneud pethau'n anghywir. Unwaith y daeth colledion i mewn i gwmni a reolir yn dda, mae hynny'n arwydd y gallai economeg y busnes hwnnw fod wedi newid mewn ffordd sy'n mynd i greu colledion am amser hir i ddod.
O ran Buffett, ei gam cam mawr yn ddiweddar oedd buddsoddi mewn cwmnïau hedfan. Ar un adeg roedd Berkshire Hathaway yn berchen ar gyfran ym mhob un o'r pedwar cwmni hedfan mawr yn America: Delta, American Airlines, Southwest ac United. Er mai dim ond yn 2016 yr ychwanegodd y cwmnïau hyn at ei restr ddyletswyddau, erbyn diwedd 2020, roedd wedi eu gollwng i gyd - ar golled gymharol fawr.
Cymerodd Buffett gyfrifoldeb am y strategaeth a fethodd, ond roedd yn amlwg nad oedd yn gweld dyfodol mewn cwmnïau hedfan ac aeth hyd yn oed mor bell â galw’r diwydiant yn “bwll diwaelod.”
“Ni fyddwn yn ariannu cwmni sy’n—lle rydym yn meddwl ei fod yn mynd i gnoi arian yn y dyfodol,” meddai ar y pryd.
Beth i'w ddarllen nesaf
Mae'r erthygl hon yn darparu gwybodaeth yn unig ac ni ddylid ei dehongli fel cyngor. Fe'i darperir heb warant o unrhyw fath.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/really-want-rich-3-warren-134000222.html