Rydw i'n Mynd i Roi Ergyd Arall i'r Biotech hwn

Technolegau Dynavax (DVAX) wedi treulio 2022 yn cronni ei falans arian parod wrth i’r biotechnoleg gribinio mewn refeniw o’i gynorthwyydd cynorthwyol a ddefnyddir gan sawl gwneuthurwr brechlyn Covid, yn bennaf yn Ewrop. Yn ogystal, mae ei frechlyn Heplisav-B yn prysur ddod yn safon gofal ar gyfer hepatitis B. Gadewch i ni edrych eto ar y stori gymhellol “swm y rhannau” hon y gwnaethom ymweld â hi ym mis Mai.

I amlinellu masnach galwadau dan orchudd ar gyfer DVAX ddiwedd y gwanwyn, pan oedd y stoc yn masnachu ychydig yn llai na deg bychod y gyfran. Defnyddiais streiciau galwad Ionawr $10. Er ei bod wedi bod yn flwyddyn anodd i'r sector biotechnoleg, mae'r stoc bellach yn masnachu am ychydig dros $11 y gyfran. Wrth i ni fynd i mewn i 2023, mae'r enw cap bach hwn yn dal i gael ei sefydlu ar gyfer masnach “rinsio, golchi ac ailadrodd” braf.

Mae gan Dynavax gap marchnad tua $1.4 biliwn ar hyn o bryd. I ddechrau, mae'r cwmni wedi cronni dros $350 miliwn mewn arian parod net ar ei fantolen. Roedd gan ei gynorthwyydd CpG 1018 werth $126.3 miliwn o refeniw yn y trydydd chwarter, roedd hyn i fyny rhyw 50% o'r un cyfnod flwyddyn yn ôl. Mae rheolwyr yn disgwyl rhyw $550 miliwn i $600 miliwn mewn gwerthiannau o CpG 1018 yn ariannol 2022. Bydd gwerthiant yn gostwng yn ariannol 2023 wrth i'r pandemig drai. Ond mae'r cwmni'n canolbwyntio ar ddatblygu'r cyffur cynorthwyol hwn ar gyfer brechlynnau eraill y tu allan i Covid, fel yr eryr.

Ar yr un pryd, mae Heplisav-B wedi cymryd traean o farchnad yr Unol Daleithiau ar gyfer brechlynnau hepatitis-B yn gyflym, diolch i'w effeithiolrwydd a'i gydymffurfiaeth. Gwelodd Heplisav-B $37.5 miliwn mewn gwerthiannau yn y trydydd chwarter, i fyny 65% ​​o drydydd chwarter 2021. Mae arweinwyr yn credu y bydd y brechlyn hwn yn y pen draw yn gweld $600 miliwn mewn gwerthiannau brig yn yr Unol Daleithiau.

O ystyried y proffil risg / gwobr hwn ar y lefelau masnachu hyn, nid yw'n syndod bod Goldman Sachs (targed pris $ 21), JMP Securities (targed pris $ 22) a HC Wainwright (targed pris $ 28) i gyd wedi ailgyhoeddi graddfeydd “Prynu” ar Dynavax Technologies yn ddiweddar.

Strategaeth Opsiwn:

Dyma sut y gall rhywun weithredu sefyllfa alwad dan do yn DVAX. Gan ddefnyddio streiciau galwadau Gorffennaf $11, lluniwch orchymyn galwad dan do gyda debyd net yn yr ystod $9 i $9.20 (pris stoc net - premiwm opsiwn). Mae'r strategaeth hon yn darparu amddiffyniad anfantais o 18% ac ychydig dros 20% o'r ochr bosibl dros gyfnod yr opsiwn wyth mis hyd yn oed os nad yw'r stoc yn gwneud dim o'r lefelau masnachu presennol. Mae hylifedd yn tueddu i wella o amgylch yr opsiynau hyn yn ddiweddarach yn y dydd, felly rwy'n ei chael hi'n well gosod y fasnach hon ar ôl canol dydd. Os bydd popeth yn gweithio allan unwaith eto, efallai y byddwn yn ailymweld â'r un fasnach yn gynnar yn yr haf nesaf.