Mewn marchnad 'babi gyda'r dŵr bath', dyma ddwsin o stociau sydd wedi'u cosbi'n annheg, yn barod am adlam.

Yn cael eu dymchwel ynghyd â stociau technoleg eleni mae’r cwmnïau llai, sy’n prisio mewn “dirwasgiad cas ac yn dirywio’n waeth na llawer o farchnadoedd arth,” yn nodi tîm o strategwyr Jefferies dan arweiniad Steven G. DeSanctis.

Y Russell 2000
rhigol,
-1.91%
wedi gostwng 20% ​​y flwyddyn hyd yn hyn, heb fod yn rhy bell oddi ar ostyngiad o 26% ar gyfer y Nasdaq Composite
COMP,
-3.11%.
Yn debyg iawn i'r Nasdaq, mae'r Russell yng ngafael marchnad arth dechnegol, i lawr 26% o'i lefel uchaf erioed ym mis Tachwedd 2021.

“Mae'n gwaethygu o hyd i gapiau bach gyda pherfformiad o'r brig yn waeth na'r dirwasgiad cyfartalog a hyd yn oed yn waeth na'r cyfartaledd tynnu'n ôl. Mae hyn wedi gwthio ein model prisio absoliwt yn ôl i werth teg pan dim ond 15 mis yn ôl yr oedd yn y 100fed canradd,” dywed DeSantis wrth gleientiaid mewn nodyn.

Mae Jefferies yn nodi bod ei fodel prisio cymharol bellach ar lefelau nas gwelwyd ers 2003. Er ei fod wedi bod yn aros i esgid arall ostwng—ar ffurf amcangyfrifon enillion yn dilyn tywyllwch gan fanwerthwyr—nid yw hynny wedi digwydd eto. Dywedodd DeSanctis fod y tîm yn gweld cymaint ar i fyny â diwygiadau ar i lawr yn y sector, ac mae’n debyg ei fod yn “rhy ymosodol” wrth dorri ei darged diwedd blwyddyn Russell 2022 i 2080 a thwf enillion i 13%.

Yn ein galwad y dydd, mae tîm Jefferies yn dadlau bod y grŵp hynod galed hwn o stociau wedi cael ei gosbi’n ormodol gan adwaith “babi gyda dŵr y bath” gan fuddsoddwyr. Ac mae'r tîm yn cynnig dwsin neu fwy o stociau y mae'n meddwl y gallent fod yn barod am adlam.

Nid dyna bob sector wrth gwrs, ac mae Jefferies yn cadw’n glir o dwf seciwlar, wrth i amcangyfrifon barhau i ostwng. Mae cylcholau yn stori wahanol. Wrth adael marchnad arth, “mae'r stociau hyn yn cyd-fynd â thwf, maent yn parhau i weld tueddiadau adolygu gwell, ac mae twf amcangyfrifedig '22 bellach dros 18%,” meddai DeSanctis.

Nid yw'r tîm ychwaith yn pwyso tuag at ddirprwyon bond fel stociau amddiffyn. “Mae prisiadau ymhell uwchlaw eu cyfartaleddau hirdymor, wedi’u gyrru gan fewnlifoedd mawr i’r sectorau hyn, ac wrth gwrs, mae’r grŵp yn tueddu i lusgo pan fydd yr arth yn mynd yn ôl i’w ogof,” meddai’r tîm.

A pheidiwch â mechnïaeth ar stociau â datguddiadau tramor, gan fod y tîm yn meddwl bod China yn agosach at ddod â chloeon i ben (er bod gan Beijing rai newyddion tywyll COVID-19 yr wythnos hon), gyda digon o adnoddau i ysgogi eu heconomi. “Rydyn ni’n meddwl y gallai hyn fod yn debyg i ail hanner 2016 pan gurodd enwau uwch o wledydd tramor y mynegai dros 6% yn ystod hanner olaf y flwyddyn,” meddai DeSanctis.

O ran yr enwau cyfradd prynu, mae gan y tîm 14 sydd “wedi cwympo’n galetach na’r mynegai, ond heb fethu niferoedd na gweld toriad yn eu hamcangyfrifon.” Ar y brig mae Sonos, DraftKings, Aptiv, Floor & Decor a Coty.

Dyma'r rhestr lawn:

Barn: 'Rwy'n teimlo fy mod yn ail-fyw haf 2008.' Mae'r strategydd David Rosenberg yn gweld marchnad arth yn suddo'r S&P 500 i 3,300.

Y wefr

Snap
SNAP,
-42.83%
yn cwympo 30%, ar ôl i’r grŵp cyfryngau cymdeithasol ddweud y byddai’n debygol o fethu amcangyfrifon chwarterol oherwydd “ymhellach a chyflymach na’r disgwyl” dirywiad yr economi. Mae hefyd yn taro'r gweddill y sector rhyngrwyd — Platfformau Meta rhiant Facebook
FB,
-8.81%,
Pinterest 
pinnau,
-24.41%,
Wyddor
GOOGL,
-5.96%
a Twitter
TWTR,
-5.77%.

Prynu Gorau
BBY,
+ 0.77%
cyfranddaliadau yn cynyddu ar ôl y manwerthwr electroneg cyflwyno curiad refeniw, tra bod Dole
Dôl,
-11.85%
yn gostwng ar ôl i'r dosbarthwr bwyd droi i golled. Intuit
INTU,
-3.99%
a Agilent Technologies
A,
-1.61%
yn adrodd ar ôl y cau.

Yn ddiweddarach mae disgwyl i Gadeirydd y Ffed, Jerome Powell, roi sylwadau mewn cynhadledd datblygu Brodorol America am 12:20 pm Eastern Time, a disgwylir gwerthu cartrefi newydd am 10 am y Dwyrain.

Wrth gyfarfod â sefydliadau ariannol mawr, anogodd Banc y Bobl Tsieina a rheoleiddiwr bancio Tsieina fenthycwyr i “mynd allan i gyd i sefydlogi hanfodion yr economi.” Mae JPMorgan ac UBS ill dau wedi israddio economi Tsieina yn ddiweddar.

Y marchnadoedd

Dyfodol stoc
Es00,
-1.39%

YM00,
-0.35%

NQ00,
-2.78%
yn gwthio yn is, gyda chynnyrch bond
TY00,
+ 0.69%

TMUBMUSD02Y,
2.499%
hefyd yn drifftio tua'r de, prisiau olew dan bwysau a'r ddoler
DXY,
-0.23%
cael rhai cynigion, ynghyd ag aur
GC00,
+ 0.87%.

Y siart

Daw’r diweddaraf yn yr helfa am sail resymegol gwaelod y stoc gan brif strategydd ecwiti Stifel a gwyliwr marchnad cyn-filwr, Barry Bannister, sy’n dweud ei fod yn gwylio am ddirywiad mewn credyd corfforaethol i nodi anfanteision pellach mewn stoc.

“Mae amodau ariannol tynnach wedi chwalu’r ewyn, ond credyd corfforaethol yw’r risg anfantais, ac mae angen saib Ffed ar ei ochr,” meddai wrth gleientiaid mewn nodyn.

Darllen: Pryd fydd stociau'n dod o hyd i waelod? Mae angen sylfaen ar gynnyrch y Trysorlys yn gyntaf, meddai'r strategydd hwn.

Y ticwyr

Dyma'r ticwyr a chwiliwyd fwyaf ar MarketWatch am 6 am y Dwyrain:

Darllen ar hap

Daeth tyrfaoedd mawrion allan yn Llundain i hercian ar y llinell metro Elizabeth newydd.

Tagfeydd traffig yn Davos:

I’r gweddill ohonom ni’r meidrolion, gall prisiau nwy uchel olygu gwyliau yn ein pennau’n unig:

Mae Angen Gwybod yn cychwyn yn gynnar ac yn cael ei ddiweddaru tan y gloch agoriadol, ond cofrestru yma i'w ddosbarthu unwaith i'ch blwch e-bost. Bydd y fersiwn e-bost yn cael ei hanfon tua 7:30 am y Dwyrain.

Am gael mwy am y diwrnod i ddod? Cofrestrwch ar gyfer The Barron's Daily, sesiwn friffio bore i fuddsoddwyr, gan gynnwys sylwebaeth unigryw gan awduron Barron a MarketWatch.