Chwyddiant Yn Goch Boeth. Sut i Ddiogelu Eich Portffolio a Thyfu Incwm.

Cyn yr uwchraddio hwnnw, meddai Jared Woodard o BofA Global Research, nid oedd y pwyllgor ymchwil i lawr ar ddifidendau ond yn meddwl “bod lleoedd gwell i roi cyfalaf newydd ar waith.”

“Heddiw, rydyn ni mewn eiliad cylch canol-i-hwyr, efallai bod y Gronfa Ffederal yn codi cyfraddau llog, [ac] efallai y byddwn yn gweld chwyddiant yn aros yn hirach nag yr oedd pobl yn ei feddwl,” meddai Woodard, sy'n arwain y pwyllgor ymchwil. “Nid yw stoc twf, er enghraifft, yn ffrind i chi mewn cyfnod o chwyddiant uchel a chyfraddau llog cynyddol.”

Mewn nodyn ymchwil Ionawr 11, ysgrifennodd Woodard fod “twf difidend wedi mynd y tu hwnt i chwyddiant yn gyson ers 1950,” hyd yn oed ar adegau pan oedd chwyddiant yn cynyddu, fel y gwnaeth yn y 1970au ac i mewn i'r 1980au.

“Gydag ETF difidend,” meddai, “byddwch yn cael eich talu, a gall eich difidendau dyfu dros amser a mynd y tu hwnt i chwyddiant.”

Ar wahân i alwad BofA, Barron's Roedd gan

Morningstar

llunio rhestr o'r ETFs hyn, ac yn y tabl sy'n cyd-fynd, rydym wedi cynnwys y 10 mwyaf yn ôl asedau a oedd yn cael eu rheoli ar 31 Rhagfyr.

Yn seiliedig ar y mewnlifoedd net ar gyfer y cronfeydd hyn, mae buddsoddwyr wedi cymryd disgleirio i ETFs difidend ar yr adeg gywir. Roedd ETFs difidend y llynedd wedi amcangyfrif mewnlifoedd net o bron i $49 biliwn, i fyny o tua $8 biliwn flwyddyn ynghynt, yn ôl Morningstar.

Y $ 31 biliwn

Schwab Ecwiti Difidend yr Unol Daleithiau
Fe wnaeth ETF (ticiwr: SCHD) gribinio bron i $10 biliwn o arian parod ar sail net y llynedd, yn fwy nag unrhyw ETF difidend arall, yn ôl Morningstar. Roedd gan yr holl gronfeydd a restrir yn y tabl fewnlifau net y llynedd, er i raddau amrywiol.

Er bod digon o ETFs difidend i ddewis ohonynt, mae angen i fuddsoddwyr wneud eu gwaith cartref.

“Yn gyntaf ac yn bennaf, mae'n bwysig sylweddoli nad oes unrhyw ddau ETF difidend yn cael eu creu fel ei gilydd,” meddai Ben Johnson, cyfarwyddwr ymchwil ETF byd-eang yn Morningstar. “Mae’n hynod bwysig cloddio i mewn i’r manylion, yn benodol y manylion a amlinellir ym methodolegau mynegai’r cronfeydd hyn.”

Ymhlith y pethau y dylai buddsoddwyr eu harchwilio, meddai Johnson, mae'r gronfa o stociau y mae cronfa yn tynnu ohoni, sut mae'r stociau hynny'n cael eu dewis o'r gronfa honno, sut mae'r daliadau'n cael eu pwysoli, a sut mae mynegai yn cael ei ail-gydbwyso.

Serch hynny, mae difidendau cynyddol yn draddodiadol wedi bod yn wrych cadarn yn erbyn chwyddiant, a gall ETFs difidend, gyda'u cymarebau cost cymharol isel, wneud synnwyr.

Mynegai S&P 500
mae difidendau fesul cyfranddaliad ac enillion fesul cyfranddaliad wedi symud gyda'i gilydd yn hanesyddol, gyda'r cyntaf i fyny 7.7% y flwyddyn ar gyfartaledd a'r olaf i fyny 6.9% ers 1946, yn ôl BofA Global Research. Mae difidendau wedi cynyddu ar glip blynyddol o 5.6% ers 1950, yn uwch na 3.5% ar gyfer chwyddiant.

Yn fras, mae ETF difidendau yn tueddu i ddisgyn i ddau gategori: y rhai sy'n chwilio am stociau sy'n cynhyrchu mwy a'r rhai sy'n pwysleisio stociau â thwf difidend.

Ymhlith yr ETFs difidend mwyaf, mae "buddsoddwyr yn gyffredinol wedi dangos ffafriaeth i dyfwyr - ar gyfer yr ETFs hynny sy'n edrych i fod yn berchen ar stociau sydd â hanes o dalu a thyfu eu difidendau ac sy'n debygol o barhau i wneud hynny," meddai Johnson.

Gydag asedau o tua $70 biliwn ar 31 Rhagfyr, mae'r

Gwerthfawrogiad Difidend Vanguard
ETF (VIG) yw'r gronfa fwyaf yn y grŵp hwn. Ei nod yw olrhain perfformiad Mynegai Tyfwyr Difidend S&P.

Roedd prif ddaliadau'r gronfa ar ddiwedd 2021 yn cynnwys

microsoft

(MSFT), sy'n chwarae cynnyrch cymharol isel o 0.8% ond sydd wedi cynyddu ei ddifidend tua clip digid dwbl yn y blynyddoedd diwethaf;

Grŵp UnitedHealth

(UNH), sy'n cynhyrchu 1.2%;

Johnson & Johnson

(JNJ), 2.5%; a

Home Depot

(HD), 1.8%. Rhoddodd UnitedHealth a Home Depot gynnydd difidend digid dwbl y llynedd hefyd, tra bod Johnson & Johnson's tua 5%.

Mewn cyferbyniad, mae'r

Cynnyrch Difidend Uchel Vanguard
Mae ETF (VYM) yn ceisio olrhain Mynegai Cynnyrch Difidend Uchel FTSE. Mae'n cynnwys stociau “sy'n talu difidendau sy'n gyffredinol uwch na'r cyfartaledd,” yn ôl prosbectws cryno'r gronfa, ond mae'n ceisio lliniaru'r risg gynhenid ​​o stociau sy'n cynhyrchu mwy yn rhannol trwy chwilio am gwmnïau o ansawdd uwch.

Cynnyrch 12 mis y gronfa yw 2.78%, sy'n sylweddol uwch na 1.67% ar gyfer ETF Gwerthfawrogiad Difidend Vanguard, yn ôl Morningstar. Er bod y ddwy gronfa Vanguard hyn yn defnyddio dull gwahanol, roedd rhywfaint o orgyffwrdd yn eu prif ddaliadau diweddar, gan gynnwys

JPMorgan Chase

(JPM), Home Depot, a Johnson & Johnson.

Mae Woodard yn nodi y gall pwysiadau sector amrywio'n sylweddol ymhlith yr ETFs hyn. Er enghraifft, pwysiadau sector mwyaf Schwab US Dividend ETF ETF oedd cyllid a thechnoleg gwybodaeth, y ddau ar fwy nag 20% ​​ar 31 Rhagfyr. Mewn cyferbyniad, mae'r

Difidend S&P SPDR

Pwysiad isaf ETF (SDY) oedd technoleg, sef 3%; y rhai mwyaf oedd styffylau defnyddwyr (16.43%) a dilynwyd hyn gan fusnesau diwydiannol (15.21%).

Nid yw'r strategaeth ETF difidend yn ddidwyll. Mae BofA yn dyfynnu’r posibilrwydd y bydd cwmnïau’n dal eu gafael ar eu “byfferau arian parod yng nghanol ansicrwydd cynyddol ynghylch Covid, pwysau chwyddiant parhaus, ac effaith y codiadau Ffed ar y rhagolygon twf” fel blaenwyntoedd posibl.

Er hynny, gall y cronfeydd hyn wneud llawer o synnwyr yn yr amgylchedd hwn, meddai Woodard, wrth atgoffa buddsoddwyr i wneud eu diwydrwydd dyladwy: “Mae'n wirioneddol werth edrych o dan y cwfl.”

Ysgrifennwch at Lawrence C. Strauss yn [e-bost wedi'i warchod]