Gall stociau sy'n talu difidendau uchel ddarparu cysur yn ystod cyfnodau o helbul yn y farchnad. Mae'n llawer haws bod yn amyneddgar os yw arian yn dod i mewn, a gall strategaeth o ail-fuddsoddi difidendau berfformio'n well pan fydd y farchnad ehangach yn cwympo.
Ond y peth olaf y mae buddsoddwr eisiau ei weld yw toriad difidend, a gall toriad difidend syndod fod yn gosb am bris stoc.
Yna eto, gallai cynnyrch difidend uchel olygu bod y farchnad eisoes wedi rhagweld toriad difidend trwy wthio'r cyfranddaliadau yn is. Mae hyn yn golygu, ar ôl i daliad gael ei leihau, y gallai stoc gynyddu mewn pris mewn gwirionedd. Mae Intel Corp.
INTC,
-2.26%
wedi rhoi enghraifft o hyn, gyda chyfranddaliadau'n codi 2% yn gynnar ar Chwefror 22 ar ôl y cwmni torri ei arenillion difidend 66%.
Pam y byddai buddsoddwyr yn cymeradwyo’r toriad difidend hwn? Oherwydd bod yr ysgrifen eisoes ar y wal. Ym mis Ionawr, y sgrin hon o'r 30 cwmni yn ETF Lled-ddargludyddion iShares
SOXX,
-0.48%
dangosodd mai Intel oedd yr unig gwmni a ddisgwylir gan ddadansoddwyr i redeg llif arian rhydd negyddol ar gyfer calendr 2023 a 2024. Llif arian rhydd cwmni yw ei lif arian sy'n weddill ar ôl gwariant. Mae'n arian y gellir ei ddefnyddio i dalu difidendau, prynu cyfranddaliadau yn ôl, ehangu'n organig neu drwy gaffael, neu at ddibenion corfforaethol eraill.
Ar adeg pan oedd Intel yn diswyddo gweithwyr i dorri costau, nid oedd talu $6 biliwn y flwyddyn mewn difidendau yn ymddangos yn ymarferol.
Sgrin stoc difidend gan UBS
Mewn adroddiad ar Chwefror 22, ysgrifennodd strategwyr buddsoddi yn UBS dan arweiniad Alastair Pinder fod stociau difidend cnwd uchel yn cyflwyno cynnig risg/gwobr deniadol, yn rhannol oherwydd eu bod yn disgwyl i dwf difidendau ragori ar dwf enillion cwmnïau eleni.
Fe wnaethant ychwanegu bod gan y stociau difidend cynnyrch uchel a ddewiswyd ganddynt brisiadau cymhellol a’u bod yn tueddu i dalu llai o’u henillion na’r farchnad eang, “gan awgrymu ochr yn ochr â thwf difidend.”
Mae rhai buddsoddwyr yn rhagweld dirwasgiad yn sgil cyfraddau llog cynyddol. Yn ôl strategwyr UBS, “perfformiodd stociau difidend 4.5% yn well na’r farchnad, gyda stociau difidend o ansawdd uchel i fyny 7.5% ar sail gymharol” yn ystod dirwasgiadau yn 2001, 2008 a 2020.
Sgriniodd tîm UBS y Mynegai 1500 Cyfansawdd S&P
SP1500,
-0.18%,
sy'n cynnwys y S&P 500
SPX,
-0.16%,
Mynegai Midcap S&P 400
CANOLBARTH,
+ 0.11%
a Mynegai Cap Bach 600 S&P
SML,
+ 0.31%.
Roedd angen i stociau sy'n pasio'r sgrin fod wedi amcangyfrif cynnyrch difidend 2023 o 2% o leiaf, sgoriau “o ansawdd uchel” yn y 25% uchaf “a rhagfynegiad twf difidend cymharol cryf dros y 6 mis nesaf yn ôl model dysgu peiriant [UBS], ” ysgrifennodd y strategwyr.
Aeth deugain o stociau heibio'r sgrin. Dyma’r 20 gyda’r arenillion difidend cyfredol uchaf, yn ôl data a ddarparwyd gan FactSet:
| Cwmni | Ticker | Cynnyrch difidend |
| Bwydydd Cal-Maine Inc. | tawel,
-0.02% | 9.08% |
| Lamar Advertising Co. Dosbarth A | LAMR,
+ 0.03% | 4.57% |
| Storio Gofod Ychwanegol Inc. | EXR,
-2.59% | 4.09% |
| Storio Cyhoeddus | CGC,
-2.20% | 4.01% |
| Corp Pacio America | PKG,
+ 0.36% | 3.73% |
| Gwasanaeth Parcel Unedig Inc. Dosbarth B | UPS,
-1.03% | 3.63% |
| Amgen Inc. | AMGN,
-0.87% | 3.58% |
| Watsco Inc. | WSO,
-0.43% | 3.20% |
| Broadcom Inc | AVGO,
-0.92% | 3.16% |
| Bloc H&R Inc. | HRB,
+ 0.80% | 3.11% |
| Comcast Corp Dosbarth A. | CMCSA,
+ 0.45% | 3.07% |
| Mae Paychex Inc. | PAYX,
-0.75% | 2.83% |
| Tapestri Inc. | TPR,
+ 1.33% | 2.83% |
| Depo Cartref Inc. | HD,
+ 0.27% | 2.83% |
| Corp Olew Murphy | MUR,
-1.54% | 2.82% |
| Fastenal Co. | CYFLYM,
+ 0.27% | 2.72% |
| Mae General Mills Inc. | GIS,
+ 0.14% | 2.69% |
| Mae Union Pacific Corp. | UNP,
-1.23% | 2.68% |
| Merck & Co. | MRK,
+ 0.08% | 2.68% |
| Snap-on Inc. | SNA,
-0.05% | 2.63% |
| Ffynonellau: UBS, FactSet |
Cliciwch ar y ticiwr i gael rhagor o wybodaeth am bob cwmni neu gronfa masnachu cyfnewid.
Cliciwch yma ar gyfer canllaw manwl Tomi Kilgore i'r cyfoeth o wybodaeth sydd ar gael am ddim ar dudalen dyfynbris MarketWatch.
Mae'r cynnyrch ar y rhestr yn seiliedig ar ddifidendau chwarterol rheolaidd mwyaf diweddar y cwmnïau a gyhoeddwyd. Mae Pioneer Natural Resources Co.
PXD,
-0.33%
wedi'i eithrio o'r rhestr oherwydd ei fod yn talu difidend sylfaenol ynghyd â difidend newidiol. Y difidend chwarterol sylfaenol ar gyfer y trydydd chwarter oedd $1.10 y cyfranddaliad, tra bod y difidend newidiol yn $4.61. Yn seiliedig ar y difidend rheolaidd a'r pris cau o $205.94 ar Chwefror 21, byddai'r cynnyrch difidend yn 2.14%. Yn seiliedig ar y difidend sefydlog-plws-newidyn trydydd chwarter, byddai'r cynnyrch difidend yn 11.09%. Mae Pioneer i fod i gyhoeddi ei ganlyniadau pedwerydd chwarter a difidend ar ôl y cau ar Chwefror 22.
Mae gan unrhyw sgrin stoc ei derfynau. Os oes gennych ddiddordeb mewn unrhyw stoc, dylech wneud mwy o ymchwil i ffurfio eich barn eich hun am strategaeth fusnes y cwmni a'i debygolrwydd o barhau'n gystadleuol dros y degawd nesaf, o leiaf.
Mwy am stociau difidend:
Mae toriad difidend Intel yn dangos yr angen am ansawdd. Dyma 20 o stociau difidend a sgriniwyd gan UBS.
Gall stociau sy'n talu difidendau uchel ddarparu cysur yn ystod cyfnodau o helbul yn y farchnad. Mae'n llawer haws bod yn amyneddgar os yw arian yn dod i mewn, a gall strategaeth o ail-fuddsoddi difidendau berfformio'n well pan fydd y farchnad ehangach yn cwympo.
Ond y peth olaf y mae buddsoddwr eisiau ei weld yw toriad difidend, a gall toriad difidend syndod fod yn gosb am bris stoc.
Yna eto, gallai cynnyrch difidend uchel olygu bod y farchnad eisoes wedi rhagweld toriad difidend trwy wthio'r cyfranddaliadau yn is. Mae hyn yn golygu, ar ôl i daliad gael ei leihau, y gallai stoc gynyddu mewn pris mewn gwirionedd. Mae Intel Corp.
-2.26%
INTC,
wedi rhoi enghraifft o hyn, gyda chyfranddaliadau'n codi 2% yn gynnar ar Chwefror 22 ar ôl y cwmni torri ei arenillion difidend 66%.
Pam y byddai buddsoddwyr yn cymeradwyo’r toriad difidend hwn? Oherwydd bod yr ysgrifen eisoes ar y wal. Ym mis Ionawr, y sgrin hon o'r 30 cwmni yn ETF Lled-ddargludyddion iShares
-0.48%
SOXX,
dangosodd mai Intel oedd yr unig gwmni a ddisgwylir gan ddadansoddwyr i redeg llif arian rhydd negyddol ar gyfer calendr 2023 a 2024. Llif arian rhydd cwmni yw ei lif arian sy'n weddill ar ôl gwariant. Mae'n arian y gellir ei ddefnyddio i dalu difidendau, prynu cyfranddaliadau yn ôl, ehangu'n organig neu drwy gaffael, neu at ddibenion corfforaethol eraill.
Ar adeg pan oedd Intel yn diswyddo gweithwyr i dorri costau, nid oedd talu $6 biliwn y flwyddyn mewn difidendau yn ymddangos yn ymarferol.
Sgrin stoc difidend gan UBS
Mewn adroddiad ar Chwefror 22, ysgrifennodd strategwyr buddsoddi yn UBS dan arweiniad Alastair Pinder fod stociau difidend cnwd uchel yn cyflwyno cynnig risg/gwobr deniadol, yn rhannol oherwydd eu bod yn disgwyl i dwf difidendau ragori ar dwf enillion cwmnïau eleni.
Fe wnaethant ychwanegu bod gan y stociau difidend cynnyrch uchel a ddewiswyd ganddynt brisiadau cymhellol a’u bod yn tueddu i dalu llai o’u henillion na’r farchnad eang, “gan awgrymu ochr yn ochr â thwf difidend.”
Mae rhai buddsoddwyr yn rhagweld dirwasgiad yn sgil cyfraddau llog cynyddol. Yn ôl strategwyr UBS, “perfformiodd stociau difidend 4.5% yn well na’r farchnad, gyda stociau difidend o ansawdd uchel i fyny 7.5% ar sail gymharol” yn ystod dirwasgiadau yn 2001, 2008 a 2020.
Sgriniodd tîm UBS y Mynegai 1500 Cyfansawdd S&P
-0.18% ,
-0.16% ,
+ 0.11%
+ 0.31% .
SP1500,
sy'n cynnwys y S&P 500
SPX,
Mynegai Midcap S&P 400
CANOLBARTH,
a Mynegai Cap Bach 600 S&P
SML,
Roedd angen i stociau sy'n pasio'r sgrin fod wedi amcangyfrif cynnyrch difidend 2023 o 2% o leiaf, sgoriau “o ansawdd uchel” yn y 25% uchaf “a rhagfynegiad twf difidend cymharol cryf dros y 6 mis nesaf yn ôl model dysgu peiriant [UBS], ” ysgrifennodd y strategwyr.
Aeth deugain o stociau heibio'r sgrin. Dyma’r 20 gyda’r arenillion difidend cyfredol uchaf, yn ôl data a ddarparwyd gan FactSet:
Cliciwch ar y ticiwr i gael rhagor o wybodaeth am bob cwmni neu gronfa masnachu cyfnewid.
Cliciwch yma ar gyfer canllaw manwl Tomi Kilgore i'r cyfoeth o wybodaeth sydd ar gael am ddim ar dudalen dyfynbris MarketWatch.
Mae'r cynnyrch ar y rhestr yn seiliedig ar ddifidendau chwarterol rheolaidd mwyaf diweddar y cwmnïau a gyhoeddwyd. Mae Pioneer Natural Resources Co.
-0.33%
PXD,
wedi'i eithrio o'r rhestr oherwydd ei fod yn talu difidend sylfaenol ynghyd â difidend newidiol. Y difidend chwarterol sylfaenol ar gyfer y trydydd chwarter oedd $1.10 y cyfranddaliad, tra bod y difidend newidiol yn $4.61. Yn seiliedig ar y difidend rheolaidd a'r pris cau o $205.94 ar Chwefror 21, byddai'r cynnyrch difidend yn 2.14%. Yn seiliedig ar y difidend sefydlog-plws-newidyn trydydd chwarter, byddai'r cynnyrch difidend yn 11.09%. Mae Pioneer i fod i gyhoeddi ei ganlyniadau pedwerydd chwarter a difidend ar ôl y cau ar Chwefror 22.
Mae gan unrhyw sgrin stoc ei derfynau. Os oes gennych ddiddordeb mewn unrhyw stoc, dylech wneud mwy o ymchwil i ffurfio eich barn eich hun am strategaeth fusnes y cwmni a'i debygolrwydd o barhau'n gystadleuol dros y degawd nesaf, o leiaf.
Mwy am stociau difidend:
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/intels-dividend-cut-shows-the-need-for-quality-here-are-20-dividend-stocks-screened-by-ubs-3f425777?siteid= yhoof2&yptr=yahoo