Ddim yn rhy bell yn ôl, derbyniais e-bost yn darllen, “Rwy'n gobeithio y bydd y ddamwain ryngwladol yn dod o hyd i waelod rywbryd yn fuan. Mae hyn yn anodd.”
Er fy mod yn amlwg yn gobeithio hynny hefyd, ymatebais fod buddsoddi yn syml, ond byth yn hawdd.
Yn union ar y ciw, dangosodd stociau rhyngwladol rai arwyddion calonogol. Am y tri mis yn diweddu Rhagfyr 9, y Cronfa Mynegai Stoc Ryngwladol Cyfanswm Vanguard (VXUS) ennill 3.67% yn erbyn y Cronfa Mynegai Stoc Cyfanswm Vanguard (VTI) colli 3.38%. Mae hynny'n wahaniaeth o fwy na 7 pwynt canran!
Er bod ecwitïau'r UD a rhyngwladol i lawr eleni, roedd rhyngwladol wedi llusgo drwy fis Medi ond bellach yn gwneud y gorau i'r UD o bron i 2.6 pwynt canran.
Eto i gyd, dwi'n bell o ddathlu, gan ei fod wedi bod yn 23 mlynedd gwaedlyd i ryngwladol, sydd wedi cael ei chythruddo gan stociau UDA. Mewn gwirionedd, mae hyd yn oed bondiau ar ei hôl hi, gyda bondiau yn cael y perfformiad gwaethaf erioed hyd yn hyn eleni.
(I gael golwg fwy, cliciwch ar y ddelwedd uchod)
Efallai ei bod yn haws esbonio'r tri mis diwethaf na'r flwyddyn ddiwethaf. Dros y tri mis diweddaf, bu y Mynegai doler yr UD wedi gostwng 3.1%, tra hyd yn hyn, mae wedi ennill 9.0%. Gyda'r doler ymchwydd, y rhyfel yn yr Wcrain, Gorllewin Ewrop yn wynebu argyfwng ynni, a materion lluosog gyda Tsieina, ni allaf esbonio pam mae rhyngwladol yn gwneud y gorau o'r Unol Daleithiau.
Edrych Ymlaen
Mae tri mis gwych yn blip ar siart tymor hwy ac ymhell o fod yn duedd. Rwy'n cyfaddef fy mod wedi cael dwsin o flynyddoedd o boen yn glynu at fy nyraniad stoc rhyngwladol. Gan fy mod yn ddynol, rwy'n edrych am duedd cadarnhad. Mae gan Vanguard a Fidelity eu cronfa o gronfeydd fel cronfeydd ymddeoliad dyddiad targed gyda thua 40% o'u dyraniad stoc mewn stociau rhyngwladol. Ac roeddwn wrth fy modd ei fod yn ymddangos fel pob un o'm cyd-siaradwyr a phanelwyr yn y Cynhadledd 2022 Bogleheads wedi ymrwymo o hyd i stociau rhyngwladol.
Wrth gwrs Jack Bogle ei hun a ddadleuodd i osgoi neu gael dim mwy nag 20% o'i ddyraniad mewn stociau rhyngwladol.
Mae stociau rhyngwladol yn cyfrif am tua 40% o gyfanswm cyfalafu marchnad stoc y byd. Flynyddoedd yn ôl, roedd ymhell dros 50%, ond dirywiodd gyda dwsin o flynyddoedd o danberfformiad.
Rwyf wedi ymrwymo i stociau rhyngwladol. Mae'n dal i fod yn 40% o gap y farchnad fyd-eang ac rwyf am fod yn berchen ar y cyfan. Mae rhyngwladol yn wahanol iawn i'r Unol Daleithiau yn y mathau o fusnesau a gedwir yn gyhoeddus, yn ôl Morningstar fel y dangosir yn y tabl isod.
Mae gan International lai na hanner y dyraniad i dechnoleg, ac nid oes unrhyw ddiwydiant yn ymchwyddo am byth. Mae ganddo hefyd lawer llai o ofal iechyd. Fodd bynnag, mae ganddi ddeunyddiau mwy sylfaenol, gwasanaethau ariannol a diwydiannau. Pa ddiwydiannau fydd yn gwneud yn well dros y degawd nesaf? Rwy'n gwybod nad wyf yn gwybod.
UDA Vs. Pwysau Sector nad ydynt yn UDA
Sectorau | yn rhyngwladol | US | Gwahaniaeth |
Deunyddiau Sylfaenol | 8.44 | 2.51 | 5.93 |
Cylchol Defnyddiwr | 10.77 | 10.70 | 0.11 |
Gwasanaethau Ariannol | 19.66 | 13.80 | 5.87 |
real Estate | 3.48 | 3.45 | 0.03 |
Gwasanaethau Cyfathrebu | 5.53 | 6.80 | 1.27- |
Ynni | 6.27 | 5.31 | 0.96 |
Diwydiannau | 13.67 | 9.64 | 4.03 |
Technoleg | 11.09 | 23.10 | 11.97- |
Defnyddwyr Amddiffynnol | 8.14 | 6.75 | 1.39 |
Gofal Iechyd | 9.68 | 15.20 | 5.49- |
cyfleustodau | 3.27 | 2.87 | 0.40 |
| 100.00 | 100.00 | 0.00 |
Ffynhonnell: Morningstar
Mae bod yn berchen ar y byd yn helpu i arallgyfeirio sectorau, arian tramor, a hyd yn oed risg wleidyddol.
Fy Nghyngor
Yn ôl yn 2008, argymhellais i gleientiaid fod traean o'u portffolio stoc yn rhyngwladol. Oherwydd bod rhyngwladol wedi sathru ar yr Unol Daleithiau dros y pum mlynedd diwethaf, yr ymateb nodweddiadol oedd “pam dim ond traean?” Rwy’n argymell yr un peth heddiw ac yn aml yn clywed, “Dydw i ddim eisiau mynd mor uchel â hynny.”
Morningstar ymchwil yn nodi, dros y cyfnod o 10 mlynedd a ddaeth i ben ar 31 Rhagfyr, 2021, bod buddsoddwyr cronfeydd stoc rhyngwladol, a allai brynu a gwerthu wrth i brisiau godi a gostwng, ennill 1.75 pwynt canran yn flynyddol yn llai na'r cronfeydd eu hunain.
Rhaid cyfaddef, rydym yn mynd ar drywydd perfformiad mewn cronfeydd stoc yr Unol Daleithiau hefyd, ond i raddau llai. Rwy'n amau os bydd rhyngwladol yn parhau â'i berfformiad diweddarach, bydd arian yn llifo i gronfeydd stoc rhyngwladol gyda buddsoddwyr yn prynu'n uchel.
Felly dywedaf wrth gleientiaid y gallant ddewis unrhyw ddyraniad y maent ei eisiau, ond rhaid iddynt gadw ato. Wrth symud ymlaen, credaf y bydd cysondeb hyd yn oed yn bwysicach na dewis y dyraniad yn y lle cyntaf.
Allan Roth yw sylfaenydd Wealth Logic LLC, cwmni cynllunio ariannol fesul awr. Mae'n ofynnol iddo yn ôl y gyfraith nodi na olygir ei golofnau fel cyngor buddsoddi penodol. Mae Roth hefyd yn ysgrifennu ar gyfer cylchgrawn Barrons, AARP, Advisor Perspectives a Financial Planning. Gallwch ei gyrraedd yn [e-bost wedi'i warchod], neu dilynwch ef ar Twitter yn Allan Roth (@Dull_Investing) · Twitter.
Straeon a Argymhellir
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/international-etfs-showing-signs-life-160000055.html