Gwnaeth ETFs eu ymddangosiad cyntaf yn y '90au fel diogelwch poblogaidd a oedd yn caniatáu i fuddsoddwyr gael dewis arall yn lle pryniannau stoc traddodiadol a chronfeydd cydfuddiannol. Trwy ETFs, gallai buddsoddwyr gael portffolio a reolir yn oddefol heb unrhyw fuddsoddiad lleiaf ac asedau amrywiol. Heddiw, mae ETFs yn dal i fod yn opsiwn poblogaidd ond yn gyflym yn dod yn drech na'r buddion y mae mynegeio uniongyrchol yn eu cynnig.
Noddir: Am gyffyrddiad proffesiynol ar ddewis yr opsiwn buddsoddi cywir i chi, dewch o hyd i leol cynghorydd ariannol i'ch cynorthwyo.
Isod byddwn yn eich tywys trwy pam mae'r newid hwn mewn ffafriaeth yn digwydd yn ogystal â rhoi trosolwg lefel uchel i chi o fynegeio uniongyrchol a'r cyfan y gall ei gynnig i chi.
Diffiniad Mynegeio Uniongyrchol
Mynegeio uniongyrchol yn gyfrwng buddsoddi sy'n eich galluogi i brynu stociau neu warantau unigol sy'n olrhain perfformiad mynegai fel y Dow Jones neu'r S&P 500. Er enghraifft, os oeddech am greu portffolio a allai berfformio cystal neu well na'r un poblogaidd Mynegai S&P 500 gallech ddefnyddio'r dacteg mynegeio uniongyrchol ar gyfer y dasg. Byddech yn dewis yr holl warantau y mae'r mynegai S&P yn eu dal ac yn copïo eu pwysau.
Gall rhai ETFs, wrth ganiatáu i fuddsoddwyr brynu bwcedi o fuddsoddiadau sy'n adlewyrchu mynegeion penodol, fod yn debyg i'r broses hon, ond mae gwahaniaethau amlwg.
ETFs yn erbyn Mynegeio Uniongyrchol
I deall mynegeio uniongyrchol yn erbyn ETFs mae angen ichi edrych ar y pethau cyffredin y maent yn eu rhannu a'r gwahaniaethau sy'n eu gwahanu. Yn gyntaf, mae mynegeio uniongyrchol ac ETFs ill dau yn caniatáu i fuddsoddwyr fod yn berchen ar gronfa o warantau unigol fel stociau a bondiau. Mae'r dyluniad wedi'i sefydlu i gynhyrchu'r enillion gorau posibl trwy ddynwared llwyddiant y mynegeion mwyaf llewyrchus yn y farchnad.
Y prif wahaniaeth yw perchnogaeth y gwarantau. Mae ETF yn caniatáu i chi fod yn berchen ar gyfran o'r ETF, nid y gwarantau unigol. Gyda mynegeio uniongyrchol, mae buddsoddwyr yn berchen ar y gwarantau a gallant drin eu pwysau fel y gwelant yn dda.
Manteision Mynegeio Uniongyrchol
Nawr bod gennych well dealltwriaeth o strwythur gwahanol mynegeio uniongyrchol ac ETFs gallwn symud i mewn i'r rhesymau pam mae mynegeio uniongyrchol yn dod yn fwy poblogaidd na chyfryngau buddsoddi eraill a gynigir. Y budd cyntaf yw'r mwyaf amlwg, addasu.
Addasu Portffolio
Mae ETFs yn cynnig hyblygrwydd, gan ganiatáu i chi brynu a gwerthu cyfranddaliadau fel y gwelwch yn dda. Fodd bynnag, mae mynegeio uniongyrchol yn caniatáu'r un hyblygrwydd ynghyd â'r rhyddid addasu yn y pen draw. Fel y soniasom uchod, mae mynegeio uniongyrchol yn caniatáu i fuddsoddwyr y rhyddid i brynu'r holl gyfrannau unigol o stoc sydd gan fynegeion eraill, ond gallant arallgyfeirio fel y gwelant yn dda. Mae hyn yn cynnwys prynu cyfranddaliadau ychwanegol neu werthu rhai nad ydynt yn perfformio cystal. Drwy gael y rhyddid i gael gwared ar asedau sy'n perfformio'n wael, mae gan fuddsoddwyr gyfle gwell i berfformio'n well na'r mynegai y maent yn ei ddynwared.
Gost Treth Gostyngol
Pryd bynnag y caiff stoc sengl ei werthu am elw, rhaid i'r gwerthwr dalu treth ar yr incwm. Gelwir hyn yn dreth enillion cyfalaf. Ar y llaw arall, os gwnaed gwerthiant ased a'i fod yn arwain at golled, gall y gwerthwr hawlio colled ar y gwerthiant. Mae hyn yn trosi’n ddidyniad treth lle mae’r golled yn cael ei didynnu o’ch incwm trethadwy. Po isaf yw eich incwm trethadwy, yr isaf fydd eich bil treth.
Felly saif yr ymresymiad, hawliwch eich holl golledion i lleihau trethi enillion cyfalaf ar fuddsoddiadau.
Gyda mynegeio uniongyrchol, mae llu o gyfleoedd i werthu gwarant ar golled er mwyn gwrthbwyso'ch enillion a gostwng eich bil treth. Cyfeirir at y broses hon yn gyffredin fel cynaeafu colli treth.
Mynediad Eang
Yn y gorffennol, rhwystrwyd mynegeio uniongyrchol gan ddiffyg platfformau a oedd yn fodlon ei gefnogi. Yn ôl Cerulli Associates, “Mae mynegeio uniongyrchol yn barod i dyfu ar gyfradd flynyddol o dros 12% dros y pum mlynedd nesaf, yn gyflymach na chynhyrchion ariannol traddodiadol, megis cronfeydd cydfuddiannol, ETFs a chyfrifon ar wahân.”
Yn ddiweddar, mae rheolwyr asedau a chwmnïau mawr fel JPMorgan, BlackRock a Vanguard wedi cymryd sylw o'r poblogrwydd cynyddol hwn. O ganlyniad, mae mwy o lwyfannau yn mabwysiadu galluoedd portffolio arbenigol i gefnogi mynegeio uniongyrchol.
Bellach gall buddsoddwyr fynd ar drywydd mynegeio uniongyrchol yn haws fel eu prif ffurf o fuddsoddi heb anfanteision prynu cyfranddaliadau ffracsiynol cyfyngedig a chyfyngiadau platfform.
Y Llinell Gwaelod
Gall ETFs roi grŵp o warantau i chi i ddynwared mynegai ond mae ganddynt gyfyngiadau o ran dewisiadau diogelwch a phwysau. I gael mwy o hyblygrwydd, addasu a rheolaeth gyffredinol ar eich portffolio, gall mynegeio uniongyrchol wneud ychwanegiad gwych at eich strategaeth fuddsoddi.
Awgrymiadau Buddsoddi
A cynghorydd ariannol gallai eich helpu i adeiladu portffolio buddsoddi i gefnogi eich dyfodol ariannol. Nid oes rhaid i chi ddod o hyd i gynghorydd ariannol cymwys fod yn anodd. SmartAsset yn offeryn am ddim yn eich paru gyda hyd at dri chynghorydd ariannol sy'n gwasanaethu'ch ardal, a gallwch gyfweld eich gemau cynghorydd heb unrhyw gost i benderfynu pa un sy'n iawn i chi. Os ydych chi'n barod i ddod o hyd i gynghorydd a all eich helpu i gyflawni'ch nodau ariannol, dechreuwch nawr.
Cyfrifiannell buddsoddi am ddim SmartAsset Gall eich helpu i ddychmygu sut y gallai eich buddsoddiadau dyfu dros amser.
Credyd llun: ©iStock.com/ismagilov, ©iStock.com/PamelaJoeMcFarlane, ©iStock.com/designer491
Mae'r swydd Mor Hir, ETFs: Mynegeio Uniongyrchol Yw'r Holl Ofn yn ymddangos yn gyntaf ar Blog SmartAsset.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/long-etfs-direct-indexing-rage-202641501.html