| Busnes Buddsoddwr Dyddiol

Mae'r cyfarfod Ffed allan o'r ffordd ond nid yw trafferthion y farchnad. Gyda'r S&P 500 yn masnachu bron â bod yn isel, dyma sut rydyn ni wedi aros yn bositif eleni. Y ddau yn ein rhagolygon ac yn ein portffolio model masnachu swing.

X

Osgoi Trafferth Gydag Amlygiad Isel

Un o'r strategaethau gorau ar gyfer eleni fu aros mewn arian parod. Ar gyfer SwingTrader, ein sefyllfa arian parod cyfartalog ar gyfer y flwyddyn yw tua 80%.

Fel enghraifft o aros allan, roedd yr isaf ar Chwefror 24 yn bwynt ffurfdro pwysig ar gyfer y mynegeion. (1). Wrth fynd i mewn i'r diwrnod roedd ein hamlygiad ar SwingTrader ar sero.

Ond rydym bob amser yn barod i gynyddu amlygiad pan welwn arwyddion o dro. Mae'n braf cael bwlch o orberfformiad dros y S&P 500 ond gall ddiflannu'n gyflym os arhoswch allan yn rhy hir yn ystod adferiad y farchnad. Dyna pam yr ydym yn fodlon mynd i mewn gyda rhai safleoedd peilot ar wrthdroi posibl.

Byrhau yn ystod Downtrends

Beth am fyrhau pan fydd pethau'n edrych mor ddrwg? Rydym yn tueddu i fyr ar ôl symud i fyny ac mae'r rali yn dechrau methu. Rhoddwyd rhai safbwyntiau byr ymlaen wrth i'r S&P 500 ymgynnull ym mis Chwefror. Ond erbyn i'r S&P 500 brofi ei isafbwyntiau ar Chwefror 24 ychydig wythnosau'n ddiweddarach (2), gorchuddiwyd ein siorts. Mae cymryd elw yn gyflym yn bwysicach fyth ar gyfer byrhau.

Hyd yn oed pan gafodd y S&P 500 ddiwrnod dilynol yr wythnos nesaf (3), ni wnaethom gynyddu ein hamlygiad i fuddsoddiad llawn er bod y rali a ddilynodd yn gryf.

Roedd gan y cyfansawdd Nasdaq ei ddiwrnod dilynol ei hun ddau ddiwrnod yn ddiweddarach (4), ond roedd yn anodd teimlo'n hyderus mewn stociau technoleg. Daeth llawer o'r cryfder o'r stociau a gafodd eu curo fwyaf. Pe bai eu ralïau'n arwain at wrthdroadau anfanteisiol ar gyfartaleddau symudol, roedd yn edrych yn debyg y gallent fod yn sefydlu mwy o gyfleoedd i fyrhau.

Aros Mewn Cam Gyda'r S&P 500

Ar ôl diwrnod dilynol Mawrth 16, aeth yr S&P 500 yn ôl uwchlaw ei linellau cyfartaledd symudol 50 a 200 diwrnod ac roedd yn edrych fel y gallai'r gwaethaf fod drosodd wrth iddo groesi 4,600 eto (5). Mewn llawer o achosion roeddem yn gwerthu i mewn i'r cryfder hwnnw yn y stociau ar SwingTrader. Ond cawsom drafferth dod o hyd i rai yn eu lle. Roedd y stociau a oedd yn gweithio yn edrych yn estynedig. Roedd y rhai nad oeddent yn edrych fel eu bod angen mwy o amser.

Y canlyniad yn y pen draw oedd dirywiad naturiol unwaith eto cyn i'r farchnad fynd i drafferth.

Yn nodedig, tarodd y cyfansawdd Nasdaq ei ben ar y llinell 200 diwrnod tua'r un amser. Dechreuodd llawer o'r stociau a oedd yn bownsio oddi ar y gwaelodion daro eu pennau ar linellau 50 diwrnod. Mwy o swyddi byr wedi'u sefydlu na safleoedd hir bryd hynny.

Ein S&P 500 Falters Masnach Ond Rydym Dal Yn Cael Gwell Perfformiad

Wrth i'r S&P 500 ddychwelyd i'w isafbwyntiau blaenorol (6), i ddechrau fe wnaethom edrych am adlam yn yr hyn a oedd yn ymddangos yn ystod fasnachu. Ond yna cafwyd ychydig o olchi allan wrth i'r S&P 500 dorri ei isafbwyntiau Chwefror 24 o'r diwedd (7).

Gyda'r cyfarfod Ffed ar dap, fe wnaethom barhau i aros yn ysgafn. Rydyn ni'n rhoi SPDR S&P 500 ETF (SPY) sefyllfa ar ôl i'r farchnad ymgynnull (8) gyda datganiad Cadeirydd Ffed Powell nad oedd y Ffed “yn ystyried yn weithredol” cynnydd o 75 pwynt sylfaen yn ystod y misoedd nesaf.

Pam gweithredu cyn diwrnod dilynol? Roedd ein hamlygiad eisoes yn isel iawn. Mae ychwanegu ychydig o amlygiad yn osgoi cael eich gadael ar ôl pe bai'r rali'n gweithio.

Ond beth os nad yw'r rali'n gweithio a bod y S&P 500 yn disgyn, fel y gwnaeth yr wythnos hon (9)? Rydym yn cymryd ein lympiau. Yn yr achos hwn, gostyngodd ein portffolio model 0.6% tra gostyngodd y S&P 500 3.6%. Arweiniodd yr amlygiad isel a thorri colled cyflym at ragor o berfformiad byth.

Felly ydyn ni jest yn aros allan am byth? Dyma lle rydym yn dibynnu ar gyfuniad o fynegeion a stociau unigol i roi signalau i ni. Gyda setiau yn edrych yn denau a mynegeion ar isafbwyntiau, mae ein hamlygiad yn parhau i fod yn isel. Ond pan ddechreuwch weld mwy o setiau mewn stociau gyda llinellau cryfder cymharol cryf, mae hynny'n dweud cynnar y gallai rali fod ar y gweill (edrychwch ar bodlediad yr wythnos hon ar yr olwg ar arweinwyr ar waelodion y farchnad). Yn union fel y gall stociau gywiro mwy na'r mynegeion mewn marchnadoedd i lawr, y potensial ochr yn ochr â stociau mewn marchnadoedd uwch yw lle mae cyfoeth yn cael ei adeiladu mewn gwirionedd.

Mae mwy o fanylion am grefftau'r gorffennol ar gael i danysgrifwyr a threialwyr i SwingTrader. Treialon am ddim ar gael. Dilynwch Nielsen ar Twitter yn @IBD_JNielsen.

YDYCH CHI'N HOFFI HEFYD:

Hanfodion Strategaeth Masnachu Swing

Am Gwybod Pan fydd Uptrend yn Cychwyn? Trac Gweithredu Marchnad Stoc Dyddiol Gyda'r Llun Mawr

Dysgu Mwy o Wersi Masnachu Trwy Fideos IBD

MarketSmith: Ymchwil, Siartiau, Data a Hyfforddi Pawb Mewn Un Lle