Buddsoddwyr, Amser Ar Gyfer Dos O Gwylledd Gyda'r 12 Stoc Hyn

Ar ôl gostyngiad o tua 20% yn ystod chwe mis cyntaf eleni, mae buddsoddwyr yn teimlo'n nerfus er bod mis Gorffennaf wedi bod yn dda.

Gallai hwn fod yn amser da i edrych ar fy Mhortffolio Sane. Mae'n bortffolio damcaniaethol o 12 stoc. Dechreuais ei lunio yn 1999, ac rwyf wedi gwneud un newydd bron bob blwyddyn ers hynny. Heddiw byddaf yn dadorchuddio Sane Portffolio XXI.

Bwriedir iddo fod yn bortffolio canol y ffordd, ychydig yn geidwadol. Os yw'r rhagolwg consensws yn gywir, a'n bod mewn dirwasgiad neu a fydd yn fuan, rwy'n credu y gallai'r portffolio hwn ddal i fyny'n dda. I fod yn gymwys i'w gynnwys yn y Portffolio Sane, rhaid i stoc oresgyn saith rhwystr. Nid yw'r un ohonynt ar ei ben ei hun yn arbennig o anodd, ond mae neidio pob un o'r saith rhwystr yn anodd.

· Gwerth marchnad o $1 biliwn o leiaf.

· Dyled yn llai nag ecwiti deiliaid stoc.

· Elw ar gyfalaf wedi'i fuddsoddi o 8% neu well. (Diwygiwyd y maen prawf hwn yn ddiweddar.)

· Pris stoc yn llai na 18 gwaith fesul enillion cyfranddaliad.

· Pris stoc yn llai na 3 gwaith y gwerthiant cyfranddaliad.

· Pris stoc yn llai na 3 gwaith y llyfrwerth (gwerth net corfforaethol fesul cyfranddaliad).

· Twf enillion pum mlynedd ar gyfartaledd 5% neu well.

Nôl am Fwy

Unwaith y byddaf yn dewis stoc ar gyfer y Portffolio Sane, mae'n aros i mewn yn awtomatig oni bai a hyd nes y bydd yn methu â bodloni un o'r saith maen prawf. Eleni, mae saith stoc yn ei wneud yn ôl, tra bod yn rhaid disodli pump.

Tyson FoodsRhAGw
yn ôl am y chweched flwyddyn yn olynol. Dyma'r cynhyrchydd cig eidion a chyw iâr mwyaf yn yr Unol Daleithiau, a hefyd yn brif gynhyrchydd porc. Rwy’n meddwl y bydd yn gymharol wydn os bydd yr economi neu’r farchnad yn llithro ymhellach.

DR Horton (DHI), cwmni adeiladu cartrefi mwyaf yr Unol Daleithiau, yn gwneud y Portffolio Sane am y drydedd flwyddyn yn olynol. Roeddwn i'n hoff o'r stoc hon, ond rydw i'n llai hoff erbyn hyn, gan fod cyfraddau morgeisi cynyddol yn golygu bod pryniannau cartref yn llai fforddiadwy.

Yn ôl am yr eildro yn Technoleg AmkorAMKR
, sy'n darparu gwasanaethau pecynnu a phrofi i wneuthurwyr lled-ddargludyddion; Gwifren Encore (WIRE) sy'n gwneud gwifrau trydanol a chebl; a Labordy Corp America Daliadau (LH), cwmni profi meddygol blaenllaw.

Hefyd yn eu hail flwyddyn yn olynol mae NucorNUE
, gwneuthurwr dur mwyaf yr Unol Daleithiau, a PaccarPCAR
, sy'n gweithgynhyrchu tryciau Kenworth a Peterbilt.

Daeth pum cwmni ar draws un rhwystr neu fwy a chawsant eu cicio allan. Mae nhw AllstatePOB
, CignaCI
, MarineMax (HZO), Johnson Awyr Agored YMUNO
ac Cydamserol Ariannol (SYF). Roedd Allstate wedi bod ar y rhestr ddyletswyddau bedair gwaith, Cigna dair.

Dewisiadau Newydd

I ddisodli'r cwmnïau sy'n gadael, rwyf wedi dewis pum stoc newydd. Un yw Diwydiannau MuellerMLI
, sy'n gwneud coiliau oergell a chynhyrchion metel eraill. Mae wedi cynyddu enillion o 30% yn ystod y pum mlynedd diwethaf, ac nid oes ganddo fawr o ddyled. Ac eto mae'r stoc yn gwerthu am ddim ond chwe gwaith enillion.

Rhaeadru BoiseBCC
yn gwneud cynhyrchion pren peirianyddol a ddefnyddir mewn adeiladu cartrefi. Er fy mod yn disgwyl i weithgarwch adeiladu tai arafu, mae Boise wedi bod yn hynod broffidiol yn ystod y blynyddoedd diwethaf. Os bydd elw yn gostwng fwy na hanner, byddant yn dal yn dda.

Dillad Chwaraeon ColumbiaCOLM
wedi ennill elw uchel ar gyfalaf a fuddsoddwyd y llynedd, ac mae ganddo ddyled isel braf (22% o ecwiti). Mae ei gyfradd twf enillion wedi bod yn uwch na 11% yn y pum mlynedd diwethaf.

Snap-Ar (SNA) yn darparu offer i siopau trwsio ceir. Rwy'n meddwl y bydd y newid i geir trydan yn rhoi hwb i'w werthiant.

Fel dyfalu, byddaf yn taflu i mewn Mwyngloddio SSR (SSRM), sy'n cloddio aur ac arian yn Nevada, Canada a'r Ariannin. Nid yw stociau metelau gwerthfawr wedi gwneud cystal ag yr oeddwn i'n ei ddisgwyl yn ystod y flwyddyn ddiwethaf, ond mae SSR ar ei draed, sy'n fwy nag y gall y rhan fwyaf o stociau ei ddweud.

Y Cofnod

Mae fy 20 o Bortffolios Sane blaenorol wedi cael enillion blwyddyn o 10.5% ar gyfartaledd. Mae hynny'n ymylu ar Fynegai Cyfanswm Elw o 500 Standard & Poor, sef 9.7% ar gyfartaledd.

Curodd un ar ddeg o fy 20 colofn y mynegai, ac roedd 15 yn broffidiol.

Gostyngodd fy newisiadau o flwyddyn yn ôl 0.2% tra gostyngodd y mynegai 5.5%. Y perfformiwr gwaethaf oedd Johnson Outdoors (JOUR), i lawr tua 45%. Y gorau oedd Encore Wire Corp., i fyny yn agos at 62%.

Caveat: Mae canlyniadau fy ngholofn yn ddamcaniaethol ac ni ddylid eu cymysgu â'r canlyniadau a gaf i gleientiaid. Hefyd, nid yw perfformiad y gorffennol yn rhagweld y dyfodol.

Datgelu: Rwy'n berchen ar Tyson Foods a Snap-On yn bersonol ac ar gyfer y rhan fwyaf o'm cleientiaid. Rwy'n berchen ar Encore Wire yn bersonol ac mewn hwyl clawdd rwy'n rhedeg. Rwyf wedi bod yn berchen ar DR Horton ond rwy'n ei werthu. Ar gyfer un o fwy o gleientiaid, rwy'n berchen ar Allstate, Laboratory Corp. a SSR Mining.