A yw'r Wyddor (GOOG/GOOGL) yn Werth Neu'n Stoc Twf?

HELA BARGAIN CYFLE CYFARTAL

Mae stoc yn aml yn cael ei lympio yn y bwced Twf Wyddor (GOOG & GOOGL), a elwid gynt yn GoogleGOOG
. Y titan chwilio a'r “G” yn y FANG (Facebook/Meta Platforms, AmazonAMZN
NetflixNFLX
a gang Google/Alphabet).

Mae'r Wyddor yn brolio twf refeniw sy'n nodweddiadol o'ch stoc twf nodweddiadol ac yn gwthio ffiniau'r hyn sy'n amhosib yn hanesyddol trwy rai o'i mentrau risg uchel, arddull dychwelyd uchel y mae'n eu hystyried. Betiau Eraill. Mae cyfranddaliadau hefyd yn masnachu am werth llyfr bum gwaith fesul cyfranddaliad.

PAM GWERTH?

Er bod 2022 wedi bod yn anodd i'r mwyafrif o stociau, mae wedi bod yn flwyddyn dda ar gyfer stociau rhatach, yn gymharol siarad. Yn wir, o 11.22.22, roedd mynegai Gwerth Russell 3000 i lawr dim ond 5.4% y flwyddyn hyd yn hyn o'i gymharu â'r cwymp o 25.0% ar gyfer ei gymar Twf, Mynegai Twf Russell 3000.

Mae’r rhai sy’n cefnogi buddsoddi Gwerth wedi croesawu’r trobwynt, a ddechreuodd ar Galan Gaeaf 2020, gan fod y dull wedi bod yn ddrwg yn y blynyddoedd diwethaf. Wrth gwrs, mae profiad hanesyddol yn ffafrio'r arddull dros y tymor hir yn ogystal ag mewn cyfnodau fel yr un presennol sydd wedi rhoi sylw amlwg i gyfraddau llog cynyddol a chwyddiant, pwnc yr ymdriniwyd ag ef mewn adroddiad diweddar y mae fy nhîm wedi'i ysgrifennu.

Y Speculator DarbodusADRODDIAD ARBENNIG TPS: Chwyddiant 101B – The Prdent Speculator

I fod yn sicr, fel yr amlygwyd yn The Darbodus Speculator's adroddiad arbennig, Peidiwch ag Anghofio am Werth, mae dull mor llym (gan gadw at y stociau sy'n bresennol yn y naill fynegai yn unig) yn amherffaith a gallai arwain buddsoddwyr i golli cyfleoedd cudd sy'n aros ar draws yr eil.

Wrth gwrs, fel y crybwyllwyd yn fy nodwedd o Microsoft (MSFT), mae llawer mwy i ddewis stoc am bris deniadol gyda photensial gwerthfawrogiad golygus nag ychydig o fetrigau prisio. Yn wir, rydym ni yn Y Speculator Darbodus wedi dadlau ers tro bod twf yn rhan o'r asesiad o rinweddau buddsoddi unrhyw gwmni. Mewn gwirionedd, mae'r prisiau targed tair i bum mlynedd a amlygwyd yn ein cylchlythyr bob amser yn ymgorffori disgwyliadau blaengar ar gyfer gwerthiannau ac enillion, heb sôn am gryfder brand, safle cystadleuol, ehangder a dyfnder cynnyrch, a gallu rheoli.

LLEUADAU

Mae gan yr Wyddor werth brand aruthrol trwy ei pherchnogaeth o Google, y mae ei enw yn rhan o'r geiriadur byd-eang fel arweinydd byd-eang chwilio ar-lein, ac yn gynyddol fel cyfrwng ar gyfer cynnwys premiwm trwy YouTube.

Mae amlygrwydd yr asedau hyn yn eu gwneud yn llwyfannau allweddol i filiynau o gwmnïau eu defnyddio i hysbysebu ar draws dyfeisiau a fformatau. Yn wir, hysbysebu yw'r rhan fwyaf o refeniw'r Wyddor a bron ei holl incwm gweithredu.

Ond mae'r llif arian a gynhyrchir o hysbysebu yn caniatáu i'r Wyddor barhau i ganolbwyntio ar arloesi a'r cyfleoedd twf hirdymor y mae meysydd newydd yn eu cyflwyno. Un cyfle o'r fath yw trwy Cloud Service, lle mae'r Wyddor yn cystadlu â Microsoft, Amazon ac eraill.

Mae'r cwmni hefyd wedi buddsoddi ar draws sectorau iechyd, gwyddorau bywyd, trafnidiaeth ac eraill y mae'r cwmni'n eu galw Lluniau lleuad. Mae'r betiau arddull menter hyn yn yr ysbryd o aros yn berthnasol trwy newid technolegol chwyldroadol. A hyd yn oed gan nad yw rhai o'r cwmni o fewn Google efallai'n cyfrannu'n ystyrlon at refeniw, fel ei borwr gwe Chrome, mae ganddyn nhw werth strategol sylweddol yn ei ecosystem i gefnogi cynhyrchu data sy'n sail i'w fantais mewn hysbysebu.

TWF AM BRIS RHESYMOL

At Y Speculator Darbodus, rydym yn dadansoddi'r hanfodion sy'n cefnogi tua 3,000 o stociau unigol, domestig a rhyngwladol. Rydym yn cyfosod mesurau ariannol rydym yn eu hystyried yn rhagfynegwyr pwysig o berfformiad hirdymor ffafriol yn algorithm gwerth. Rydym yn cydgrynhoi metrigau unigol yn system sgorio stoc gyfansawdd sy'n rhestru prisiadau stoc unigol yng nghyd-destun prisiadau ymhlith cymheiriaid a'r bydysawd ehangach. Mae'r Wyddor yn uchel yn ein sgorau.

Ar ôl adrodd am enillion gosod record fesul cyfran yn 2021, mae ansicrwydd adeiladu ar gyfer yr economi wedi pwyso a mesur gwariant ad yn y tymor agos, gan grebachu twf llinell uchaf flwyddyn ar ôl blwyddyn bob chwarter dros y flwyddyn ddiwethaf.

Mae'r farchnad wedi suro yn ei thro, gan yrru'r stoc i lawr draean o'i uchafbwynt dros y 12 mis diwethaf i fasnachu am 20 gwaith y $4.88 o EPS a ddisgwylir gan ddadansoddwyr eleni. Mae'r adwaith hwn yn fyr yn fy marn i ac nid yw'n adlewyrchu'n briodol fantolen wych yr Wyddor, peiriant chwilio sy'n arwain y farchnad a'r twf enillion dau ddigid a ragwelir ar gyfer y blynyddoedd i ddod.

Mewn gwirionedd, mae amcangyfrifon consensws cyfredol EPS ar gyfer 2023, 2024 a 2025 yn $5.87, $6.94 a $7.78, yn y drefn honno. Yn amlwg, nid oes unrhyw sicrwydd y bydd y llinell waelod yn tyfu'n gyflym, ond dim ond i gynnal y gymhareb P/E gyfredol byddai angen cynnydd sylweddol yn y “P!”

AELOD O'R DDAU FYNEGAI RUSSELL

Yn ddiau, bydd purwyr Gwerth yn dadlau bod metrigau Google yn rhy gyfoethog i gyfiawnhau pryniant heddiw, ond roeddent yn dweud yr un peth pan wnaethom argymell y stoc gyntaf Y Speculator Darbodus ym mis Ebrill 2018. Credwch neu beidio, roedd GOOG wedyn yn masnachu am $50 ac roedd y gymhareb P/E tua'r un peth ag y mae heddiw! Sylwaf hefyd fod yr Wyddor yn dychwelyd swm sylweddol o arian parod i gyfranddalwyr trwy raglen adbrynu enfawr ($43.5 biliwn yn weddill).

Felly, a yw'r Wyddor yn Werth neu'n Stoc Twf? Rwy'n meddwl mai'r ateb yw Ydw, yn enwedig gan fod GOOG a GOOGL yn aelodau o fynegeion Twf Russell 3000 a Russell 3000!