A yw Stoc Boeing Wedi'i Seilio Neu Oedi Newydd?

Siop Cludfwyd Allweddol

• Llwyddodd Boeing i gynhyrchu bron i $3 biliwn mewn llif arian rhydd, er gwaethaf postio colled enfawr am y chwarter.
• Negododd Gweinyddiaeth Trump raglen Awyrlu Un, ac mae’n costio arian i’r cwmni gan fod yn rhaid iddynt adrodd am golled chwarterol enfawr o $3.3 biliwn oherwydd yr holl golledion.***
• Cododd stoc Boeing 5.24% i gau ar $177.58 ddoe ond roedd yn dal i danberfformio Mynegai S&P 500, a gododd 5.54%.

Mae Boeing yn adnabyddus am ddylunio a gweithgynhyrchu awyrennau at ddefnydd masnachol a milwrol. Fodd bynnag, mae'r cwmni wedi bod yn y newyddion yn fwy, yn ddiweddar, am golli hyder buddsoddwyr oherwydd y golled enfawr a adroddwyd ganddynt ar gyfer trydydd chwarter 2022. Nid bob dydd y mae cwmni'n methu amcangyfrifon y dadansoddwr ar gyfer refeniw o $2 biliwn.

Mae Boeing yn parhau i ddelio ag amrywiaeth o faterion sy'n amrywio o heriau llafur a hyfforddiant i broblemau'r gadwyn gyflenwi, ynghyd â chontract Awyrlu Un a drafodwyd yn flaenorol sy'n costio arian i'r cwmni wrth i oedi barhau.

Ydy Boeing wedi'i seilio neu a ydyn nhw'n oedi? Rydyn ni'n mynd i dorri stoc Boeing i lawr i weld sut mae'r cwmni'n perfformio'n ariannol.

Adroddiad Enillion Boeing

Cyhoeddodd Boeing enillion Ch3 ar 26 Hydref, 2022. Mae'n rhaid i ni rannu un dyfynbris nodedig gan y Prif Swyddog Gweithredol Dave Calhoun cyn i ni edrych ar yr enillion:

“Heb os nac oni bai, ac rydych chi wedi’i glywed o’r holl alwadau enillion dros yr wythnos, mae’r gadwyn gyflenwi, chwyddiant, prinder llafur, [a] heriau macro-economaidd yn heriol i bawb. Adlewyrchir hynny yn y galwadau trydydd chwarter hyn. Unwaith eto, mae’r taliadau yn ein byd datblygu prisiau sefydlog, ac ati—mae hynny i gyd wedi gwreiddio. Nid ydym yn rhagweld nac yn awgrymu y bydd byd y gadwyn gyflenwi yn gwella llawer yn y tymor agos.”

Mae'r dyfyniad hwn yn werth ei rannu oherwydd bod llawer o gwmnïau'n delio â heriau macro-economaidd wrth i'r byd baratoi ar gyfer y posibilrwydd o a dirwasgiad byd-eang. Yn ddiweddar fe wnaeth Calhoun fetio'n fawr arno'i hun a'i gwmni, gan brynu gwerth tua $4 miliwn o'r stoc ei hun.

Dyma rai o uchafbwyntiau ariannol adroddiad enillion Boeing:

• Adroddodd Boeing golled trydydd chwarter o $3.3 biliwn, i fyny o'r golled $132 miliwn flwyddyn yn ôl.
• Cynyddodd refeniw trydydd chwarter 4% flwyddyn ar ôl blwyddyn i $15.96 biliwn.
• Ailddechreuodd Boeing gyflenwi’r 787, ar ôl 2 flynedd o oedi gan yr FAA.
• Adroddodd y cwmni golled fesul cyfran o $6.18.
• Y llif arian gweithredol oedd $3.2 biliwn, gyda $2.9 biliwn mewn llif arian rhydd oherwydd danfoniadau uwch.
• Gostyngodd cyfranddaliadau Boeing tua 9% ar ôl i’r canlyniadau hyn ddod allan oherwydd yr heriau y bydd y cwmni’n eu hwynebu yn 2023.

Roedd y materion ariannol hyn yn siomedig gan nad oedd dadansoddwyr yn disgwyl colled mor enfawr ar gyfer y chwarter. Y rhan waethaf yw y bydd y contract pris sefydlog gydag AirForce One yn parhau i gostio arian i'r cwmni hyd y gellir rhagweld.

Sut mae Boeing yn gwneud arian?

Mae Boeing yn rhannu ei refeniw yn bedair rhan wahanol:

1. Dosbarthu awyrennau masnachol. Mae'r adran hon yn gyfrifol am ddatblygu a gweithgynhyrchu awyrennau masnachol. Cynyddodd y refeniw chwarterol ar gyfer yr adran hon i $6.3 biliwn diolch i gyflawni naw 787s. Ar hyn o bryd mae'r rhaglen yn cynhyrchu ar gyfradd is na'r arfer, ac mae'r cwmni'n gobeithio dychwelyd i 5 awyren y mis.
2. Amddiffyn, gofod, a diogelwch. Mae'r sector hwn yn cynnwys ymchwil, datblygu a gweithgynhyrchu arfau ac awyrennau milwrol. Y cwsmer mwyaf yma yw Adran Amddiffyn yr Unol Daleithiau. Gostyngodd refeniw ar gyfer y trydydd chwarter yn y sector hwn i $5.3 biliwn. Roedd hyn yn golygu gwerth $2.8 biliwn o golledion oherwydd contractau pris sefydlog.
3. Gwasanaethau byd-eang. Mae'r sector hwn yn cynnig llwyfannau, systemau a gwasanaethau i gwsmeriaid amddiffyn a masnachol yn fyd-eang. Mae'r is-adran hon hefyd yn cynnwys rheoli'r gadwyn gyflenwi, cynnal a chadw, peirianneg, hyfforddiant peilot, a gwasanaethau digidol. Cododd refeniw trydydd chwarter i $4.4 biliwn, ac roedd yr ymyl gweithredu hyd at 16.5% diolch i nifer uwch o wasanaethau masnachol.
4. cyfalaf Boeing. Mae'r cwmni'n cynnig opsiynau ariannu i'w gwsmeriaid, yn amrywio o offer a werthir o dan brydlesi cyllid, prydlesi gweithredu, nodiadau, a symiau derbyniadwy. Balans net y portffolio ar gyfer diwedd y chwarter oedd $1.6 biliwn.

Beth sydd o'i le ar fargen Awyrlu Un?

Mae'n amlwg o'r adroddiad enillion bod Boeing yn cael trafferth gyda'r adran amddiffyn. Y broblem fwyaf gyda bargen Awyrlu Un yw ei fod yn gontract pris sefydlog. Mae hyn yn golygu nad yw'r strwythur ariannol yn cymryd y presennol i ystyriaeth pwysau chwyddiant. Gyda deunyddiau crai yn cynyddu mewn costau a phroblemau cadwyn gyflenwi byd-eang, mae'r fargen bellach yn costio arian i'r cwmni.

Cyhoeddwyd yn ddiweddar bod cytundeb Awyrlu Un Trump wedi colli $766 miliwn i’r cwmni am y chwarter diweddaraf. Mae hyn yn golygu bod y colledion ar gyfer y prosiect ar $1.9 biliwn ers iddo ddechrau. Cafodd y prosiect i adeiladu dwy awyren ar gyfer yr Awyrlu Un nesaf ei drafod gan weinyddiaeth Trump, ond Boeing sy'n gyfrifol am y costau flynyddoedd yn ddiweddarach.

Mae hyn yn rhoi'r cwmni mewn sefyllfa ariannol ofnadwy. Mae rheolwyr wedi mynd ar gofnod i ddatgan bod y fargen unigryw hon wedi eu hamlygu i risgiau y dylent fod wedi eu hosgoi. Roedd gan yr Arlywydd ar y pryd, Donald Trump, rôl bersonol wrth drafod y cytundeb pris sefydlog hwn. Ym mis Mehefin, rhybuddiodd adroddiad gan lywodraeth yr UD oherwydd prinder llafur a materion eraill, y byddai dyddiad cwblhau'r prosiect yn cael ei ohirio hyd yn oed ymhellach ar ôl bod eisoes ar ei hôl hi dair blynedd ar ei hôl hi.

Beth sydd nesaf i stoc Boeing?

Mae yna lawer o faterion y mae angen eu datrys gyda Boeing er mwyn i'r cwmni ddod yn broffidiol. Caeodd stoc Boeing ar $147.41 ar Dachwedd 2, gan wneud y pris i lawr tua 29% am y flwyddyn. Cododd y pris ychydig i tua $ 156 y bore wedyn ar ôl i'r cwmni gyflwyno digwyddiad buddsoddwyr sawl diwrnod yn Seattle.

Cododd stoc Boeing 5.24% i gau ar $177.58 ddydd Iau, Tachwedd 10 ond yn dal i danberfformio Mynegai S&P 500, a gododd 5.54%.

Mae cyfeiriad y stoc yn dibynnu ar y canlynol:

Problemau Covid yn Tsieina

Oherwydd y cyfyngiadau parhaus sy'n gysylltiedig â phandemig yn Tsieina, mae yna lawer o aflonyddwch yn y gadwyn gyflenwi. Mae Boeing hefyd yn cael ei effeithio gan waethygu'r berthynas rhwng yr Unol Daleithiau a China, a gyflwynodd sancsiynau yn ddiweddar yn erbyn prif weithredwr amddiffyn Boeing, sy'n brifo hanes 50 mlynedd y cwmni yn gwerthu cynlluniau yn Tsieina. Ychydig flynyddoedd yn ôl, Tsieina oedd yn gyfrifol am 22% o refeniw awyrennau Boeing, yr ail farchnad fwyaf y tu ôl i'r Unol Daleithiau.

Amhariadau parhaus ar y gadwyn gyflenwi

Mae'r cwmni'n credu bod y galw yn ddigon cryf i gefnogi ei gynhyrchion, ond yn syml iawn ni allant gyflawni yn ôl y disgwyl. Arweiniodd dychweliad cyflymach na'r disgwyl o'r galw at lawer o gwmnïau byd-eang heb fod yn barod. Mae yna hefyd brinder llafur parhaus nad yw Boeing yn ei weld yn gwella yn 2023.

Adennill hyder buddsoddwyr

Rhaid i Boeing fagu hyder yn ôl gan fod y colledion diweddar a'r problemau anfaddeuol gyda'r contractau cost sefydlog yn brifo materion ariannol y cwmni. Cynhaliodd y cwmni ddigwyddiad dau ddiwrnod i fuddsoddwyr yn Seattle ar gyfer Tachwedd 1 a 2 lle gwnaethant addo bod y gwaith codi trwm yn cael ei wneud. Dywedodd y Prif Swyddog Gweithredol Dave Calhoun y gallai’r cwmni ddod â $10 biliwn mewn arian parod bob blwyddyn erbyn 2025 wrth iddynt anelu at wella gweithrediadau ar ôl blynyddoedd o anawsterau a phroblemau. Fe wnaeth y digwyddiad buddsoddwr hwn helpu'r stoc i godi tua 4% ar Dachwedd 2, ond mae pryderon o hyd ynghylch sut y bydd y cwmni'n cronni arian wrth gefn wrth iddynt frwydro i drin y llwyth dyled enfawr o $ 57 biliwn.

A ddylech chi fuddsoddi yn Boeing?

Nid yw'r mwyafrif o ddadansoddwyr o blaid stoc Boeing oherwydd yr heriau niferus y mae'r cwmni'n parhau i'w hwynebu. Mae rhai hyd yn oed wedi dweud bod ganddyn nhw 57 biliwn o resymau pam nad ydyn nhw ar gyfer y stoc gan fod gan y cwmni lwyth dyled enfawr o $ 57 biliwn, a fydd yn brifo cyllid yn y dyfodol. Bydd y gostyngiad mewn dyled yn cymryd amser hir, yn enwedig gan fod y cwmni'n parhau i golli arian ar fargeinion blaenorol.

Nid ar hyn o bryd yw'r amser i fuddsoddi yn Boeing. Nid ydym yn awgrymu na all y cwmni drawsnewid busnes ond mae gormod o ansicrwydd ynghylch y gwneuthurwr awyrennau ar hyn o bryd.

Sut Ddylech Chi Fod Yn Buddsoddi?

Er bod teithio wedi dychwelyd mewn byd ôl-bandemig, mae llawer o gwmnïau byd-eang yn delio â materion a achosir gan chwyddiant uchel a phrinder llafur. Gyda codiadau cyson yn y gyfradd a materion byd-eang, mae'n amser mentrus i fuddsoddi mewn cwmnïau rhyngwladol.

Y newyddion da yw y gallwch wneud eich portffolio yn fwy amddiffynnol a chyfyngu ar eich amlygiad i risg yn ystod amseroedd cythryblus. Cymerwch olwg ar Cit Chwyddiant Q.ai. Mae ein deallusrwydd artiffisial yn sgwrio'r marchnadoedd am y buddsoddiadau gorau ar gyfer pob math o oddefiannau risg a sefyllfaoedd economaidd.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI.