A yw'r Galw am Forgeisi'n Gostwng Wrth i Brynwyr Ymateb i Gyfraddau Llog Uchel, Cyflenwad Isel?

Siopau tecawê allweddol

• Gostyngodd ceisiadau am forgeisi 1.9% o gymharu â’r wythnos flaenorol ar gyfer yr wythnos a ddaeth i ben ar Ragfyr 2, gyda llawer o ddarpar brynwyr tai yn debygol o aros i weld sut beth fydd y cyhoeddiadau codiad cyfradd yr wythnos hon.
• Gostyngodd cyfraddau morgeisi am y bedwaredd wythnos yn olynol ar y data chwyddiant cadarnhaol, ond mae darpar brynwyr tai yn dal yn wyliadwrus oherwydd cyfraddau morgeisi cyfnewidiol a yrrir gan godiadau cyfradd ymosodol y Ffed.
• Gostyngodd gwerthiannau cartref arfaethedig ar unedau presennol 4.6% ym mis Hydref, gan ei wneud y pumed mis yn olynol gyda gostyngiadau.

Gwelsom brisiau cartrefi yn codi'n aruthrol yn ystod y pandemig pan fanteisiodd pobl ar gyfraddau llog isel, ffoi o ddinasoedd a chael eu bod wedi'u gwasgu i mewn i swyddfeydd cartref. Gyda chynnydd ymosodol mewn cyfraddau ac ofnau dirwasgiad, mae'r farchnad eiddo tiriog wedi newid yn 2022.

Mae'r farchnad eiddo tiriog wedi bod yn disgwyl cwymp ers peth amser bellach; yn hanesyddol, mae prisiau tai yn gostwng pan fydd cyfraddau llog yn codi. Fodd bynnag, nid yw hynny wedi bod yn wir yn 2022 oherwydd set unigryw o amgylchiadau. Edrychwn ar y galw am forgeisi i weld a yw'n gostwng (neu'n codi) mewn gwirionedd.

Y farchnad dai bresennol

Pan ddechreuodd y pandemig gyntaf yn 2020, roedd digon o ansicrwydd ynghylch beth fyddai'n digwydd i'r farchnad eiddo tiriog, gan nad oedd neb yn gwybod beth i'w ddisgwyl. Gyda'r economi wedi'i hatal yn sydyn, cymerodd y llywodraeth ran mewn gwiriadau ysgogiad a chyfraddau llog is.

Gostyngodd cyfraddau morgeisi i'r lefel isaf erioed o 2.65% ym mis Ionawr 2021. Gyda chyfraddau llog isel a nifer digynsail o weithwyr bellach yn gweithio gartref, bu ffyniant eiddo tiriog.

Ond dechreuodd y ffyniant hwn dynnu'n ôl yn gyflym. Ym mis Mehefin 2022, chwyddiant wedi cyrraedd Uchafbwynt 40 mlynedd o 9.1 oherwydd y cyfuniad o gyfyngiadau pandemig yn llacio, tarfu ar y gadwyn gyflenwi, marchnad lafur gref a phrisiau tai seryddol, felly cymerodd y banciau canolog ran. Dechreuodd y Ffed ymgyrch codi cyfradd ymosodol i arafu'r economi gyffredinol.

Mae llawer wedi newid ers 2021 pan oedd pobl yn manteisio ar gyfraddau llog isel i fynd i mewn i'r farchnad eiddo tiriog. Mae cyfraddau morgeisi wedi cynyddu i gyfartaledd o 6.43% gan fod cyfradd llog meincnod y Ffed bron i 4%.

Mae llawer o ddarpar brynwyr ar y cyrion yn aros i gyfraddau llog ostwng neu i brisiau tai ostwng. Teimlai llawer o arbenigwyr y byddai'r prisiau tai chwyddedig ynghyd â chyfraddau morgais uwch yn ddigon i arafu'r farchnad eiddo tiriog. Mae niferoedd chwyddiant a phrisiau tai wedi aros yn ystyfnig o uchel, ond yn dangos arwyddion o ddisgyniad araf.

Beth sy'n digwydd gyda'r galw am forgais?

Gostyngodd nifer y ceisiadau am forgais 1.9% yr wythnos diwethaf o'i gymharu â'r wythnos flaenorol, yn seiliedig ar ddata gan Gymdeithas y Bancwyr Morgeisi. Gostyngodd ceisiadau am forgeisi i brynu cartref 3% am yr wythnos, gyda gostyngiad cyffredinol o 40% flwyddyn ar ôl blwyddyn.

Ar y llaw arall, mae ceisiadau ail-ariannu wedi gostwng 86% flwyddyn ar ôl blwyddyn er eu bod i fyny 5% o'r wythnos flaenorol. Mae cyfraddau morgeisi wedi gostwng ychydig yn ystod yr ychydig wythnosau diwethaf, ond maent yn parhau i fod yn uchel o gymharu â blynyddoedd cyn-bandemig (mwy ar hyn yn yr adran nesaf).

Mae'n ymddangos bod y cyfraddau morgais ychydig yn is hyn wedi denu perchnogion tai presennol i ailgyllido, ond nid ydynt wedi bod yn ddigon i ddenu mwy o brynwyr cartrefi newydd. Mae yna ddyfalu bod llawer o bobl yn canolbwyntio ar gynilo o ystyried yr ansicrwydd ynghylch yr economi a dirwasgiad posibl.

TryqAm Git Chwyddiant Q.ai | Q.ai – cwmni Forbes

Aeth maint benthyciad cyfartalog ar gyfer cais am forgais i lawr i $387,300 — y nifer isaf ers mis Ionawr 2021. Yno Data CPI ar gyfer November yn cael ei ryddhau yn y dyddiau nesaf, a bydd y data hwn yn chwarae rhan hanfodol mewn cyfraddau morgais a sut mae'r Ffed yn symud ymlaen gyda chynnydd mewn cyfraddau.

Mewn newyddion cadarnhaol, gostyngodd y gyfradd chwyddiant i gyfradd flynyddol o 7.7% ym mis Hydref. Er nad yw'r niferoedd hyn yn werth eu dathlu, teimlai llawer o ddadansoddwyr fod hyn yn golygu y byddai prisiau'n gostwng o'r diwedd.

Mae cyfraddau morgeisi yn gostwng

Yn ôl Freddie Mac, tarodd y morgais cyfradd sefydlog 30 mlynedd gyfartaledd o 6.33% ar gyfer yr wythnos yn diweddu ar Ragfyr 8. Mae'r gyfradd hon i lawr o 6.49% wythnos yn ôl gan fod adroddiadau'n nodi y gallai'r niferoedd chwyddiant ystyfnig fod yn dod i lawr o eu hanterth.

Nododd Sam Khater, prif economegydd o Freddie Mac, er gwaethaf gostyngiad sylweddol mewn cyfraddau morgais, bod teimlad y prynwr cartref wedi aros yn isel, ac ni fu ymchwydd yn y galw am brynu gyda'r cyfraddau is.

Ni allwn ychwaith anwybyddu rôl chwyddiant ar arbedion. Gan fod pobl yn gwario mwy o arian ar eitemau bob dydd, efallai na fyddant yn gallu cynilo ar gyfer taliad i lawr mor gyflym ag y gallent yn y gorffennol.

Materion cyflenwad tai

Y llynedd, rhagwelodd Cymdeithas Genedlaethol y Realtors hynny y farchnad dai angen tua 5.8 i 6.9 miliwn o gartrefi newydd i fodloni'r problemau cyflenwad. Dywedodd prif economegydd yr NAR Lawrence Yun, “Mae awydd cryf am berchnogaeth tai ledled y wlad hon, ond mae diffyg cyflenwad yn atal gormod o Americanwyr rhag gwireddu’r freuddwyd honno.”

Credir bod y prinder cyflenwad wedi cadw prisiau rhag disgyn yn fwy llym gan fod pobl dal angen rhywle i fyw. Ni ellir anwybyddu'r ffigurau hyn oherwydd mae'n bosibl mai dim ond y rhai â morgeisi amrywiol sydd bellach yn gwario mwy ar eu taliadau misol y mae'r codiadau cyson yn y gyfradd yn brifo.

Beth sy'n digwydd gyda gwerthu cartref?

Yn ddiweddar, rhyddhaodd Cymdeithas Genedlaethol y Realtors (NAR) ddata ar gyfer gwerthu tai. Ym mis Hydref, gostyngodd gwerthiannau cartrefi presennol 5.9% o'r mis blaenorol. Mae gwerthiannau wedi gostwng 28.4% flwyddyn ar ôl blwyddyn, gan ostwng o 6.19 miliwn ym mis Hydref 2021. Mae eiddo wedi aros ar y farchnad am tua 21 diwrnod ym mis Hydref, i fyny ychydig ddyddiau o'r 19 diwrnod ym mis Medi. Mae'n werth nodi hefyd bod prynwyr tai tro cyntaf yn cyfrif am 28% o'r gwerthiannau ym mis Hydref.

Tarodd cyfran flynyddol prynwyr cartrefi tro cyntaf 26%, y ffigur isaf ers i NAR ddechrau olrhain data. Mae yna ddigon o ddyfalu bod llawer o ddarpar brynwyr tai wedi dewis buddsoddi mewn asedau eraill.

Yn ôl data arall a ryddhawyd o'r NAR, gostyngodd gwerthiannau cartref ym mis Hydref 4.6% o'r mis blaenorol, gan nodi'r pumed mis yn olynol o ostyngiadau. Mae'r data gwerthu cartrefi sydd ar y gweill yn hollbwysig oherwydd bod gwerthiant wedi'i restru fel un sydd ar y gweill pan fydd y cytundeb wedi'i lofnodi ond nad yw'r trafodiad wedi mynd drwodd. Bu problemau gyda phobl sy'n gymwys i gael morgeisi oherwydd y cyfraddau uwch.

Gostyngodd nifer y cartrefi newydd a ddechreuwyd hefyd 8.8% ym mis Hydref yn flynyddol. Roedd y gostyngiad hwn yn ganlyniad i brisiau adeiladu yn codi, y cynnydd cyffredinol mewn prisiau yn yr economi, a chyfraddau morgeisi cyfnewidiol. Datgelodd dirprwy brif economegydd Americanaidd cyntaf Odeta Kushi fod prisiau deunyddiau adeiladu fel pren haenog, dur a choncrit i gyd yn llawer uwch nag yr oeddent yn ystod y cyfnod cyn-bandemig. Siaradodd Kushi hefyd am sut roedd enillion cyfartalog yr awr mewn adeiladu wedi codi 6.6% ym mis Hydref flwyddyn ar ôl blwyddyn. Mae prisiau adeiladu uwch a cheisiadau morgeisi is wedi arwain at adeiladwyr yn tynnu'n ôl. Mae'r cyfraddau llog cynyddol hefyd yn effeithio ar fforddiadwyedd tai.

Yn ogystal, gostyngodd teimlad adeiladwyr tai yn y farchnad dai un teulu i'w lefel isaf ers mis Mehefin 2012. Gydag adeiladwyr yn wynebu problemau gyda chostau llafur a deunyddiau cynyddol sy'n arwain at alw is, aeth y mynegai gan Gymdeithas Genedlaethol Adeiladwyr Cartrefi i 33 yn Hydref. Dyma'r 11eg cwymp misol yn olynol yn y mynegai hwn.

Beth allwn ni ei ddisgwyl yn 2023?

Mae llawer o arbenigwyr wedi cyd-fynd â rhagfynegiadau ar yr hyn y gallem ei ddisgwyl gan y farchnad eiddo tiriog yn 2023. Mae Morgan Stanley yn disgwyl i brisiau tai ostwng 10% rhwng Mehefin 2022 a 2024. Felly, er nad ydynt yn disgwyl damwain eiddo tiriog, maent yn rhagweld cywiriad marchnad.

Yn ddiweddar, rhyddhaodd Redfin ei rhagfynegiadau eiddo tiriog ar gyfer 2023 lle gwnaethant rannu eu bod yn disgwyl i gyfraddau morgais 30 mlynedd ostwng yn araf nes iddynt daro 5.8% yn agos at ddiwedd y flwyddyn.

Sut dylech chi fod yn buddsoddi?

A barnu yn ôl y gostyngiad mewn ceisiadau morgais, mae llai o alw, a allai arwain yn y pen draw at ostyngiadau mewn prisiau yn y farchnad dai. Os ydych chi'n bwriadu prynu eiddo tiriog yn y dyfodol agos, efallai y byddwch chi'n ansicr sut i fuddsoddi'ch arian wrth i chi aros i brisiau ddod i lawr.

Ar gyfer holl brynwyr tai yn y dyfodol sydd am gadw eu hasedau yn gymharol hylif tra'n dal i wylio'ch arian yn tyfu, mae Q.ai yn tynnu'r dyfalu allan o fuddsoddi. Rydym hefyd yn dod â strategaeth i'ch portffolio ac yn arallgyfeirio eich buddsoddiadau trwy eu bwndelu i mewn Pecynnau Buddsoddi. Gallwch chi actifadu Diogelu Portffolio unrhyw bryd i ddiogelu eich enillion a lleihau eich colledion, ni waeth pa ddiwydiant rydych chi'n buddsoddi ynddo.

Mae'r llinell waelod

Wrth i'r cynnydd mewn cyfraddau llog barhau, mae ofnau y gallai'r economi arwain at ddirwasgiad. Y cyfan a wyddom yn sicr yw y bydd y marchnadoedd yn talu sylw i ddata Mynegai Prisiau Defnyddwyr yr wythnos hon i weld a yw'r codiadau cyfradd wedi gwneud digon i oeri'r economi yn gyffredinol.

Os bydd y codiadau cyfradd yn parhau fel y mae'r Ffed wedi nodi, yna bydd cyfraddau morgais yn parhau i fod yn gyfnewidiol yn y dyfodol agos, a fydd yn bendant yn effeithio ar y galw am forgeisi.

Lawrlwythwch Q.ai heddiw ar gyfer mynediad at strategaethau buddsoddi wedi'u pweru gan AI. Pan fyddwch yn adneuo $100, byddwn yn ychwanegu $100 ychwanegol at eich cyfrif.