'Fe aeth yn wallgof': mae gwariant moethus FTX yn amlygu diffyg rheolaethau

Pan symudodd cyfnewid crypto FTX ei bencadlys i'r Bahamas o Hong Kong y llynedd, darganfu gweithwyr nad oedd Amazon yn danfon i'r ynys. Daethant o hyd i ddewis arall yn gyflym, gan daro bargen breifat gyda chludwr awyr i hedfan eu harchebion o ddepo Miami.

Mae rhaglen post awyr FTX, a ddisgrifiwyd mewn cyfweliadau â chyn-weithwyr, yn dangos y manteision moethus a roddwyd i'w staff gan gyfnewidfa crypto Sam Bankman-Fried cyn iddi fynd yn fethdalwr y mis hwn.

Mae'r gwariant rhad ac am ddim yn gwrthdaro â'r ddelwedd gyhoeddus a bortreadir gan Bankman-Fried, y biliwnydd un-amser sy'n adnabyddus ledled y wlad. diwydiant crypto fel “SBF” yn unig. Dywedodd Bankman-Fried mai ei gymhelliad wrth adeiladu FTX i fod yn behemoth asedau digidol $32bn oedd cynyddu'r swm y gallai ei roi i elusen yn ystod ei oes.

Eto i gyd y tu ôl i'r addewidion mawr oedd amgylchedd lle'r oedd pob angen gweithwyr yn cael ei ddiwallu, a lle'r oedd cylch o uwch swyddogion yn eu hugeiniau hwyr a'u tridegau cynnar yn tasgu miliynau o ddoleri ar bopeth o deithio i gytundebau noddi chwaraeon a chartrefi moethus.

Roedd diffyg rheolaethau mewnol sy'n nodweddiadol o gwmnïau ariannol mawr yn golygu na chafodd gwariant FTX ei wirio i raddau helaeth, yn ôl cyn-weithwyr a ffeilio yn achos methdaliad Delaware y grŵp.

“[Roedd yn] plant yn arwain plant,” meddai un cyn-weithiwr. “Roedd y llawdriniaeth gyfan yn idiotaidd aneffeithlon, ond yr un mor syfrdanol,” ychwanegon nhw. “Doeddwn i erioed wedi gweld cymaint o arian yn fy mywyd. Dydw i ddim yn meddwl bod gan unrhyw un, gan gynnwys SBF.”

Roedd cytundeb $135mn i sicrhau hawliau enwi stadiwm pêl-fasged cenedlaethol Miami yn tanlinellu diwylliant gwariant y grŵp.

Cwestiynodd rhai staff fargen Miami mewn negeseuon cwmni Slack, gan ofyn a fyddai'n dod â chleientiaid newydd i mewn ac yn sicrhau gwerth am arian. “Doedden nhw byth yn goruchwylio . . . faint o elw yr oeddem yn ei gael mewn gwirionedd. Doedd neb wir yn mynd ar drywydd 'beth nesaf' ar ôl i chi gael y fargen,” meddai un cyn-weithiwr sy'n ymwneud â marchnata, gan gyfeirio at uwch reolwyr.

Cafodd pryderon am werth am arian gan weithwyr â phrofiad marchnata eu dileu gan Bankman-Fried a phrif weithredwyr y cwmni, meddai'r person hwn. Llofnododd Bankman-Fried neu un o ddau swyddog gweithredol arall gannoedd o filiynau o wariant ar gytundebau nawdd.

“Aeth kinda yn wallgof,” meddai’r gweithiwr. “Os dywedodd Sam yn iawn, roedd yn dda mynd. Waeth beth fo'r swm.” 

Dywedodd John Ray, prif weithredwr newydd FTX sy’n arwain y cyfnewid trwy’r methdaliad, nad oedd erioed wedi gweld “methiant mor llwyr mewn rheolaethau corfforaethol”.

“Nid oedd gan y [cwmni] y math o reolaethau treuliau yr wyf yn credu sy’n briodol ar gyfer menter fusnes,” meddai mewn ffeilio, gan ychwanegu bod arian cwmni wedi’i wario ar brynu cartrefi ac eitemau personol ar gyfer gweithwyr a chynghorwyr FTX.

“Nid yw'n ymddangos bod dogfennaeth ar gyfer rhai o'r trafodion hyn . . . a chofnodwyd rhai eiddo tiriog yn enw personol y gweithwyr a'r cynghorwyr hyn,” ychwanegodd Ray.

FTX gwario o leiaf $300mn ar eiddo tiriog yn y Bahamas, cyfreithwyr ar gyfer y cwmni wrth y llys methdaliad yr Unol Daleithiau yr wythnos diwethaf. “Roedd y rhan fwyaf o’r pryniannau hynny’n ymwneud â chartrefi ac eiddo gwyliau a ddefnyddir gan uwch swyddogion gweithredol,” medden nhw.

Roedd y portffolio eiddo yn cynnwys o leiaf chwe phreswylfa gwerth miliynau o ddoleri yng nghanolfan moethus ac unigryw Albany yn y Bahamas, gan gynnwys y penthouse lle'r oedd Bankman-Fried yn byw gyda'i gylch mewnol o swyddogion gweithredol, yn ôl cofnodion a welwyd gan y Financial Times. Gwrthododd Bankman-Fried wneud sylw ar wariant y cwmni.

Roedd y manteision a fwynhawyd gan weithwyr y gyfnewidfa sydd bellach wedi cwympo yn cynnwys arlwyo bob awr o’r dydd yn swyddfa’r Bahamas, “yn ogystal â’r bwydydd am ddim, pop-up siop barbwr, a thylino bob yn ail wythnos”, yn ôl un gweithiwr.

Darparodd FTX hefyd “gyfres lawn o geir a nwy wedi’u gorchuddio â nwy i staff y Bahamas ar gyfer yr holl weithwyr [a] theithiau diderfyn, wedi’u talu am gost lawn i unrhyw swyddfa yn fyd-eang”, ychwanegodd y gweithiwr. Caniatawyd $200 y dydd i staff yn FTX US, ei gangen ar wahân ar gyfer marchnad America, mewn credydau dosbarthu bwyd DoorDash.

Mae Alameda Research, cronfa gwrychoedd crypto a sefydlwyd gan Bankman-Fried, hefyd mewn dyled o $55,319 i Gyrchfan Traeth Margaritaville yn Nassau, a sefydlwyd gan y cerddor o’r Unol Daleithiau Jimmy Buffett, yn ôl ffeilio methdaliad yr wythnos hon. A"Pwy Sydd Ar Feio” mae margarita yn un o fariau'r gyrchfan yn costio $13.

Mae ffeilio methdaliad yn disgrifio system dreuliau ar hap. “Cyflwynodd gweithwyr y Grŵp FTX geisiadau am daliadau trwy blatfform ‘sgwrsio’ ar-lein lle cymeradwyodd grŵp gwahanol o oruchwylwyr daliadau trwy ymateb gydag emojis personol,” meddai Ray.

Fe wnaeth cwmnïau Bankman-Fried hefyd ymestyn benthyciadau i swyddogion gweithredol, mae ffeilio methdaliad yn dangos. Benthycodd ei gwmni masnachu Alameda Research $1bn i Bankman-Fried ei hun, $543mn i bennaeth peirianneg Nishad Singh a $55mn i Ryan Salame, cyd-brif weithredwr FTX Digital Markets, ei endid yn y Bahamas.

Prynodd Salame, yn ychwanegol at ei rôl yn FTX, bedwar bwyty lleol yn nhref orllewinol Massachusetts, Lenox, ger lle cafodd ei fagu, gan gynnwys yr Olde Heritage Tavern a becws Sweet Dreams.

Fe wnaeth cyn-fyfyrwyr diweddar siopau crypto Bankman-Fried hefyd dasgu ar bryniannau mawr cyn methdaliad y grŵp. Sam Trabucco, cyn-brif weithredwr Alameda, prynu cwch ychydig cyn rhoi'r gorau i'w swydd ym mis Awst, fisoedd yn unig cyn i'r cwmni masnachu ddymchwel. Enwodd y cwch yn “Soak my Decks”.

Y tu mewn i FTX: y cylch mewnol

Sam Bankman Fried

Yn fab i ddau athro cyfraith Stanford, cymerodd Bankman-Fried swydd fel masnachwr Jane Street ar ôl graddio mewn ffiseg o MIT. Gadawodd Wall Street i weithio am gyfnod byr yn y Centre for Effective Altruism, menter ddyngarol. Ond yn gyflym daeth Bankman-Fried wedi'i swyno gan y bylchau pris ar wahanol gyfnewidfeydd crypto yn Asia. Gwnaeth ei filiynau cyntaf gan fanteisio ar yr aneffeithlonrwydd hyn trwy'r cwmni masnachu a sefydlodd, Alameda Research. Yn ddiweddarach sefydlodd FTX.

Mae cyn-weithwyr yn disgrifio “SBF” fel gwrthrych teyrngarwch tebyg i gwlt o fewn y cwmni: “Roedd gan bawb a gyflogwyd yn FTX obsesiwn, ac roeddwn i'n meddwl ei fod yn gwneud synnwyr. Roedd y plentyn yn ifanc, roedd yr egwyddorion yn chwyldroadol, roedd y syniadau'n euraidd. Ef oedd y person 29-30-mlwydd-oed cyfoethocaf ar y Ddaear. Pwy oeddwn i i herio hynny?” 

Gary Wang

Cyfarfu prif swyddog technoleg FTX a'r ail gyfranddaliwr mwyaf, Wang a Bankman-Fried gyntaf mewn gwersyll mathemateg yn yr ysgol uwchradd a pharhau â'u cyfeillgarwch fel cyd-letywyr yn MIT.

Dywedodd cyn-weithiwr fod ganddyn nhw “eu hiaith eu hunain”. Roedd Wang yn ffigwr ynysig, ond yn godiwr toreithiog. “Yn bendant roedd gan Gary fynediad gwraidd i bopeth technoleg,” meddai cyn-weithiwr, gan ychwanegu: “Byddai Gary yn cychwyn y rhan fwyaf o brosiectau newydd ar ei ben ei hun . . . Ni wnaeth unrhyw reolaeth.”

Nishad Singh

Graddiodd Singh o Brifysgol California, Berkeley, a bu’n gweithio i Facebook cyn ymuno â Alameda Research fel cyfarwyddwr peirianneg.

Daeth yn aelod pwysig o gylch mewnol Bankman-Fried, gyda chyn-weithwyr yn dweud ei fod yn rheoli llawer o god y cwmni. Mewn post blog, dywedodd Bankman-Fried iddo gwrdd â Singh oherwydd bod y codwr ifanc yn ffrind ysgol uwchradd i'w frawd. Roedd yn “hynod gynhyrchiol ac wedi’i godio drwy’r amser. Yn gymdeithasol a chyfeillgar iawn, roedd pawb yn ei garu,” meddai cyn-weithiwr.

Caroline Ellison

Yn raddedig o Stanford, cyfarfu Ellison â Bankman-Fried yn Jane Street cyn ymuno ag Alameda. Dywedodd ei chyd-brif weithredwr Sam Trabucco ym mis Ebrill mai Ellison oedd yn gyfrifol am redeg systemau’r cwmni masnachu, tra’i fod yn arwain strategaeth fasnachu. Dywedodd cyn-weithwyr fod Ellison a Bankman-Fried wedi cymryd rhan yn rhamantus dros yr wyth mis diwethaf.