Mae'r gwanwyn yn dod i fyny, a bydd angen i fuddsoddwyr dorri allan y bêl grisial wrth edrych ar amodau'r farchnad. Mae consensws cynyddol, er bod chwyddiant i lawr ers brig yr haf diwethaf, ei fod wedi gwastatáu ar lefel uchel.
Wrth wylio'r sefyllfa gan y cawr bancio JPMorgan, mae'r Prif Swyddog Gweithredol Jamie Dimon o'r farn na fyddwn yn cyrraedd targed Ffed o 2% unrhyw bryd yn fuan.
Ar ben hynny, tra bod Dimon yn canmol economi sy'n “gwneud yn eithaf da” gyda digon o swyddi i'w cyflawni, mae hefyd yn pwysleisio bod yna ddigon o ansicrwydd i'w hystyried. Neu fel y dywed Dimon yn gryno, mae “Rwsia, Wcráin, olew, nwy, rhyfel, mudo, masnach, Tsieina” i gyd yn flaenwyntoedd posibl. “O'n blaenau ni, mae 'na stwff brawychus. Ac rydych chi a minnau'n gwybod bod ansicrwydd bob amser,” rhybuddiodd.
Y chwarae safonol i fuddsoddwyr ymdopi â'r math hwn o ansicrwydd yw cymryd safle portffolio amddiffynnol cryf - a bydd hynny'n naturiol yn dod â ni i edrych ar y cynnyrch uchel. stociau difidend. Dyma'r talwyr dibynadwy a fydd yn rhoi digon o rinweddau amddiffynnol i gyfranddalwyr: llif incwm cyson, taliadau dibynadwy, ac arenillion sy'n curo chwyddiant.
Felly, gadewch i ni edrych ar ddwy stoc y mae dadansoddwyr JPMorgan wedi'u tagio fel rhai i'w ffafrio yn hinsawdd heddiw. Mae'r ddau yn stociau cyfradd Prynu, gyda chynnyrch difidend uchel - dros 13%, mewn un achos. Dyma'r manylion.
Buddsoddiad AGNC (AGNC)
Byddwn yn dechrau gydag ymddiriedolaeth buddsoddi eiddo tiriog (REIT). Mae'r cwmnïau hyn wedi cael eu hadnabod ers amser maith fel hyrwyddwyr difidend gwirioneddol, ac mae dewis JPM, AGNC Investment, wedi bod yn adnabyddus ers amser maith am ei daliadau cnwd uchel. Mae'r cwmni'n gweithredu yn niche diogelwch gyda chefnogaeth morgais (MBS) y byd REIT, gan ddal portffolio gwerth cyfanswm o $59.5 biliwn mewn gwarantau. Mae'r cyfanswm hwnnw'n cynnwys $39.5 biliwn mewn gwarantau preswyl gyda chefnogaeth morgais, a $18.6 biliwn arall mewn swyddi net TBA (i'w cyhoeddi). Mae rhan fwyaf portffolio AGNC, tua 92%, mewn offerynnau morgais sefydlog 30 mlynedd.
Gellir barnu ansawdd y portffolio o'r canlyniadau 4Q22 diweddar. Ar y gwaelod, sylweddolodd y cwmni incwm net fesul cyfran gyffredin o 93 cents, gryn bellter yn uwch na'r rhagolwg 66-cent. Yn ogystal ag enillion solet, roedd gan y cwmni $4.3 biliwn mewn asedau arian parod ar 31 Rhagfyr, 2022. Roedd y cyfanswm hwn yn cynrychioli 59% o gyfanswm ecwiti AGNC.
Ar gyfer buddsoddwyr difidend amddiffynnol, fodd bynnag, taliad difidend y cwmni hwn yw'r newyddion go iawn. Mae AGNC yn talu allan yn fisol yn hytrach na chwarterol, gan roi amserlen dalu amlach i gyfranddalwyr. Mae'r difidend, sef 12 cents fesul cyfranddaliad cyffredin, yn flynyddol i $1.44 y cyfranddaliad ac yn rhoi cynnyrch pwerus o 13.3%. Mae hynny'n curo'r data chwyddiant diwethaf a adroddwyd - 6.4% wedi'i flynyddol ym mis Ionawr - 6.9 pwynt, gan sicrhau nid yn unig y bydd gan gyfranddalwyr gyfradd enillion wirioneddol ddibynadwy, ond y bydd yr elw yn sylweddol.
Mae dadansoddwr 5 seren JPMorgan, Richard Shane, yn cwmpasu AGNC, ac yn ei nodyn diweddaraf gwelodd yn dda i uwchraddio sgôr y stoc o Niwtral i Dros Bwys (hy Prynu). Gan gefnogi ei safiad, ysgrifennodd Shane: “Rydym yn disgwyl i bortffolio MBS Asiantaeth yn bennaf AGNC ysgogi adferiad gwerth llyfr wrth i brisiau MBS wella a chynnig diogelwch credyd i fuddsoddwyr mewn amgylchedd economaidd sy'n dirywio. Mae enillion AGNC yn cwmpasu ei ddifidend yn llawn ac yn cynnig cynnyrch deniadol. AGNC yw un o'r MREITs sy'n cael ei reoli orau yn ein bydysawd darlledu. Yn ein barn ni, mae cael eich rheoli’n fewnol yn ysgogydd gwerth hirdymor.”
Gan roi rhai niferoedd i hyn, mae Shane yn rhoi targed pris o $12.50 i gyfranddaliadau AGNC, gan awgrymu potensial un flwyddyn i fyny o ~16%. Yn seiliedig ar y cynnyrch difidend cyfredol a'r gwerthfawrogiad pris disgwyliedig, mae gan y stoc broffil cyfanswm enillion posibl ~29%. (I wylio hanes Shane, cliciwch yma)
Ar y cyfan, gyda 9 o adolygiadau dadansoddwr diweddar ar gofnod, gan dorri i lawr 6 i 3 o blaid Prynu dros Daliad, mae cyfranddaliadau AGNC yn cael sgôr Prynu Cymedrol o gonsensws y dadansoddwr. (Gweler rhagolwg stoc AGNC)
Cwmnïau Williams (WMB)
Ar gyfer yr ail ddewis difidend cynnyrch uchel, byddwn yn symud ein golwg o REITs i ynni. Mae Williams Companies yn gweithio yn niwydiant nwy naturiol yr Unol Daleithiau, yn gweithredu rhwydwaith o bibellau trafnidiaeth, cyfleusterau casglu a storio, a gweithfeydd prosesu ar gyfer nwy naturiol. Mae rhwydwaith y cwmni wedi'i ganoli ar hyd arfordir Texas-Louisiana, yn ymestyn i Gwlff Mecsico, ac yn ymledu i Florida, Canolbarth yr Iwerydd ac Appalachia, ac i'r gogledd-orllewin i'r Mynyddoedd Creigiog a'r Môr Tawel Gogledd-orllewin. Mae tua 30% o'r nwy naturiol a ddefnyddir bob dydd yn yr Unol Daleithiau yn mynd trwy rwydwaith Williams.
Yn ddiweddar, rhyddhaodd y cwmni ei ganlyniadau ar gyfer blwyddyn lawn a phedwerydd chwarter 2022. Am y flwyddyn gyfan, adroddodd Williams refeniw o $10.9 biliwn, o'i gymharu â $10.6 biliwn yn 2021. O hyn, sylweddolodd y cwmni incwm net o $2.04 biliwn, neu a EPS gwanedig o $1.67. Gan fynd i lawr i'r lefel chwarterol, daeth yr incwm net i $668 miliwn, neu 55 cents y gyfran. Mewn termau heb eu haddasu ar gyfer GAAP, rhoddodd hyn incwm net o $653 miliwn, ar gyfer EPS heb ei wanhau gan GAAP o 53 cents - curodd y ffigur hwnnw 3 cents y rhagolwg ac roedd i fyny bron i 36% flwyddyn ar ôl blwyddyn.
Roedd hefyd yn ddigon i warantu cyllid llawn o ddifidend cyfrannau cyffredin y cwmni, a godwyd 5.3% yn natganiad mis Ionawr. Mae'r taliad newydd, y bwriedir ei anfon allan ar Fawrth 27, bellach yn $0.4475 fesul cyfranddaliad cyffredin. Gyda chyfradd flynyddol o $1.79 fesul cyfran gyffredin, mae'r difidend sydd newydd ei godi yn rhoi arlliw o dan 6%. Er ei fod ychydig yn is na'r niferoedd chwyddiant presennol, mae difidend Williams yn dal i fod oddeutu triphlyg y taliad cyfartalog a geir ymhlith talwyr plymio a restrwyd gan S&P - ac yn well eto, mae gan Williams enw da cadarn am ddibynadwyedd difidend, ar ôl cynnal ei daliadau bob chwarter. ers 1974.
Mae dadansoddwr JPMorgan, Jeremy Tonet, yn dilyn Williams Companies, ac mae'n hoffi'r hyn y mae'n ei weld. Mae Tonet o'r farn bod Williams yn un o'r cwmnïau nwy naturiol sydd yn y sefyllfa orau, ac mae'n ysgrifennu: “Mae ôl troed 'dur yn y ddaear' presennol WMB yn darparu manteision cystadleuol clir i weithredu strategaeth flaengar i'r farchnad y cwmni… Tra bod deinameg S/D natgas cyfredol yn gyrru ofnau ynghylch diferion rig a chau i mewn i gydbwyso'r farchnad, gwelwn y cymal nesaf o alw LNG yn cydbwyso'r farchnad dros yr un i ddwy flynedd nesaf, gan gefnogi cynnydd yn y pen draw mewn lefelau cynhyrchu natgas. O’r herwydd, gyda’r potensial ar gyfer EBITDA CAGR un digid canol, trosoledd YE22 yn eistedd ar 3.55x, a hanes ESG blaenllaw gan gymheiriaid, rydym yn gweld cefndir adeiladol dros amser, gyda’r cynnyrch presennol o ~6% yn darparu cefnogaeth.”
Gan olrhain ei safiad ymlaen, mae Tonet yn rhoi sgôr Gorbwysedd (hy Prynu) i WMB ac yn gosod ei darged pris ar $36, gan awgrymu ochr arall o ~18% ar y gorwel amser blwyddyn. (I wylio hanes Tonet, cliciwch yma)
Yn gyffredinol, mae WMB yn cael sgôr Prynu Cymedrol o gonsensws dadansoddwr y Stryd, yn seiliedig ar 13 adolygiad diweddar sy'n cynnwys 8 i Brynu yn erbyn 5 i Dal. (Gweler rhagolwg stoc WMB)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-likes-2-150528023.html