Mae'r flwyddyn wedi dechrau'n dda i fuddsoddwyr y farchnad stoc, heb os nac oni bai. Mae'r S&P 500 wedi neidio 9%, ac mae'r NASDAQ i fyny bron i 17%. Er nad yw hyn yn gwrthdroi colledion y llynedd, mae'r enillion, a ysgogwyd gan sawl datganiad o ddata economaidd cadarnhaol, yn dangos symudiad i deimladau buddsoddwyr mwy cadarnhaol.
Ond mae yna lais o rybudd bob amser, a heddiw mae'n dod gan strategydd JPMorgan Marko Kolanovic, sy'n rhybuddio na fydd y rali stoc yn debygol o bara - a'i fod ond wedi gohirio, nid dod i ben, y risg o ddirwasgiad yn ddiweddarach eleni.
Mae Kolanovic yn gweld gwendid sylfaenol yn yr amodau economaidd presennol, gwendid sy'n cael ei waethygu gan bolisi'r Gronfa Ffederal o godiadau cyfraddau llog. Mae cyfradd cronfeydd allweddol y banc canolog wedi'i gosod ar hyn o bryd yn yr ystod o 4.5% i 4.75%, ar ôl cynnydd o 25 pwynt sylfaen a gyhoeddwyd ar Chwefror 1.
“Oni bai bod y Ffed yn dechrau torri ei gyfraddau polisi enwol, byddai’r cyfraddau polisi gwirioneddol cyfyngol hyn yn cynrychioli gwynt parhaus, gan gadw’r risg o ddirwasgiad yn y pen draw yn ddiweddarach yn y flwyddyn yn gymharol uchel,” meddai Kolanovic.
O safbwynt buddsoddi ymarferol, mae hyn yn disgrifio sefyllfa a wnaed ar gyfer portffolios amddiffynnol. Mae'n amlwg bod dadansoddwyr JPM yn meddwl hynny, gan eu bod wedi bod yn tapio'n ddibynadwy stociau difidend mor debygol o brynu.
Rydym wedi defnyddio data TipRanks i gael y manylion diweddaraf ar ddau o ddewisiadau JPM; mae'r ddau yn cynnwys hanes taliadau dibynadwy, wedi'u hategu gan ymrwymiad corfforaethol cadarn i gynnal y difidend. Gadewch i ni edrych yn agosach.
Corfforaeth Adnewyddadwy Brookfield (BEPC)
Y stoc gyntaf y byddwn yn edrych arno yw Brookfield Renewable, llwyfan pŵer adnewyddadwy chwarae pur - a chwmni mwyaf o'r fath yn y byd. Mae Brookfield Renewable, sy'n eiddo 60% i Brookfield Asset Management $75 biliwn, wedi canolbwyntio ar adeiladu portffolio o gyfleusterau ynni solar gwynt, hydro, a chyfleustodau, ynghyd ag asedau storio ynni. Mae y cwmni yn weithgar yn yr America, yn Ewrop, ac yn Asia; mae'n gweithredu tua 25,400 megawat o gapasiti cynhyrchu gosodedig a gall wneud 8 miliwn tunnell y flwyddyn o ddal carbon.
Mae Brookfield Renewable newydd ryddhau ei ganlyniadau 4Q22 a blwyddyn lawn 2022. Rhestrwyd refeniw ar gyfer y chwarter fel ~$1.2 biliwn, i fyny ~10% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Daeth enillion ar gyfer 4Q22 i mewn ar golled EPS 16-cent, 33% yn ddyfnach na'r golled 12-cent o 4Q21, ac ychydig yn waeth na'r rhagolygon consensws o (0.15). Fodd bynnag, roedd gan y cwmni arian cadarn o weithrediadau; ar $225 miliwn, roedd y metrig hwn i fyny $11 miliwn o chwarter y flwyddyn flaenorol. Ar sail y cyfranddaliad, daeth y FFO i 35 cents, o'i gymharu â 33 cents y flwyddyn flaenorol.
Yn ystod y chwarter adroddwyd diwethaf hwnnw, parhaodd Brookfield â'i weithgareddau ehangu, a chomisiynu prosiectau newydd gwerth cyfanswm o tua 3,500 megawat.
Mae'r cwmni hwn wedi ymrwymo i dalu - ac i gynnal - taliad difidend dibynadwy i gyfranddalwyr cyffredin. Gwnaethpwyd y datganiad diwethaf, sef 0.3375 y cyfranddaliad, gyda datganiad Ch4, a bydd yn cael ei dalu ar 31 Mawrth, 2023. Mae'r difidend yn flynyddol yn $1.35 fesul cyfranddaliad cyffredin ac yn rhoi cynnyrch o 4.3%, tua dwbl y cynnyrch cyfartalog a geir ymhlith talwyr div yn y marchnadoedd ehangach. Mae Brookfield Renewables wedi bod yn cynyddu ei daliad difidend yn raddol dros y blynyddoedd diwethaf.
Mae dadansoddwr JPM Mark Strouse, sydd â sgôr 5-seren gan TipRanks, yn nodi bod ynni adnewyddadwy yn faes sy'n tyfu'n gyflym, a bod Brookfield Renewable Corporation yn dal safle blaenllaw ynddo. Mae’n ysgrifennu, “Credwn fod BEPC, ynghyd â’r cwmni cysylltiedig Brookfield Renewable Partners (BEP), ar ei orau yn natblygiad a pherchnogaeth prosiectau adnewyddadwy, gan gynnig cynnyrch arian parod o ansawdd uchel a gwelededd da i dwf. Credwn y dylai’r stoc hon apelio at fuddsoddwyr sy’n ceisio amlygiad hirdymor i thema twf seciwlar ynni adnewyddadwy.”
Gan gymryd y safbwynt hwn a pharhau ag ef, mae Strouse yn rhannu cyfradd BEPC dros bwysau (hy Prynu), ac mae ei darged pris, sydd bellach wedi'i osod ar $39, yn awgrymu potensial un flwyddyn o fantais o ~25% ar gyfer y stoc. Yn seiliedig ar y cynnyrch difidend cyfredol a'r gwerthfawrogiad pris disgwyliedig, mae gan y stoc broffil cyfanswm enillion posibl ~30% (I wylio hanes Strouse, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae'r stoc hon wedi llwyddo i lithro o dan y radar, a dim ond 2 adolygiad dadansoddwr diweddar sydd ar ffeil - ond mae'r ddau yn cytuno mai stoc i'w Brynu yw hwn, gan wneud y consensws Prynu Cymedrol yn unfrydol. Mae'r cyfranddaliadau yn masnachu am $31.27, ac mae eu targed pris cyfartalog o $38 yn awgrymu bod cynnydd o 21.5% o'n blaenau neu BEPC. (Gwel Rhagolwg stoc BEPC)
Oneok, Inc. (OKE)
Nawr byddwn yn troi ein ffocws o ynni adnewyddadwy i hydrocarbonau. Mae Oneok yn gwmni canol-ffrwd sy'n gweithredu yn y diwydiant nwy naturiol, lle mae ei rwydwaith o asedau yn cysylltu cyflenwyr hylif nwy naturiol yn rhanbarthau'r Mynyddoedd Creigiog, Canolbarth y Cyfandir, a Basn Permian â chanolfannau marchnata a dosbarthu hanfodol. Yn ogystal, mae'r cwmni'n ehangu ei ôl troed i gynnwys gweithrediadau yn rhanbarth cyfoethog Bakken yn y Plains gogleddol. Mae asedau Oneok yn cynnwys seilwaith ar gyfer casglu, prosesu, storio a chludo hylifau nwy naturiol.
Mae'r cwmni wedi postio refeniw ac enillion cynyddol yn gyffredinol dros y flwyddyn ddiwethaf. Bydd yn rhaid i ni aros am Chwefror 27 i weld y canlyniadau chwarterol diweddaraf, ond dangosodd yr adroddiad diwethaf, o 3Q22, incwm net o $431.8 miliwn, i fyny 10% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Ar sail cyfranddaliad, roedd y cynnydd yn debyg, wrth i EPS gwanedig godi 9% y/y i gyrraedd 96 cents. Ategwyd yr enillion hyn gan gynnydd cadarn ym musnes rhanbarthol Rocky Mountain y cwmni, a welodd gynnydd o 9% yng nghyfaint y nwy naturiol a broseswyd a chynnydd o 17% yng nghyfeintiau trwybwn porthiant amrwd NGL.
Mae awgrym bod perfformiad cyfredol yn parhau i fod yn gadarn yn dod o'r datganiad difidend diweddar, ar gyfer difidend cyfranddaliadau cyffredin i'w dalu ar Chwefror 14. Mae'r taliad, ar gyfer 95.5 cents fesul cyfran gyffredin, yn cynrychioli cynnydd taliad o 2% dros y chwarter blaenorol. Ar y gyfradd gyfredol, mae'r difidend yn flynyddol yn $3.82 y cyfranddaliad ac yn rhoi cynnyrch o 5.6%. Mae hyn bron yn deirgwaith y cynnyrch difidend cyfartalog cyffredinol, ac yn fwy na threblu'r cynnyrch a geir ymhlith cwmnïau cymheiriaid. Yn bwysicach fyth, mae hanes difidend Oneok yn ymestyn yn ôl ddegawdau, ac mae gan y cwmni enw da am wneud y taliadau chwarterol bob amser.
Wrth symud ymlaen, gall Oneok edrych am lwybr llyfn, oherwydd fis diwethaf cyhoeddodd y cwmni setliad yswiriant i gau pob hawliad yn ymwneud â 'digwyddiad Medford.' Mae'r digwyddiad hwnnw - ffrwydrad a thân yn y ffatri nwy yn Medford, Oklahoma a orfododd wacáu cartrefi a busnesau - wedi bod yn pwyso ar Oneok ers yr haf diwethaf. Mae'r setliad yswiriant, sef cyfanswm o $930 miliwn, yn atal pob hawliad yn swyddogol.
Yr hyn y mae hyn yn ei olygu, i fuddsoddwyr, yw bod Oneok yn stoc llawer mwy dibynadwy nawr na chwe mis yn ôl. Mae Jeremy Tonet, o JPM, yn esbonio: “Mewn digwyddiad digalon nodedig, cyhoeddodd OKE hefyd benderfyniad i ddigwyddiad cyfleuster Medford, nid yn unig yn cael gwared â bargodiad ar y stoc ond hefyd yn syndod i ddisgwyliadau i’r ochr, yn ein barn ni…. Er gwaethaf masnachu ar brisiad ychydig yn llawnach ar hyn o bryd, mae trosoledd OKE i'r Bakken, gydag amgylchedd sylfaenol cefnogol ar gyfer y basn a'r opsiwn ethan ochr yn ochr, yn cyflwyno proffil gwobrwyo risg ffafriol, yn ein barn ni, yn enwedig o ystyried y diffyg amlygiad pris nwy naturiol uniongyrchol. ”
Mae'r proffil risg-gwobr ffafriol hwn yn ennill gradd Dros Bwys (hy Prynu) i'r stoc gan Tonet, y mae ei darged pris o $75 yn awgrymu cynnydd blwyddyn o 9% ar gyfer y stoc. (I wylio hanes Tonet, cliciwch yma)
Yn gyffredinol, mae sgôr consensws Prynu Cymedrol OKE yn seiliedig ar 4 Prynu ac 8 Daliad. Mae cyfranddaliadau ar hyn o bryd yn masnachu am $68.71, ac mae'r targed cyfartalog o $72.83 yn awgrymu ~6% wyneb yn wyneb. (Gwel Rhagolwg stoc Oneok)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-pounds-table-142226637.html