Yr wythnos diwethaf, gorffennodd yr S&P 500 sesiwn dydd Gwener gyda rali a roddodd gynnydd bach o 0.15% i'r mynegai am y dydd. Roedd yn beth da, hefyd, ers i'r mynegai fflyrtio â cholled net o 20% yn ystod y sesiwn. Dyna diriogaeth y farchnad arth, y math o symudiad yn y farchnad a fydd yn dychryn buddsoddwyr ymhellach ar ôl gwanwyn o gynhyrfiadau.
Mae chwyddiant yn rhedeg ar lefelau uchel 40 mlynedd, dangosodd C1 grebachiad economaidd net, mae rhyfel Rwsia ar yr Wcrain yn addo niweidio cyflenwadau a phrisiau ymhellach yn y marchnadoedd bwyd, olew coginio, a petrolewm cyn yr haf, mae COVID wedi cilio ond heb fynd i ffwrdd mewn gwirionedd. , ac mae gweithgareddau Tsieina - cyfuniad o bolisïau cloi gwrth-COVID llym ac ymddygiad ymosodol geostrategig ar sawl cyfeiriad - yn gwaethygu'r holl ffactorau hyn.
Nid sôn am ddirwasgiad tebygol yn unig y mae sylwebwyr y farchnad, maent yn taflu o gwmpas y syniad o stagchwyddiant, y cyfuniad gwenwynig hwnnw o chwyddiant, diweithdra uchel, a chrebachiad economaidd nad ydym wedi’i weld ers Gweinyddiaeth Carter.
Er bod sefyllfa'r farchnad yn dechrau tyfu'n ddifrifol, fodd bynnag, mae'r strategydd marchnadoedd byd-eang JPMorgan Marko Kolanovic yn gweld potensial ar gyfer buddsoddwyr sy'n gyfeillgar i risg.
“Mae marchnadoedd ecwiti yn prisio mewn gormod o risg o ddirwasgiad: Rydym yn amcangyfrif bod marchnadoedd ecwiti ardal yr UD a’r Ewro yn prisio mewn ~70% o debygolrwydd o ddirwasgiad tymor agos, o’i gymharu â ~50% mewn credyd HG, ~30% yn HY, a ~ 10-20% mewn marchnadoedd cyfradd. Rydym hefyd yn amheus o’r syniad mai dim ond dechrau cyfnod mwy hirfaith o all-lifoedd yw all-lif cronfa ecwiti Ebrill, yr uchaf ers mis Mawrth 2020. Rydym felly yn cynnal safiad o blaid risg, ”ysgrifennodd Kolanovic.
“Os na fydd dirwasgiad yn dod drwodd, roedd derting lluosog eisoes yn sylweddol iawn, ac o ystyried y lleoliad llai a'r teimlad digalon, bydd Ecwitïau yn gwella o'r fan hon,” ychwanegodd Kolanovic.
Yn ogystal ag edrychiad Kolanovic ar y sefyllfa macro, mae dadansoddwyr stoc JPMorgan hefyd wedi bod yn plymio i mewn i dri stoc sydd i lawr, ond yn dal i ddangos potensial cryf i'r ochr, tua 90% neu well ar gyfer y flwyddyn i ddod. Defnyddio Cronfa ddata TipRanks, fe wnaethom ddarganfod bod gweddill y Stryd hefyd yn rhan o'r llong gan fod y tri wedi ennill sgôr consensws “Prynu Cryf”.
Arwerthiannau ACV (ACVA)
Mae'r stoc gyntaf y byddwn yn edrych arno, ACV Auctions, yn dod â'r ocsiwn deliwr ceir cyfanwerthu i'r byd ar-lein, symudiad sy'n gwneud y broses gyfanwerthu yn gyflymach ac yn fwy tryloyw, gan fod o fudd i werthwyr a phrynwyr yn y tymor hir. Mae is-gwmnïau ACV yn ymdrin â phob agwedd ar y broses arwerthiant cyfanwerthu, o gludo cerbydau yn ôl ac ymlaen, i ddarparu archwiliadau trydydd parti o'r cerbydau hynny, i reoli'r arwerthiannau - a hyd yn oed i lawr i ddarparu cyllid i'r prynwyr.
Er bod ACV yn llenwi cilfach angenrheidiol, a bod refeniw'r cwmni wedi tueddu i godi dros y flwyddyn ddiwethaf, mae'r stoc wedi gostwng yn sylweddol yn yr amser hwnnw. Aeth ACV yn gyhoeddus ddiwedd mis Mawrth yn 2021, ac ers hynny, mae'r stoc i lawr 74%.
Mae'r gostyngiad mewn pris cyfranddaliadau wedi dod er bod refeniw, fel y nodwyd, wedi ennill. Adroddodd y cwmni fod $69 miliwn ar y brig yn ei adroddiad chwarterol cyhoeddus cyntaf, ar gyfer 1Q21. Yn yr adroddiad diweddaraf, ar gyfer 1Q22, daeth y llinell uchaf honno i mewn ar $103 miliwn, cynnydd trawiadol o 49%. Mae buddsoddwyr, fodd bynnag, yn poeni am golledion net dyfnhau'r cwmni. Yn y chwarter cyntaf hwnnw a adroddwyd yn gyhoeddus, daeth cyfanswm colled net GAAP i $17 miliwn. Roedd yn $26.3 miliwn yn 4Q21, ac yn cynyddu i $29 miliwn yn 1Q22.
Nid yw pob colled net yn negatif net. Mae gan ACV hanes o wariant call, gyda buddsoddiadau mewn technoleg ar-lein ac offer gwerthu i wella ansawdd ei wasanaeth. Dyma'r pwynt allweddol i ddadansoddwr JPMorgan Rajat Gupta, sy'n ysgrifennu, “Er gwaethaf yr ansicrwydd parhaus ynghylch y diwydiant cyfanwerthu, mae ACVA yn parhau i fuddsoddi'n ddarbodus mewn offer a chynigion newydd i gwsmeriaid ac mae ehangu cyfran y farchnad yn parhau ar y trywydd iawn, a ddylai yn y pen draw argoeli'n dda pan fydd y farchnad yn gwella yn y pen draw. Nid oes unrhyw newid i’n barn ar stori LT, sy’n parhau i fod yn gymhellol o ystyried y farchnad sylweddol ~22 miliwn y gellir mynd i’r afael â hi gyda threiddiad ar-lein o <10% heddiw.”
Yn unol â'r sylwadau hyn, mae Gupta yn rhoi sgôr Dros Bwys (hy Prynu) i'r stoc, gyda tharged pris o $15 yn awgrymu bod blwyddyn o fantais o ~91%. (I wylio hanes Gupta, cliciwch yma)
Go brin fod barn JPM yn allanolyn yma. Mae gan y stoc 10 adolygiad dadansoddwr diweddar, ac maent yn unfrydol gadarnhaol, ar gyfer sgôr consensws Prynu Cryf. Mae'r cyfranddaliadau wedi'u prisio ar $7.92 ac mae eu targed pris cyfartalog o $18.90 yn awgrymu ochr arall o ~140% am y 12 mis nesaf. (Gweler rhagolwg stoc ACVA ar TipRanks)
Daliadau Boot Barn (BOOT)
Mae delwedd yn bwysig, a bydd pobl yn talu'r ddelwedd maen nhw ei heisiau. Dyna'r gyfrinach y tu ôl i fanwerthu ffordd o fyw - ac mae'n gyfrinach y mae Boot Barn Holdings yn ei deall yn dda. Mae'r cwmni'n gadwyn fanwerthu sy'n tyfu'n gyflym ac yn cynnig amrywiaeth o esgidiau a dillad gorllewinol, yn ogystal â dillad gwaith ac ategolion. Mae gan Boot Barn dros 300 o leoliadau ar draws 38 talaith, ac yn ei flwyddyn ariannol 2022 nododd gyfanswm refeniw o $1.48 biliwn.
Roedd y cyfanswm hwnnw’n cynnwys enillion cryf o flwyddyn i flwyddyn ym mhob chwarter, wrth i ddefnyddwyr fynd yn ôl i siopa gyda chodi cyfyngiadau COVID. Yn y chwarter diweddaraf yr adroddwyd arno, cyllidol 4Q22, dangosodd y cwmni $383.3 miliwn ar y llinell uchaf, sef enillion refeniw blwyddyn-dros-flwyddyn o 48%.
Mae'r cwmni'n broffidiol hefyd. Roedd yr incwm net o $44.7 miliwn yn C4 cyllidol i fyny 81% o'r $24.6 miliwn yn y chwarter blwyddyn yn ôl, ac fe'i cyfieithwyd i EPS gwanedig o $1.47. Gwelodd y cwmni ei werthiannau un-siop yn cynyddu 33% yn y chwarter, a 53% yn y flwyddyn ariannol. Er gwaethaf y metrigau cadarnhaol hyn, fodd bynnag, mae dirywiad y farchnad wedi gwthio cyfranddaliadau BOOT i lawr 41% hyd yn hyn eleni.
Mae hynny'n rhoi cyfle i fuddsoddwyr fynd i mewn tra bod y mynediad yn dda, yn ôl dadansoddwr Matthew Boss. Wrth ysgrifennu ar gyfer JPMorgan, disgrifiodd Boss BOOT fel 'Syniad Twf Cap Bach Gorau,' ac mae'n ysgrifennu ar y llinell waelod: “Gyda thua 90% o werthiannau am bris llawn, 30% o draul gwaith amrywiol, a'i gynnig gorllewinol yn gwahaniaethu o ystyried ei leoliad arbenigol. (a natur cyrchfan ei sylfaen siopau), mae BOOT yn targedu gwelliant cyson o elw nwyddau dros amser ynghyd â rhwystrau cost sefydlog isel i yrru ehangiad elw EBIT tuag at 10%+ dros amser.”
Mae'r sylwadau hyn yn cefnogi graddfa Boss' Overweight (hy Prynu), tra bod ei darged pris $171 yn awgrymu ochr arall o ~135% erbyn diwedd y flwyddyn. (I wylio record Boss, cliciwch yma)
Mae dadansoddwyr eraill ar yr un dudalen. Gyda 5 Prynu ac 1 Daliad wedi eu derbyn yn ystod y tri mis diwethaf, y gair ar y Stryd yw bod BOOT yn Bryniant Cryf. Ar hyn o bryd pris cyfranddaliadau yw $72, ac mae'r targed pris cyfartalog o $141.33 yn awgrymu twf digid dwbl o ~95%. (Gweler rhagolwg stoc BOOT ar TipRanks)
Therapiwteg Springworks (SWTX)
Byddwn yn gorffen yn y diwydiant biopharma, lle mae Springworks yn gwmni ymchwil cyfnod clinigol sy'n datblygu triniaethau newydd ar gyfer clefydau prin, gan gynnwys canserau amrywiol. Mae'r cwmni'n gweithredu trwy ddatblygu ymgeiswyr cyffuriau newydd a chaffael hawliau i raglenni presennol, ac mae'n symud y cyffur trwy'r camau ymchwil clinigol i'r broses fasnacheiddio.
Mae gan Springworks ddau brif ymgeisydd am gyffuriau, mewn treialon clinigol cam cynnar a hwyr, sy'n cael eu treialu gan Springworks ynghyd ac ar y cyd â chwmnïau cyffuriau eraill. Mae'r mwyaf datblygedig o'r ddau, nirogacestat, yn atalydd secretase gama gyda dim llai na 10 trac ymchwil yn parhau.
Y pellaf ymlaen yw astudiaeth monotherapi Cam 3 o drin tiwmorau desmoid oedolion. Mae gan yr astudiaeth hon, y treial DeFi, ei phrif bwynt terfyn goroesiad heb ddilyniant. Mae'r cwmni'n disgwyl rhyddhau data brig yn 2Q22. Yn ogystal â'r treial hwn, mae'r cwmni'n recriwtio ar gyfer treial Cam 2 mewn cleifion pediatrig â thiwmorau desmoid. Cynhelir y treial hwn ar y cyd â'r Grŵp Oncoleg Plant a'i noddi ganddo. Yn olaf, mae Springworks yn gweithio gyda GSK ar hap-dreial ehangu carfan Cam 2 o nirogacestat mewn cyfuniad â BLENREP yn erbyn myeloma lluosog. Mae'r cwmni'n disgwyl rhyddhau data ar yr astudiaethau hyn yng nghyfarfod Cymdeithas Oncoleg Glinigol America ym mis Mehefin.
Yn ogystal â'r rhaglenni nirogacestat, mae Springworks yn datblygu mirdametinib fel atalydd MEK. Y ddau drac mwyaf datblygedig yma yw treial ReNeu Cam 2b a'r treialon Cam 1/2 parhaus mewn plant â gliomas pediatrig. Mae'r treial ReNeu wedi'i gofrestru'n llawn a bydd yn gwerthuso'r cyffur fel triniaeth ar gyfer oedolion a phlant â niwroffibromasau plexiform cysylltiedig â Neurofibromatosis math 1. Mae astudiaeth Cam 1/2 yn cael ei chynnal ar y cyd â BeiGene, ac mae’n gwerthuso mirdametinib fel triniaeth ar gyfer amrywiaeth o falaeneddau, gan gynnwys tiwmorau solet anhydrin sy’n cynnwys mwtaniadau RAS, treigladau RAF, ac aberrations llwybr MAPK eraill.
Er gwaethaf y gwaith hynod amrywiol a gweithredol sydd ar y gweill, mae cyfranddaliadau Springworks wedi gostwng 53% dros y 12 mis diwethaf. Fodd bynnag, dadansoddwr JPMorgan Anupam Rama yn meddwl y gallai'r pris stoc isel hwn gynnig cyfle i fuddsoddwyr newydd fynd i mewn i SWTX yn rhad.
“Mae cyfranddaliadau SWTX yn parhau i fod ar Restr Ffocws Dadansoddwr JP Morgan cyn y ~4-6 wythnos brysur, a rhagwelir y bydd nifer o ddarlleniadau data allweddol yn debygol. Yn ein barn ni, mae’r astudiaeth DeFi cam 3 yn debygol iawn o lwyddo a gallai data cyfunol cychwynnol BCMA danlinellu catalyddion moddolrwydd lluosog ar gyfer y rhaglen dros y ~6-18 mis nesaf,” meddai Rama.
I'r perwyl hwn, mae Rama yn graddio SWTX yn Gorbwysedd (hy Prynu), ac yn gosod targed pris $98 sy'n awgrymu potensial ochr arall o ~166% eleni. (I wylio hanes Rama, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae'r biopharma cap bach hwn wedi llithro ychydig o dan y radar, a dim ond 3 adolygiad dadansoddwr diweddar sydd ganddo. Maent i gyd yn gadarnhaol, fodd bynnag, ac yn cefnogi sgôr consensws Strong Buy y stoc. Mae'r cyfranddaliadau'n masnachu am $36.81 ac mae'r targed pris cyfartalog o $116.67 yn awgrymu cynnydd pwerus o 218% ar gyfer y misoedd i ddod. (Gweler rhagolwg stoc SWTX ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/jp-morgan-says-buy-152445446.html