Mae Jay Powell Newydd Wneud y Difidendau Hyn o 9.7%+ Hyd yn oed yn Rhatach

Mae taith ddiweddaraf Jerome Powell cyn y meicroffon wedi agor cyfle syfrdanol i ni fuddsoddwyr difidend.

Mae gennyf dair cronfa ar eich cyfer sydd wedi'u disgowntio'n fawr yn sgil cynhadledd i'r wasg y cadeirydd Ffed yr wythnos diwethaf, yn dilyn rhyddhau'r penderfyniad cyfradd diweddaraf. Mae prynu'r triawd hwn nawr hefyd yn eich gosod chi ar gyfer difidendau yn amrywio o 9.7% i 12.5% ​​syfrdanol.

Cyn i ni gyrraedd atynt, gadewch i ni osod y llwyfan trwy sero i mewn yn union yr hyn a ddigwyddodd ddydd Mercher diwethaf, o'r amser y rhyddhawyd penderfyniad y Ffed a'r datganiad a oedd yn ymddangos yn ddof tan ar ôl i Powell orffen siarad yn y gynhadledd i'r wasg ganlynol.

Ar yr wyneb, mae'n edrych fel bod buddsoddwyr wedi nodi cynnydd cyfradd pwynt sylfaen 75 y Ffed, ei gynlluniau ar gyfer y dyfodol, ac wedi mynd i banig. Ond edrychwch yn agosach: roedd y farchnad up ar ôl rhyddhau cychwynnol y Ffed am 2 pm, ac arhosodd i fyny am gryn amser.

Mae hyn yn bwysig oherwydd mae'n dangos nad y data a bwriadau'r Ffed yw'r hyn a achosodd y gwerthiant. Dyna oedd ymatebion Jerome Powell yn y gynhadledd i'r wasg wedi hynny.

Ond wrth gwrs, ni newidiodd Powell ei feddwl yn yr awr rhwng y datganiad a'r gynhadledd i'r wasg. A hyd yn oed os gwnaeth, nid yw'n awtocrat. Rhaid i weddill y Pwyllgor Marchnad Agored Ffederal gytuno ar godiadau cyfradd hefyd.

Felly o safbwynt gwrthrychol, does dim llawer wedi newid, a ysgogwyd y gwerthiant hwn gan ofn yn unig ar ôl i Powell ddweud y gallai fod yn rhaid i gyfraddau fynd yn uwch na’r disgwyl, a bod y llwybr i “glaniad meddal” wedi culhau.

Os yw hyn yn swnio fel rheswm i werthu, nid yw. Mae stociau wedi bod yn prisio mewn dirwasgiad dwfn trwy gydol 2022, sy'n golygu bod hyd yn oed awgrym o newyddion economaidd da yn anfon marchnadoedd i ralio.

I fod yn sicr, efallai y bydd yn cymryd amser i'r newyddion da hwnnw gael y S&P 500 ar lwybr cadarn ar i fyny eto, ond mae cyfeiriad hirdymor y farchnad wedi bod i fyny ers dros ganrif yn yr UD. Nid oes llawer o reswm i feddwl bod hynny wedi dod i ben (yn enwedig gan ei bod yn debygol y bydd y Ffed yn dal i oedi codiadau cyfradd yn gynnar yn 2023, a allai arwain at doriadau yn ddiweddarach yn y flwyddyn).

A dweud y gwir, mae hyn i gyd yn teimlo'n debyg iawn i 2018, amser arall pan gafodd stociau eu cosbi wrth i'r Ffed godi cyfraddau'n ymosodol.

Yn ôl wedyn, clywais gan ddigon o ddarllenwyr a oedd yn bryderus iawn am eu portffolios. Daeth yr ofnau hynny i fod yn orlawn: gan ddechrau gyda rali Siôn Corn yn dilyn marchnad arth flinedig yn 2018, mae stociau wedi dychwelyd 13% blynyddol ers diwedd y flwyddyn honno.

A nodwch sut mae'r gostyngiad mewn stociau eleni tua dwbl yr hyn ydoedd yn 2018. Mae hyn yn tynnu sylw at fanteision sylweddol i contrarians sy'n canolbwyntio ar y tymor hir.

Mae Rheolaeth Weithredol yn Allweddol - ac mae CEFs yn Rhoi Yn union hynny i Ni (a 10% + Cynnyrch, Rhy)

Wrth gwrs, mae'n anodd dewis stociau buddugol ac osgoi collwyr. Ac os byddwch chi'n prynu i mewn i'r farchnad stoc gyfan ar unwaith, trwy gronfa fynegai, dyweder, yn y pen draw byddwch chi'n dal bomiau fel Meta (META), y rhiant-gwmni Facebook y mae ei reolaeth wael wedi cythruddo cyfranddalwyr.

Un o'r stociau mwyaf yn y S&P 500, nid Meta i fod y math o gwmni i ostwng dros 70% mewn blwyddyn - ac eto dyna beth sydd wedi digwydd yn 2022.

Ar yr un pryd, mae cwmnïau S&P 500 eraill yn ymchwyddo, yn enwedig ar yr ochr ynni: cynhyrchydd olew siâl Hess
HES
Gorfforaeth (HES), er enghraifft, i fyny dros 89% yn 2022. Serch hynny, mae'n anodd codi cwmnïau fel Hess (sy'n ymddangos fel dramâu hapfasnachol i'r rhan fwyaf o geiswyr incwm) tra'n osgoi trapiau fel Meta.

Mae'n llawer haws, fodd bynnag, i brynu a cronfa pen caeedig (CEF) sy'n cael llawer o wahanol gwmnïau i chi. Gallwn ledaenu ein hasedau ymhellach drwy sero i mewn ar dri CEF gyda thri ffocws: un ar y sector technoleg a or-werthwyd; un ar y sectorau fferyllol, yswiriant a gofal iechyd sydd wedi'u gorwerthu; ac un ar y sector eiddo tiriog sydd wedi'i orwerthu.

Mae CEFs yn gweithio i ni nawr oherwydd maen nhw'n cael eu rheoli'n weithredol gan fanteision o rai o gwmnïau buddsoddi mwyaf llwyddiannus y byd, felly gallwn ni “ffermio” y gwaith o wahanu'r enillwyr a'r collwyr. Ond y gêm gyfartal fwyaf gyda CEFs yw eu difidendau, sy'n arbennig o uchel y dyddiau hyn. Fel y soniais uchod, mae'r tri y byddwn yn eu trafod isod yn brolio cynnyrch o 9.7% i 12.5%.

Hefyd, mae eu gostyngiadau i werth ased net (NAV) hefyd mewn digidau dwbl. Mae hynny yn ei hanfod yn rhoi inni a dwbl gostyngiad: un ar y gronfa ei hun ac un ar y stociau sydd ganddo, oherwydd y gwerthiannau.

CEF Ôl-Fed Prynu Rhif 1: Talwr 12.5% ​​Gwerthu am 17% i ffwrdd

Gadewch i ni ddechrau gydag un o fy ffefrynnau personol, y camddealltwriaeth eang Cronfa Cysylltedd Cenhedlaeth Nesaf Neuberger Berman (NBXG), y mae eu disgownt wedi cynyddu o 7.1% i 17% yn 2022. Mae hynny'n fwy na 95.7% o'r CEFs a draciwyd gan fy CEF Mewnol gwasanaeth.

Mae hyn hefyd yn golygu eich bod chi'n cael portffolio NBXG o gwmnïau technoleg conglfaen, fel Rhwydweithiau Alto Palo
PANW
(PANW), Systemau Pŵer Monolithig (MPWR) ac Yr Wyddor (GOOGL) ar gyfer 17% llai na phe baech wedi prynu'r stociau hyn yn unigol. A chan fod NBXG yn talu difidend o 12.5%, bydd elw'r dyfodol yn cael ei drawsnewid yn incwm gan y gronfa ei hun, heb i gyfranddalwyr orfod gwerthu.

CEF Ôl-Fed Prynu Rhif 2: 11.3% Difidendau O Sector Bob Mae Galw

Mae adroddiadau BlackRock
BLK
Ymddiriedolaeth Gwyddorau Iechyd II (BMEZ) â rheolaeth hedfan o'r radd flaenaf mewn rhawiau, oherwydd y ffaith ei fod yn cael ei redeg gan y cwmni rheoli asedau mwyaf yn y byd: BlackRock, cwmni byd-eang gyda dros $10 triliwn mewn asedau.

Rydym hefyd yn cael cyflenwyr hanfodol i'r diwydiant gofal iechyd, fel Diagnosteg Chwest
DGX
(DGZ), AbbVie
ABBV
(ABBV), Grŵp Iechyd Unedig
UNH
(UNH) a mwy. Hefyd, gyda chynnyrch difidend o 11.3%, mae pob $10K a roddir i BMEZ yn cael $94 y mis i ni, sef llawer mwy na'r $14 y mis y byddai'r buddsoddiad hwn yn ei gael gyda chronfa fynegai S&P 500! Mae gostyngiad o 16% (yn y bôn yn rhoi'r cwmnïau hyn i ni am 84 cents ar y ddoler) yn ychwanegu hyd yn oed mwy o apêl.

CEF Ôl-Fed Prynu Rhif 3: Difidend o 9.7% Gan Arbenigwr Eiddo Tiriog Craff

Gadewch i ni orffen ein “portffolio mini” gyda'r Cronfa Incwm Cyfleoedd Eiddo Tiriog Cohen & Steers (RLTY) ar gyfer difidendau o 9.7% gyda gostyngiad syfrdanol o 15%. Mae'r gostyngiad hwn wedi'i orwneud ymhell, gan fod Cohen & Steers yn enwog fel un o'r cynghorwyr eiddo tiriog gorau yn y busnes.

Mae RLTY, o'i ran ei hun, yn un o'r dramâu mwyaf amrywiol y gallwch chi ei wneud, gyda phortffolio o 162 o gwmnïau eiddo tiriog, pob un â miloedd o eiddo yr un, gan gynnwys cwmnïau sy'n rheoli seilwaith hanfodol, fel landlord cell-tŵr. Tŵr America (AMT); warysau y mae galw mawr amdanynt, megis y rhai sy'n eiddo i REIT diwydiannol Prologis (PLD); a rhentu eiddo drwodd Cartrefi Gwahoddiad (INVH).

Y Gair Terfynol: Mae CEFs Wedi Bod yn Enillwyr Hir-redeg erioed

Yn olaf, cofiwch, bob tro dros y 10 mlynedd diwethaf yr ydym wedi gweld CEFs yn cael eu disgowntio'n sylweddol mewn gwerthiannau, eu bod wedi gwella i roi mantais fawr i fuddsoddwyr ar ben ffrydiau incwm rhy fawr. Bydd gwrthgyferbynwyr sy'n cymryd y safbwynt hir yn elwa - yn enwedig os ydynt yn targedu CEFs yn y sectorau mwyaf gostyngedig, fel y tri uchod.

Michael Foster yw'r Dadansoddwr Ymchwil Arweiniol ar gyfer Rhagolwg Contrarian. I gael mwy o syniadau incwm gwych, cliciwch yma i gael ein hadroddiad diweddaraf “Incwm Annistrywiol: 5 Cronfa Fargen gyda Difidendau Sefydlog o 10.2%."

Datgeliad: dim