Mae'r daith rollercoaster yn parhau yn y farchnad stoc, ac mae ecwiti wedi bod yn gostwng yn gyffredinol yr wythnos hon. Mae'r S&P 500 i lawr 3.5%, ac mae'r Dow wedi colli tua 870 o bwyntiau. Ysgogwyd cwymp y farchnad gan ansicrwydd; mae data economaidd diweddar wedi bod yn annisgwyl o gadarnhaol, ac mae wedi cymylu'r rhagolwg ar gyfer penderfyniad cyfradd llog y Ffed yr wythnos nesaf.
Mae deublyg mandadau'r banc canolog, sef ffrwyno chwyddiant a chymedroli diweithdra, yn aml yn mynd yn groes i'w gilydd, a chyda chwyddiant yn rhedeg yn uchel a diweithdra'n isel, mae'n anodd gwybod beth i'w ddisgwyl.
Y symudiad rhesymegol ar hyn o bryd, i fuddsoddwyr sydd am aros mewn stociau, yw symud i ddramâu amddiffynnol. Dyna'r traethawd ymchwil y tu ôl i nodyn diweddar y strategydd ecwiti Jefferies, Steven DeSanctis. Nododd, “Roeddem yn falch o weld tro mewn teimlad tuag at High Yield… Amddiffyn yw enw’r gêm y dyddiau hyn.”
Gyda hyn mewn golwg, mae dadansoddwyr Jefferies wedi dewis dwy stoc sydd â chynnyrch difidend uchel, gan gynnwys un sy'n talu mor uchel â 13%, wrth i'r dde symud ymlaen. Dyma'r dramâu amddiffynnol traddodiadol, gan eu bod yn sicrhau enillion cyson, a chyda difidendau dibynadwy yn ildio ymhell uwchlaw'r cyfartaledd, gallant guro chwyddiant hefyd.
Agor y Cronfa ddata TipRanks, rydym yn archwilio'r manylion y tu ôl i'r ticwyr hyn i ddarganfod beth arall sy'n eu gwneud yn bryniadau cymhellol.
Prydles Llong Fyd-eang (GSL)
Y stoc difidend cyntaf yr ydym yn edrych arno yw Global Ship Lease, perchennog-weithredwr annibynnol yn y diwydiant llongau byd-eang, gyda fflyd o 65 o longau cynwysyddion bach i ganolig, sef ceffylau gwaith llwybrau masnach cefnforol y byd. Mae'r mathau hyn o longau yn cario llwythi o bron unrhyw fath, ac yn cyfrif am fwy na 70% o gyfaint y fasnach mewn cynwysyddion byd-eang. Yn gyffredinol, mae Global Ship yn siartio ei longau, ac yn derbyn ffrwd incwm o gyfraddau prydles dyddiol dros gyfnod contract pob llong. Ar ddiwedd Ch3 eleni, roedd gan y cwmni gontractau siarter gwerth $2.2 biliwn, a chyfartaledd o 2.9 mlynedd yn weddill ar ei gontractau.
Ddechrau mis Tachwedd, rhyddhaodd GSL ei ganlyniadau ariannol 3Q22, a dangosodd enillion ar y llinellau uchaf ac isaf. Daeth cyfanswm y refeniw i $172.5 miliwn, i fyny 11.6% o Ch2 – ac i fyny 24.4% o'r chwarter blwyddyn yn ôl. Mae'r canlyniadau llinell uchaf hyn yn rhan o duedd gref yn 2022 tuag at gynnydd mewn refeniw; am y naw mis a ddaeth i ben ar 30 Medi, gwelodd y cwmni gynnydd o 63% flwyddyn ar ôl blwyddyn mewn refeniw.
Ar y llinell waelod, roedd yr incwm net o $92 miliwn yn cynrychioli cynnydd o 41% y/y. Adroddwyd bod yr incwm net sydd ar gael i gyfranddalwyr cyffredin yn $89.6 miliwn, i fyny 42% y/y. Ar sail cyfranddaliad, roedd yr EPS o $2.44 i fyny 41% o'r $1.73 a adroddwyd yn 3Q21.
Roedd yr enillion solet hyn yn cefnogi difidend y cwmni, a ddatganwyd yn 37.5 cents y gyfran gyffredin, ac a dalwyd ar Ragfyr 2. Ar y gyfradd hon, mae'r difidend yn flynyddol yn $1.50 y cyfranddaliad, ac yn rhoi cynnyrch o 9.2%. Mae'r cynnyrch hwn fwy na 4 gwaith yn uwch na'r cyfartaledd a geir ymhlith cwmnïau ar restr S&P, ac mae 1.5 pwynt yn uwch na'r gyfradd chwyddiant ddiwethaf a adroddwyd.
Dadansoddwr 5 seren Jefferies Omar Nokta wedi creu argraff ar gyflawniad GSL yn ystod y misoedd diwethaf, gan ysgrifennu, “Mae'r cwmni mewn sefyllfa gadarn iawn gydag ôl-groniad refeniw sylweddol, wedi'i hybu yn ystod y chwarter gyda gosod 10 llong ar siarteri tymor, ac mae ganddo ddigon o hyblygrwydd wrth symud ymlaen… agwedd geidwadol a disgybledig, rydym yn gweld GSL fel rhywbeth sydd â digon o hyblygrwydd i fanteisio ar gyfleoedd sy’n debygol o godi yn y dyfodol…”
Mae'r cynnyrch yn gymhellol yn ein barn ni gan fod y taliad yn cynrychioli un rhan o bedair yn unig o lif arian rhydd parhaus y cwmni. Prynodd y rheolwyr $ 15.1 miliwn o'u cyfranddaliadau rhagorol yn ôl hefyd yn ystod mis Medi a mis Hydref, ”ychwanegodd y dadansoddwr.
I'r perwyl hwn, mae Nokta yn gosod sgôr Prynu yma, ynghyd â tharged pris $25 sy'n awgrymu lle ar gyfer gwerthfawrogiad cyfranddaliadau ~55% ar y llinell amser blwyddyn. Yn seiliedig ar y cynnyrch difidend cyfredol a'r gwerthfawrogiad pris disgwyliedig, mae gan y stoc broffil cyfanswm enillion posibl ~64%. (I wylio hanes Nokta, cliciwch yma)
Gan droi yn awr at weddill y Stryd, mae dadansoddwyr eraill ar yr un dudalen. Gyda 3 Prynu a Dim Dal na Gwerthu, y gair ar y Stryd yw bod GSL yn Bryniant Cryf. Mae gan y stoc darged pris cyfartalog o $32.67 a phris cyfranddaliadau o $16.15, ar gyfer potensial blwyddyn un ochr o ~102%. (Gweler rhagolwg stoc GSL ar TipRanks)
Ynni Chesapeake (CHK)
Nawr byddwn yn troi at y diwydiant ynni, lle mae Chesapeake yn chwaraewr cap mawr yn y sector archwilio a datblygu hydrocarbon. Mae'r cwmni'n gweithredu ar draws Gogledd America, ac yn cyfrif asedau mawr yn nifer o ranbarthau nwy naturiol mwyaf cynhyrchiol Gogledd America, gan gynnwys ffurfiant Texas Eagle Ford, siâl Marcellus o Pennsylvania, ac yn enwedig ffurfiad Haynesville yn Louisiana. Ar ddiwedd y llynedd, roedd cronfeydd wrth gefn a gadarnhawyd gan Chesapeake yn bennaf mewn nwy naturiol, sef 69%, ond roedd yn cynnwys symiau sylweddol o hylifau nwy naturiol (8%) a petrolewm (23%).
Mae sylfaen gref Chesapeake mewn asedau bywyd go iawn yn cefnogi canlyniadau ariannol cadarn y cwmni. Mae refeniw ac enillion wedi bod ar i fyny ers ail chwarter y llynedd; yn adroddiad 3Q22, yr un diwethaf a ryddhawyd, adroddodd y cwmni dros $4.1 biliwn mewn cyfanswm refeniw. Daeth arian parod o weithrediadau i mewn ar fwy na $1.3 biliwn, ac roedd yr incwm net o $883 miliwn yn golygu enillion fesul cyfran $6.12. Ar sail wedi'i haddasu, arweiniodd yr incwm o $730 miliwn at EPS gwanedig wedi'i addasu o $5.06, i fyny 112% o 3Q21.
O ddiddordeb arbennig i fuddsoddwyr, oherwydd ei fod yn cefnogi polisi difidendau'r cwmni yn uniongyrchol, adroddodd Chesapeake record chwarterol mewn llif arian rhydd yn Ch3, o $773 miliwn. Rheolodd Chesapeake y canlyniad terfynol hwn hyd yn oed wrth iddo ddychwelyd $1.9 biliwn mewn cyfranddalwyr yn ystod y chwarter, trwy gyfuniad o adbrynu cyfranddaliadau a thaliadau difidend.
Cyfanswm y difidend a ddatganwyd ddiwethaf, sy'n cyfrif taliadau rheolaidd ac atodol, oedd $3.16 ac fe'i talwyd ar 1 Rhagfyr y llynedd. Ar y taliad presennol, mae'r difidend yn flynyddol yn $12.64 y gyfran gyffredin ac mae'r cynnyrch yn 13.4% trawiadol. Mae'n stoc prin sy'n talu cyfanswm difidend sy'n fwy na 6x y cyfartaledd.
Yn ei ddarllediadau o Chesapeake i Jefferies, Lloyd Byrne, un arall o ddadansoddwyr 5 seren Jefferies, yn gweld sawl rheswm dros optimistiaeth barhaus ar y stoc, gan nodi: “Rydym yn parhau i hoffi CHK ar brisiad, asedau mewn sefyllfa dda, enillion cyfranddalwyr cadarn a chynnydd parhaus ar strategaeth Haynesville… a fframwaith enillion cyfranddeiliaid cytbwys. Ar gyfer '22, bydd CHK yn dychwelyd ~$2.3bn, neu ~17% o gap presennol y farchnad.”
“Credwn y bydd y cwmni’n parhau i ychwanegu’n fanteisgar at sail / gwrychoedd / contractau ffisegol gyda gwahaniaethau penodol i’w proffil ar gyfer 2023, gan helpu i ddiogelu enillion mewn marchnad nwy gyfnewidiol debygol,” ychwanegodd y dadansoddwr.
Gan edrych ymlaen, mae Byrne yn rhoi sgôr Prynu i CHK, gyda tharged pris o $150 yn pwyntio tuag at ~56% wyneb yn wyneb yn y 12 mis nesaf. (I wylio hanes Byrne, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae Chesapeake wedi cael 6 adolygiad diweddar gan ddadansoddwyr y Street, ac mae eu cymryd yn cynnwys 5 Prynu yn erbyn un Daliad – am sgôr consensws Prynu Cryf ar y cyfranddaliadau. Mae gan y stoc bris masnachu cyfredol o $146.33, sy'n awgrymu potensial un flwyddyn i fyny o 53%. (Gweler rhagolwg stoc CHK ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer masnachu stociau difidend ar brisiadau deniadol, ewch i TipRanks' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/defense-name-game-jefferies-suggests-233539157.html