Mae teimlad buddsoddwyr wedi bod yn gwella, ond nid yw'r contrarians wedi mynd yn dawel. Mae’r buddsoddwr chwedlonol o Brydain, Jeremy Grantham, yn rhagweld amseroedd caled o’i flaen, wrth iddo gyflwyno ei achos dros ddigalondid a digalondid i daflu cysgod ar y marchnadoedd.
Ym marn Grantham, swigen oedd yr enillion stoc pandemig, ac nid yw'r swigen honno wedi dod i ben yn llawn eto. Gan roi rhai niferoedd i’r farn hon, mae Grantham yn credu bod gostyngiad pellach o 20% yn bosibl eleni – ac yn ei senario waethaf, mae’n dweud bod y S&P 500 gallai gwympo cymaint â 50% o'r lefelau presennol.
Gan gefnogi ei farn, dywed Grantham am yr achos gwaethaf hwnnw, “Byddai hyd yn oed yr achos mwyaf difrifol o ostyngiad o 50% o’r fan hon yn ein gadael ychydig yn llai na 2,000 ar yr S&P, neu tua 37% yn rhad. I roi hyn mewn persbectif, byddai'n dal i fod yn wyriad y cant llawer llai o werth tueddiad na'r gorbrisio oedd gennym ar ddiwedd 2021 o dros 70%. Felly ni ddylech gael eich temtio i feddwl na all ddigwydd o gwbl.”
Felly, beth sydd gan fuddsoddwr i'w wneud â'r holl siarad digalon a digalon hwn? Wel, dylai ysgogi tro naturiol tuag at stociau amddiffynnol, ac yn enwedig i dalwyr difidendau cynnyrch uchel. Rydym wedi agor y Cronfa ddata TipRanks i dynnu'r manylion ar ddau ecwiti o'r fath sy'n cynnig cynnyrch difidend sy'n curo'r farchnad o 8% o leiaf a sgôr Prynu Cryf gan y gymuned ddadansoddwyr. Gadewch i ni blymio i mewn.
CTO Realty Growth, Inc. (CTO)
Byddwn yn dechrau gydag ymddiriedolaeth buddsoddi eiddo tiriog (REIT), gan fod y cwmnïau hyn wedi cael eu hadnabod ers amser maith fel hyrwyddwyr difidend. Mae CTO Realty Growth yn gweithredu mewn naw talaith, gan gynnwys meysydd twf mawr fel Florida a Texas, ac mae'n rheoli portffolio o eiddo sy'n cynhyrchu incwm yn y ganolfan siopa a chilfachau manwerthu. Mae'r rhan fwyaf o asedau eiddo tiriog y cwmni yn rhanbarthau'r De-ddwyrain a'r De-orllewin. Mae CTO hefyd yn cadw diddordeb o 15% mewn REIT arall, Ymddiriedolaeth Eiddo Incwm Alpaidd.
Mae CTO Realty wedi dangos rhai tueddiadau cymysg mewn refeniw ac incwm dros y 12 mis diwethaf, sydd i'w gweld yn yr adroddiad chwarterol diwethaf, o 3Q22. Ar y llinell uchaf, roedd cyfanswm y refeniw o $23.1 miliwn i fyny 40% flwyddyn ar ôl blwyddyn, tra bod yr incwm net llinell waelod y gellir ei briodoli i'r cwmni wedi gostwng bron i 80%, o $23.9 miliwn i $4.8 miliwn dros yr un cyfnod. Yn ystod y cyfnod hwnnw fodd bynnag, mae cyfranddaliadau CTO wedi bod yn perfformio'n well na'r farchnad stoc gyffredinol; mae'r S&P 500 i lawr mwy na 7% dros y 12 mis diwethaf, tra bod GTG i fyny 7%.
Bydd y cwmni'n rhyddhau ei ganlyniadau 4Q22, a'i ganlyniadau blwyddyn lawn 2022, ar Chwefror 23, lai na mis o nawr. Cawn weld wedyn sut mae'r llinellau tuedd yn dal ar refeniw ac enillion.
O ran difidend, mae CTO wedi bod yn gyson gryf. Mae'r cwmni wedi bod yn codi'r taliad cyfranddaliadau cyffredin chwarterol yn raddol ers chwarter cyntaf y llynedd. Ar sail flynyddol, mae'r difidend yn talu $1.52 fesul cyfran gyffredin - ac mae'n rhoi 8% solet. Mae hyn yn curo chwyddiant 1.5 pwynt, gan sicrhau cyfradd enillion gwirioneddol. Ond yn bwysicach fyth, mae'r cwmni'n talu allan yn ddibynadwy - mae ei hanes o gadw taliadau difidend yn ymestyn yn ôl i'r 1970au.
Yn ei nodyn diweddar ar ymddiriedolaethau buddsoddi eiddo tiriog, diwygiodd dadansoddwr BTIG, Michael Gorman, ei ddewis gorau yn y gilfach - gan enwi CTO Realty.
“Rydyn ni'n meddwl y dylai CTO allu buddsoddi'n gronnus yn y chwarteri nesaf o ystyried ei allu i ariannu ei eiddo annibynnol yn ogystal â'r mynediad unigryw i 'asedau eraill' ar y fantolen. Yn rhinwedd $17M y CTO o fuddiannau tanwyneb a chredydau lliniaru, y portffolio buddsoddiadau strwythuredig $46M, a gwerth ei gytundeb perchnogaeth a rheoli stoc cyffredin ag Alpine Income Property Trust, credwn fod gan y cwmni fwy o ysgogiadau ar gyfer twf o'i gymharu â'r y rhan fwyaf o'n sylw REIT,” meddai Gorman.
Wrth edrych ymlaen o'r fan hon, mae Gorman yn graddio CTO yn rhannu Pryniant, ac mae ei darged pris o $21 yn awgrymu potensial un flwyddyn o fantais o 11%. Yn seiliedig ar y cynnyrch difidend cyfredol a'r gwerthfawrogiad pris disgwyliedig, mae gan y stoc broffil enillion posibl o 19%. (I wylio hanes Gorman, cliciwch yma)
Beth yw barn gweddill y Stryd am ragolygon twf hirdymor CTO? Mae'n ymddangos bod dadansoddwyr eraill yn cytuno â Gorman. Derbyniodd y stoc 4 Pryniant yn ystod y tri mis diwethaf o gymharu â dim Daliadau na Gwerthu, sy'n golygu bod y consensws yn sgorio'n Bryniant Cryf. (Gwel Rhagolwg stoc GTG)
Mae Dynex Capital, Inc. (DX)
Gan gadw at REIT's, trowch at y gilfach diogelwch a gefnogir gan forgais. Mae Dynex Capital yn canolbwyntio ar fenthyciadau morgais a gwarantau, gan fuddsoddi yn yr offerynnau hyn ar sail trosoledd. Mae ymagwedd y cwmni at ddatblygu portffolio yn seiliedig ar nifer o reolau syml, gan gynnwys cadw cyfalaf, dyraniad cyfalaf disgybledig, ac enillion sefydlog yn y tymor hir.
O safbwynt buddsoddwr, mae'r enillion hynny'n cynnwys difidend cynnyrch uchel, a delir yn fisol. Cyhoeddwyd y taliad diweddaraf yn gynharach y mis hwn ar gyfer taliad Chwefror 1 ar 13 cents fesul cyfranddaliad cyffredin. Mae'r taliad hwn yn flynyddol i $1.56, ac yn rhoi cynnyrch o 10.8%. Mae hanes y cwmni o daliadau dibynadwy yn mynd yn ôl i 2008, cadarnhaol amlwg i fuddsoddwyr ei ystyried. A chyda chwyddiant yn dal i redeg ar 6.5% yn flynyddol, mae atyniadau taliad cyson, cynnyrch uchel Dynex Capital yn glir.
Daeth gweithrediadau Dynex â chyfanswm incwm llog o $20.4 miliwn, o 3Q22. Mae hyn yn cymharu'n ffafriol â chyfanswm y chwarter blaenorol o $18.3 miliwn - er ei fod i lawr yn sylweddol o'r $56.1 miliwn a adroddwyd ar gyfer 3Q21. Dros yr un cyfnod hwnnw, gwelodd Dynex ei incwm net i gyfranddalwyr cyffredin yn newid o $91.4 miliwn i golled o $42.5 miliwn. Mae'r golled net yn adlewyrchu dirywiad sydyn yng ngwerth llyfr y cwmni, y mae rheolwyr yn ei briodoli i gyfraddau llog domestig cynyddol ynghyd â sefyllfa geopolitical anodd.
Fodd bynnag, mae hylifedd y cwmni yn parhau i fod yn gadarn. Gan gefnogi'r difidend, nododd y cwmni enillion nad ydynt yn GAAP ar gael i'w dosbarthu (EAD) o 24 cents fesul cyfranddaliad cyffredin, ac roedd ganddo ddaliadau arian parod o $260.3 miliwn.
Er bod DX yn wynebu problemau, uwchraddiodd dadansoddwr 5 seren Credit Suisse, Douglas Harter, ei sgôr ar y stoc o Niwtral i Outperform (hy Prynu). Gan gefnogi ei safiad cryf, mae Harter yn ysgrifennu: “Rydym yn gweld y stoc fel y mwyaf deniadol ymhlith y mREITs sy'n canolbwyntio ar yr Asiantaeth i ddal tynhau posibl ymlediadau MBS. Mae hyn yn seiliedig ar lefel uwch o hyder yng nghynaliadwyedd y difidend (y cynnyrch gofynnol isaf ymhlith yr Asiantaeth), prisiad P/B deniadol (87% o'r llyfr o'i gymharu â 97% ar gyfer cymheiriaid eraill sy'n canolbwyntio ar Asiantaeth), a phrisiad P/B cryfach. hanes cymharol dda o ddiogelu gwerth llyfr mewn cyfnod cyfnewidiol.” (I wylio record Harter, cliciwch yma.)
Ar y cyfan, mae'r REIT hwn wedi codi 3 adolygiad dadansoddwr yn ddiweddar, ac maent i gyd yn gadarnhaol ac yn rhoi sgôr consensws unfrydol Strong Buy i'r stoc. (Gwel Rhagolwg stoc DX)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer stociau sy'n masnachu am brisiadau deniadol, ewch i TipRanks ' Stociau Gorau i'w Prynu, offeryn sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/jeremy-grantham-predicts-more-doom-143225626.html