Mae Jim Cramer, gwesteiwr adnabyddus rhaglen 'Mad Money' CNBC, wedi nodi newid yn y marchnadoedd, un sy'n nodi newid mewn strategaethau buddsoddi a allai fod yn fuddugol. Y llynedd, stociau technoleg oedd y lle i fynd am elw, ond eleni maent wedi cael eu taro'n galed gan godiadau cyfradd y Ffed. Mae cyfraddau llog uwch wedi gwneud arian a chredyd yn ddrytach, sydd yn ei dro wedi ei gwneud yn llai deniadol i fuddsoddwyr drosoli pryniannau i sectorau risg uchel fel technoleg.
Ond er bod cyfraddau llog uwch wedi brifo'r sector technoleg, maen nhw wedi bod yn hwb i'r diwydiant bancio. Fel y dywed Cramer, “Roeddwn i bob amser yn meddwl bod gan y grŵp y potensial i ddod yn arweinydd eto, ond ni allai'r banciau byth ei dynnu i ffwrdd oherwydd bod y Ffed yn cadw cyfraddau mor isel fel ei bod yn anodd iddynt wneud arian. Nawr mae hynny drosodd... Mae'r Ffed yn caniatáu i'r cwmnïau hyn wneud tunnell o arian trwy dalu'r nesaf peth i ddim am eich blaendaliadau ac yna ail-fuddsoddi'r arian hwnnw'n ddi-risg mewn Trysorau tymor byr.”
Mae dadansoddwyr Wall Street hefyd wedi bod yn rhoi golwg agosach i'r banciau mawr yn ddiweddar, ac mae rhai ohonynt wedi hoffi'r hyn y maent wedi'i weld. Defnyddio Cronfa ddata TipRanks, rydym wedi canfod bod gan dri o'r majors bancio gyfraddau 'Prynu' a photensial digid dwbl gan y dadansoddwyr. Gadewch i ni edrych yn agosach.
Corfforaeth Banc America (BAC)
O'i raddio yn ôl cyfanswm yr asedau, Bank of America yw ail fanc mwyaf y wlad, gyda gwerth $3.11 triliwn o asedau ar ei lyfrau ar 30 Mehefin eleni. Cynhyrchodd y banc o Charlotte dros $96 biliwn mewn refeniw y llynedd, ac mae ar y trywydd iawn i guro’r cyfanswm hwnnw eleni. Daeth refeniw hanner cyntaf i $51.3 biliwn, i fyny 8% o 1H21, ac roedd y refeniw 3Q22, a ryddhawyd ddoe, yn $24.5 biliwn - tua gwastad flwyddyn ar ôl blwyddyn, ond digon i gadw ar y trywydd iawn ar gyfer curiad refeniw blwyddyn lawn, ac roedd bron i $1 biliwn yn fwy nag a ragwelwyd.
Yn gyffredinol, daeth adroddiad Q3 BoA i mewn yn well na'r disgwyl, a briodolodd y banc i ennill mewn masnachu incwm sefydlog yn ogystal â chynnydd mewn incwm llog. Adroddodd y banc incwm net o 81 cents fesul cyfran wanedig, i fyny o 77 cents yn y chwarter blwyddyn yn ôl. Wrth waethygu, nododd BoA incwm llog net o $13.8 biliwn, i fyny 24% flwyddyn ar ôl blwyddyn. Roedd hyn yn cynrychioli cynnyrch llog net o 2.06%, cynnydd o 10% o Ch2 ac i fyny 22% flwyddyn ar ôl blwyddyn.
Tra bod cyfranddaliadau yn Bank of America i lawr 25% hyd yn hyn eleni, neidiodd y stoc fwy na 6% ar ôl i rifau Ch3 ddod allan. Roedd buddsoddwyr yn amlwg yn cael eu denu gan yr hyn a fu
Dadansoddwr 5 seren RBC Capital Gerard Cassidy hefyd yn llawn edmygedd gyda gweithrediad BoA yn ystod y misoedd diwethaf, gan ysgrifennu: “Yn ein barn ni, roedd canlyniadau 3Q22 BAC yn ei gwneud yn glir bod y cwmni wedi trawsnewid ei hun o anterth yr argyfwng ariannol hyd heddiw. Dros y cyfnod hwn, cryfhaodd y cwmni ei gyfalaf, hylifedd a gostyngodd ei lefelau risg a lleihau ei broblemau credyd yn sylweddol… Rydym yn rhagweld y bydd y BAC sydd wedi’i drawsnewid a’i “ddirisg” yn goroesi unrhyw storm economaidd a ddaw i’w rhan dros y 12-24 mis nesaf. gryn dipyn yn well nag y gwnaeth yn ystod yr argyfwng ariannol. At hynny, credwn y bydd y cwmni’n perfformio’n well na’i gymheiriaid drwy’r cylch o ran ansawdd credyd a phroffidioldeb.”
Gan fesur ei safiad calonogol ar y stoc, mae Cassidy yn rhoi targed pris o $40 i BAC i gyfranddaliadau, gan awgrymu mantais blwyddyn o 14% a chefnogi ei sgôr Outperform (hy Prynu). (I wylio hanes Cassidy, cliciwch yma)
Yn gyffredinol, mae gan BoA 15 adolygiad dadansoddwr ar ffeil, gyda rhaniad o 10 i 5 rhwng y sgôr Prynu a Dal am Gonsensws Prynu Cymedrol. Mae'r cyfranddaliadau ar hyn o bryd yn gwerthu am $34.94 ac mae eu targed pris cyfartalog o $41.03 yn dangos potensial ar gyfer ~17% wyneb yn wyneb yn y flwyddyn i ddod. (Gweler rhagolwg stoc BAC ar TipRanks)
JPMorgan Chase & Co.JPM)
Mae'r ail fanc ar y rhestr, JPMorgan Chase, yn dal tua $3.95 triliwn mewn cyfanswm asedau, sy'n golygu mai hwn yw'r banc mwyaf yn yr Unol Daleithiau yn ôl y mesur hwnnw. Gwelodd JPM $126.99 biliwn mewn refeniw y llynedd, ac roedd ei linell uchaf yn 1H22 eisoes yn fwy na hanner cyfanswm y llynedd. Daeth refeniw Ch3 i mewn ar $32.7 biliwn, gan guro'r rhagolwg o $32.1 biliwn a thyfu 10% flwyddyn ar ôl blwyddyn.
Nid y llinell uchaf oedd yr unig newyddion da i fuddsoddwyr ym mherfformiad chwarter JPM. Dangosodd y datganiad ariannol fod codiadau cyfradd y Ffed wedi bod yn newyddion da heb ei ail i JPM - neidiodd incwm llog y banc yn fwy na'r disgwyl, i $17.6 biliwn, cynnydd trawiadol o 34%. Curodd yr incwm llog net y disgwyliadau o fwy na $600 miliwn.
Adroddodd JPM hefyd hwb mewn Bancio Defnyddwyr a Busnes, lle tyfodd refeniw net 30% y/y i $8 biliwn. Daeth y bwmp o dwf cryf mewn dyddodion, ac elw blaendal uwch.
Fodd bynnag, nododd y banc gyfanswm incwm net o $9.73 biliwn, gydag EPS gwanedig o $3.12. Roedd y ddau fetrig hyn i lawr tua 17% flwyddyn ar ôl blwyddyn.
Byddwn yn gwirio eto gyda Gerard Cassidy o RBC, sydd wedi bwrw ei olwg ar JPM yn sgil y datganiad ariannol. Dywed Cassidy am y banc hwn: “Ar y cyfan, o’i gymharu â’r ansicrwydd yn y chwarter postiodd JPM ganlyniadau trydydd chwarter gwell na’r disgwyl, wedi’i ysgogi gan dwf incwm llog net trawiadol. Roedd yr incwm net ar gyfer y segmentau busnes Bancio Corfforaethol a Buddsoddi a Rheoli Asedau a Chyfoeth yn rhagori ar ein disgwyliadau. Ar ben hynny, dylai cymhareb CET1 uwch y cwmni a’i ddisgwyliad iddo gynyddu i 13.0% (50 pwynt sail uwchlaw ei isafswm rheoleiddiol) erbyn diwedd y flwyddyn roi hyder i fuddsoddwyr y bydd gan JPM yr hyblygrwydd i reoli ei fantolen yn 2023.”
Mae hwn yn stoc arall y mae Cassidy yn graddio fel Outperform (hy Prynu), ac mae ei darged pris o $130 yn awgrymu bod ganddo le i ~10% wyneb yn wyneb yn y 12 mis nesaf. (I wylio hanes Cassidy, cliciwch yma)
Beth mae gweddill y Stryd yn ei feddwl? Mae'r 12 adolygiad dadansoddwr ar ffeil ar gyfer JPM yn torri i lawr i 7 Prynu, 4 Dal, ac 1 Gwerthu, gan roi sgôr consensws Prynu Cymedrol i'r stoc. Mae cyfranddaliadau'n masnachu am $119.86 ac mae'r targed pris cyfartalog o $137.67 yn awgrymu enillion blwyddyn o ~15%. (Gweler rhagolwg stoc JPM ar TipRanks)
Wells Fargo (CFfC gael)
Y banc olaf hwnnw ar y rhestr, Wells Fargo, yw'r pedwerydd mwyaf yn yr Unol Daleithiau, gyda $1.88 triliwn mewn cyfanswm asedau - a dyma hefyd ddewis ffafriol Jim Cramer i fanteisio ar enillion yn y sector bancio. Mae Cramer wedi nodi bod Wells Fargo yn arwain ei ddiwydiant o ran elw llog net, neu'r lledaeniad rhwng enillion y banc ar fuddsoddiadau a'r hyn y mae'n ei dalu am adneuon cleientiaid.
“Mae’r dynion hyn yn argraffu arian diolch i’r gromlin cynnyrch uwch,” nododd Cramer. Gan roi'r perfformiad gwell hwnnw yn niferoedd, cynyddodd rheolwyr Wells Fargo, yn adroddiad 3Q22 yr wythnos diwethaf, ei dwf elw llog net disgwyliedig flwyddyn ar ôl blwyddyn ar gyfer 2022 o 8% i 24%.
Fel y banciau uchod, gwelodd Wells Fargo hwb mewn gwerth cyfranddaliadau ar ôl y datganiad hwnnw yn Ch3; dringodd y stoc 3% er bod yn rhaid i'r banc roi hwb i'w gronfeydd wrth gefn o golli benthyciadau, symudiad a dorrodd i mewn i elw. Gan gynnwys materion rheoleiddio, ymgyfreitha, ac adferiad cwsmeriaid, bu'n rhaid i'r banc dorri ei EPS o $1.30 i 85 cents; daeth hyn i mewn yn is na'r rhagolwg $1.09, ac yn is na $1.17 y chwarter blwyddyn yn ôl. Cafodd buddsoddwyr eu calonogi, fodd bynnag, gan y $19.5 biliwn mewn cyfanswm refeniw, a ddaeth yn uwch na'r disgwyliad o $18.8 biliwn.
Hefyd yn y chwarter, nododd Well Fargo gynnydd o bron i $100 miliwn yn ei falans benthyciad cyfartalog, a helpodd, gyda'r cyfraddau llog uwch, i yrru'r gwelliant mewn refeniw ac elw llog net.
Dadansoddwr Raymond James David Long wedi bod yn gryf ar ragolygon WFC ers tro. Yn ei nodyn diweddaraf ar y banc, gan edrych ar ganlyniadau Ch3, mae Long yn ysgrifennu: “Yn absennol o $2.0B o golledion gweithredu ychwanegol, byddai EPS craidd wedi bod yn $1.30, uwchlaw disgwyliadau. Ehangodd ei NIM yn llawer mwy na'r disgwyl, a ddylai arwain at refeniw cadarnhaol a diwygiadau EPS. Roedd costau gweithredu craidd yn is na'r disgwyl wrth i ymdrechion i resymoli costau barhau. Er gwaethaf metrigau credyd glân, rydym yn cytuno â'i symudiad i ychwanegu at gronfeydd wrth gefn colled. Credwn y bydd buddsoddwyr yn gwerthfawrogi canlyniadau gweithredu cadarn.”
Wrth symud ymlaen, mae Long yn rhoi sgôr Outperform (hy Prynu) ar gyfranddaliadau WFC, ac mae ei darged pris o $52 yn awgrymu bod 16% yn well na'r gorwel blwyddyn. (I wylio record hir Long, cliciwch yma)
Ar y cyfan, mae dim llai na 13 o ddadansoddwyr wedi cyfrannu at Wells Fargo yn ddiweddar, ac mae eu hadolygiadau’n cynnwys 8 Buys, 4 Holds, a 1 Sell, i roi sgôr consensws Prynu Cymedrol i’r stoc. Mae'r targed pris cyfartalog o $53.05 yn awgrymu potensial o 18% ochr yn ochr â'r pris masnachu presennol o $44.87. (Gweler rhagolwg stoc CFfC ar TipRanks)
I ddod o hyd i syniadau da ar gyfer masnachu stociau banc ar brisiadau deniadol, ewch i TipRanks' Stociau Gorau i'w Prynu, teclyn sydd newydd ei lansio sy'n uno holl fewnwelediadau ecwiti TipRanks.
Ymwadiad: Barn y dadansoddwyr dan sylw yn unig yw'r farn a fynegir yn yr erthygl hon. Bwriedir i'r cynnwys gael ei ddefnyddio at ddibenion gwybodaeth yn unig. Mae'n bwysig iawn gwneud eich dadansoddiad eich hun cyn gwneud unrhyw fuddsoddiad.
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/jim-cramer-says-bank-stocks-135130949.html