Enillion JPM (JPMorgan Chase) 3Ch 2022

JPMorgan Chase ddydd Gwener postio canlyniadau trydydd chwarter a oedd ar frig amcangyfrifon dadansoddwyr ar gyfer elw a refeniw wrth i'r cwmni fedi mwy na'r disgwyl mewn incwm llog.

Dyma'r rhifau:

• Enillion: Efallai na fydd $3.12 y cyfranddaliad yn debyg i'r amcangyfrif o $2.88, yn ôl Refinitiv.
• Refeniw: $ 33.49 biliwn, o'i gymharu ag amcangyfrif $ 32.1 biliwn.

Dywedodd banc mwyaf yr Unol Daleithiau yn ôl asedau fod elw wedi gostwng 17% o flwyddyn ynghynt i $9.74 biliwn, neu $3.12 y gyfran, wrth i’r cwmni ychwanegu $808 miliwn at gronfeydd wrth gefn ar gyfer benthyciadau gwael. Neidiodd refeniw trydydd chwarter 10% i $33.49 biliwn, diolch i gyfraddau llog uwch wrth i'r Gronfa Ffederal frwydro yn erbyn chwyddiant.

Dywedodd y banc fod incwm llog net wedi codi 34% yn y chwarter i $17.6 biliwn, oherwydd cyfraddau uwch a llyfr benthyciadau cynyddol. Roedd hynny ar frig disgwyliadau dadansoddwyr o fwy na $600 miliwn.

Cododd cyfranddaliadau'r banc o Efrog Newydd 2.3% mewn masnachu cyn-farchnad.

Prif Swyddog Gweithredol JPMorgan Jamie Dimon nododd er bod defnyddwyr a busnesau yn ariannol gadarn yn y cyfnod, roedd y darlun economaidd yn tywyllu:

“Mae gwyntoedd blaen sylweddol yn union o’n blaenau – chwyddiant ystyfnig o uchel yn arwain at gyfraddau llog byd-eang uwch, effeithiau ansicr tynhau meintiol, y rhyfel yn yr Wcrain, sy’n cynyddu’r holl risgiau geopolitical, a chyflwr bregus cyflenwad a phrisiau olew, ” Dywedodd Dimon yn y datganiad. “Er ein bod yn gobeithio am y gorau, rydym bob amser yn parhau i fod yn wyliadwrus ac yn barod am ganlyniadau gwael.”

Dechreuodd arwyddion cynnar o'r blaenwyntoedd hynny ymddangos yn y chwarter. Archebodd JPMorgan $959 miliwn mewn colledion ar warantau yn y chwarter, sy'n adlewyrchu'r gostyngiadau eang mewn asedau ariannol yn y chwarter, gan arbed enillion o 24 cents y gyfran.

Bydd JPMorgan, y banc asedau mwyaf yn yr UD, yn cael ei wylio'n agos am gliwiau ar sut mae banciau'n llywio amgylchedd dryslyd.

Ar y naill law, lefelau diweithdra aros yn isel, sy'n golygu nad yw defnyddwyr a busnesau yn cael llawer o anhawster i ad-dalu benthyciadau. Mae cyfraddau llog cynyddol yn golygu bod gweithgarwch benthyca craidd banciau yn dod yn fwy proffidiol. Ac mae anweddolrwydd yn y marchnadoedd ariannol wedi bod yn hwb i fasnachwyr incwm sefydlog.

Ond mae buddsoddwyr wedi dympio cyfranddaliadau banc yn ddiweddar, gan wthio JPMorgan ac eraill i isafbwyntiau 52 wythnos newydd yr wythnos hon, ar bryder y bydd y Gronfa Ffederal yn sbarduno dirwasgiad yn anfwriadol. Mae refeniw bancio buddsoddi a benthyca morgeisi wedi gostwng yn sylweddol, a gallai cwmnïau ddatgelu dirywiadau yng nghanol y dirywiad mewn asedau ariannol.

Ar ben hynny, disgwylir i fanciau ddechrau rhoi hwb i gronfeydd wrth gefn ar gyfer colledion benthyciadau wrth i bryderon ynghylch y dirwasgiad gynyddu; disgwylir i chwe banc mwyaf yr Unol Daleithiau yn ôl asedau neilltuo $4.5 biliwn cyfun mewn cronfeydd wrth gefn, yn ôl dadansoddwyr.

Mae hynny'n cyd-fynd â'r naws ofalus gan Dimon, a ddywedodd yr wythnos hon iddo weld dirwasgiad yn taro'r Unol Daleithiau yn ystod y chwech i naw mis nesaf.

Y mis diwethaf, llywydd JPMorgan, Daniel Pinto Rhybuddiodd bod refeniw bancio buddsoddi trydydd chwarter yn arwain at ostyngiad o hyd at 50%, diolch i'r cwymp mewn gweithgaredd IPO a chyhoeddi dyled ac ecwiti. Gan helpu i wrthbwyso hynny, roedd refeniw masnachu yn arwain at naid o 5% o flwyddyn ynghynt ar weithgaredd incwm sefydlog cryf, meddai.

O ganlyniad, dylai buddsoddwyr ddisgwyl amrywiaeth o dueddiadau sy'n gwrthdaro yn y chwarter ac ystod ehangach na'r arfer o ganlyniadau ymhlith chwe sefydliad mwyaf yr UD.

Mae cyfrannau JPMorgan wedi gostwng 31% eleni trwy ddydd Iau, sy'n waeth na'r gostyngiad o 25% yn y Mynegai Banc KBW.

Morgan Stanley, Wells Fargo a Citigroup hefyd wedi'u hamserlennu i adrodd ar ganlyniadau ddydd Gwener, ac yna Bank of America dydd Llun a Goldman Sachs ar ddydd Mawrth.

Mae'r stori hon yn datblygu. Gwiriwch yn ôl am ddiweddariadau.