(Bloomberg) - Cafwyd cyn-bennaeth busnes metelau gwerthfawr JPMorgan Chase & Co a’i brif fasnachwr aur yn euog yn Chicago ar gyhuddiadau eu bod wedi trin marchnadoedd am flynyddoedd, gan roi buddugoliaeth i lywodraeth yr Unol Daleithiau yn ei gwrthdaro hir ar “spoofing” ffug gorchmynion.
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg
Cafwyd Michael Nowak a Gregg Smith yn euog ddydd Mercher gan reithgor ffederal ar ôl achos llys o dair wythnos a mwy nag wyth diwrnod o drafodaethau. Cyflwynodd erlynwyr dystiolaeth a oedd yn cynnwys cofnodion masnachu manwl, logiau sgwrsio a thystiolaeth gan gyn-gydweithwyr a “dynnodd y llen yn ôl” ar sut y symudodd Nowak a Smith brisiau metelau gwerthfawr i fyny ac i lawr ar gyfer elw rhwng 2008 a 2016.
Cafwyd trydydd diffynnydd, Jeffrey Ruffo, a oedd yn werthwr ar ddesg metelau gwerthfawr y banc, yn ddieuog o gyhuddiadau y cymerodd ran yn y cynllwyn.
Hwn oedd yr achos mwyaf eto mewn ymgyrch gan Adran Gyfiawnder yr Unol Daleithiau. Cafwyd Nowak, y rheolwr gyfarwyddwr â gofal y ddesg, a Smith, ei brif fasnachwr, yn euog o dwyll, ffugio, a thrin y farchnad. Honnodd y llywodraeth fod y busnes metelau gwerthfawr yn JPMorgan yn cael ei redeg fel menter droseddol, er i’r rheithgor ryddfarnu’r tri dyn o gyhuddiad o rasio ar wahân.
“Roedd ganddyn nhw’r pŵer i symud y farchnad, y pŵer i drin pris aur byd-eang,” meddai’r erlynydd Avi Perry yn ystod y dadleuon cloi.
Dywedodd Barnwr Llys Rhanbarth yr Unol Daleithiau, Edmond Chang, y bydd Nowak a Smith yn cael eu dedfrydu y flwyddyn nesaf. Mae pob un yn wynebu degawdau yn y carchar, er y gallai fod yn llawer llai. Cafodd dau fasnachwr Deutsche Bank AG a gafwyd yn euog o ffugio yn 2020 eu dedfrydu i flwyddyn yn y carchar yr un.
Darllen Mwy: Masnachwr JPMorgan Wedi Spoofio Mor Gyflym Roedd Cydweithwyr yn Annog Rhew ar Fysedd
“Er ein bod yn falch bod y rheithgor wedi rhyddhau Mr. Nowak o rasio a chynllwynio, rydym yn hynod siomedig gyda dyfarniad y rheithgor ar y cyfan, a byddwn yn parhau i geisio cyfiawnhau ei hawliau yn y llys,” meddai ei gyfreithiwr, David Meister, yn e-bost.
Ni ymatebodd atwrnai Smith i negeseuon yn ceisio sylwadau.
Dywedodd cyfreithiwr Ruffo, Guy Petrillo, mewn e-bost, “Mr. Roedd Ruffo, ei deulu a ninnau bob amser yn credu yn niniweidrwydd Jeff ac yn ddiolchgar bod y cyhuddiadau anffodus hyn bellach y tu ôl iddo.”
Cytunodd JPMorgan, banc mwyaf yr Unol Daleithiau, yn 2020 i dalu $920 miliwn i setlo honiadau ffug yr Adran Gyfiawnder yn ei erbyn, y ddirwy fwyaf o bell ffordd gan unrhyw sefydliad ariannol a gyhuddwyd o drin y farchnad ers yr argyfwng ariannol.
Gyda dyfarniad dydd Mercher, mae'r Adran Gyfiawnder wedi sicrhau euogfarnau o 10 o gyn-fasnachwyr yn sefydliadau ariannol Wall Street, gan gynnwys JPMorgan, Merrill Lynch & Co., Deutsche Bank AG, The Bank of Nova Scotia, a Morgan Stanley, Twrnai Cyffredinol Cynorthwyol Kenneth A. Cwrtais Dywedodd Jr mewn datganiad.
“Mae’r euogfarn heddiw yn dangos, ni waeth pa mor gymhleth neu hirfaith yw cynllun, mae’r FBI wedi ymrwymo i ddod â’r rhai sy’n ymwneud â throseddau fel hyn o flaen eu gwell,” meddai Cyfarwyddwr Cynorthwyol Adran Ymchwilio Troseddol yr FBI, Luis Quesada, mewn datganiad.
Gwyliwyd yn ofalus yr achos troseddol yn erbyn rhai o'r chwaraewyr mwyaf yn y marchnadoedd metelau gwerthfawr. Daeth ffugio yn anghyfreithlon gyda phasio Deddf Dodd-Frank yn 2010.
“Mae’n rhywbeth sydd wedi bod ar feddyliau llawer o bobl a oedd yn ymwneud â’r marchnadoedd metelau gwerthfawr yn y cyfnod hwnnw, a byddwn yn dweud bod y dyfarniad hwn yn cau pennod,” meddai Phil Streible, prif strategydd marchnad Blue Line Futures. “Roedd y math yma o beth wedi bod yn digwydd ers o leiaf 15 mlynedd neu fwy gyda phobl yn aros am gyfiawnder, a doeddwn i byth yn meddwl y byddai byth yn cau.”
Darllen Mwy: O Elw i Dalu, Cyfrinachau Aur JPMorgan yn Gorlifo yn y Llys
Dywedodd Dennis Kelleher, cyd-sylfaenydd a Phrif Swyddog Gweithredol yn Better Markets, sefydliad sy’n hyrwyddo rheoleiddio ariannol llymach, y dylai’r dyfarniad “deall i gwmnïau ariannol a swyddogion gweithredol mwyaf Wall Street nad ydyn nhw uwchlaw’r gyfraith.”
Roedd y tystion seren yn y treial troseddol yn gyn-gydweithwyr a ddywedodd eu bod wedi cymryd rhan yn y gweithgaredd ffugio dros flynyddoedd. Tystiodd y masnachwyr John Edmonds a Christian Trunz am drin y farchnad gan y tri diffynnydd yn JPMorgan, tra bod y masnachwr Corey Flaum wedi disgrifio ymddygiad tebyg pan oedd yn gweithio gyda Smith a Ruffo yn Bear Stearns, cyn iddo gael ei gaffael gan JPMorgan yn 2008.
Nid oedd achos JPMorgan yn fuddugoliaeth lwyr i erlynwyr.
Cafwyd y tri diffynnydd yn ddieuog o dorri Deddf Sefydliadau Dylanwadol a Llygredig Racketeer, deddf a ddefnyddir yn fwy cyffredin yn erbyn gangiau neu maffia. Nid oedd rheithwyr yn cytuno â honiadau gan erlynwyr bod desg metelau gwerthfawr JPMorgan yn cael ei rhedeg fel menter droseddol. Ni ddangosodd unrhyw dystion na logiau sgwrsio a gyflwynwyd yn ystod y treial fod y diffynyddion yn trafod yn agored eu bwriad i ffugio.
Mae taliadau rasio hefyd yn rhan o achos y llywodraeth ffederal yn erbyn Bill Hwang, y cwympodd ei Archegos Capital Management y llynedd gan gostio biliynau i fanciau.
Darllen Mwy: Masnachwr Aur JPMorgan Yn Dweud bod Boss Wedi Ei Hyfforddi Ar Ddysgu Celwydd
Yr achos yw UD v. Smith et al, 19-cr-00669, Llys Dosbarth UDA, Rhanbarth Gogleddol Illinois (Chicago)
(Diweddariadau gyda sylw gan DOJ)
Darllenwyd y rhan fwyaf o Bloomberg Businessweek
© 2022 Bloomberg LP
Ffynhonnell: https://finance.yahoo.com/news/jpmorgan-gold-traders-found-guilty-205149892.html