Llwyddodd JPMorgan Chase & Co., Bank of America Corp., Citigroup Inc. a Wells Fargo & Co. i guro disgwyliadau gostyngol Wall Street am eu helw pedwerydd chwarter wrth i gyfraddau llog uwch gynyddu incwm o fenthyciadau.
Trodd y banciau ganlyniadau cryfach na'r disgwyl i mewn er gwaethaf arafu gweithgaredd cyffredinol y fargen fel benthyciadau morgais cartref ac offrymau cyhoeddus cychwynnol.
Symudodd stociau banc i diriogaeth gadarnhaol mewn crefftau canol dydd ar ôl ysgwyd colledion yn gynharach yn y sesiwn.
Gan gychwyn y diwrnod enillion prysur, rhybuddiodd Prif Swyddog Gweithredol JPMorgan Chase, Jamie Dimon, am ansicrwydd economaidd yng nghanol cyfraddau llog uwch, hyd yn oed wrth i ddefnyddwyr barhau i wario ac wrth i fusnesau aros yn iach.
“Dŷn ni dal ddim yn gwybod beth fydd effaith eithaf y gwynt yn sgil tensiynau geopolitical gan gynnwys y rhyfel yn yr Wcrain, cyflwr bregus cyflenwadau ynni a bwyd, chwyddiant parhaus sy’n erydu pŵer prynu ac sydd wedi gwthio cyfraddau llog yn uwch, a’r tynhau meintiol digynsail. , ”meddai Dimon mewn datganiad parod.
Datgelodd JPMorgan Chase ei ragolwg cyntaf ar gyfer incwm llog net 2023 o $ 74 biliwn heb gynnwys ei uned farchnad, sy'n is na'r amcangyfrif Wall Street diweddaraf o $ 75.2 biliwn.
Ar alwad gyda gohebwyr, dywedodd Prif Swyddog Tân JPMorgan, Jeremy Barnum, fod rhagamcaniad incwm llog net y banc yn “geidwadol” o ystyried yr ansicrwydd macro-economaidd. Mae'r banc yn cynllunio ar gyfer dirwasgiad ysgafn ddiwedd 2023 a dechrau 2024, fel ei economegwyr ragwelir ar Rhagfyr 8.
O ystyried yr amgylchedd geopolitical byd-eang, “nid ydym yn gwybod y dyfodol,” meddai Dimon.
“Mae’r ansicrwydd hwn yn real,” meddai. “Rydym yn gobeithio y byddant yn mynd i ffwrdd, ond efallai na fyddant.”
Brian Shepardson, rheolwr portffolio gyda James Balanced Golden Rainbow Fund
GLRBX,
sy’n berchen ar gyfrannau o JPMorgan Chase, fod canlyniadau’r banc yn “eithaf gweddus” wrth ystyried yr amgylchedd economaidd heriol yn 2022.
Canmolodd Shepardson ymdrechion y banc i gynyddu ei ddarpariaeth pedwerydd chwarter ar gyfer colledion credyd i $2.3 biliwn o $1.54 biliwn yn y chwarter blaenorol i amddiffyn ei fantolen rhag diffygion benthyciad uwch posibl.
“Os oes mwy o anawsterau gyda chwyddiant neu ofnau ynghylch symudiadau gan y Ffed, mae ganddyn nhw’r hyblygrwydd i ddod allan ohono yn dda iawn,” meddai Shepardson.
JPMorgan Chase
JPM,
Dywedodd fod ei elw pedwerydd chwarter wedi codi i $11.01 biliwn, neu $3.57 cyfranddaliad, o $10.4 biliwn, neu $3.33 y gyfran, yn y chwarter blwyddyn yn ôl. Cynyddodd refeniw net i $35.57 biliwn o $30.35 biliwn yn y chwarter blwyddyn yn ôl.
Curodd JPMorgan Chase amcangyfrifon enillion Wall Street o $3.08 cyfran a refeniw o $34.35 biliwn, yn ôl data a gasglwyd gan FactSet.
Mae dadansoddwyr wedi bod yn lleihau eu rhagolygon elw ar gyfer JPMorgan yn y dyddiau yn arwain at ei ganlyniadau pedwerydd chwarter, gyda'r amcangyfrif diweddaraf o $3.08 y gyfran, i lawr o $3.15 y cyfranddaliad ar Ragfyr 30, yn ôl data FactSet. Ond roedd y banc yn dal i fod ar frig y rhagolwg mwy bullish o $3.15.
Cododd cyfranddaliadau JPMorgan Chase 2.5% mewn masnachau prynhawn.
Dywedodd Peter Torrente, arweinydd sector cenedlaethol KPMG yr Unol Daleithiau ar gyfer bancio a marchnadoedd cyfalaf, fod enillion JPMorgan a banciau mawr eraill yn gadarn, gyda chanlyniadau yn cael eu gyrru gan elw o fenthyciadau, y mae'r banciau yn adrodd fel incwm llog net.
Cynyddodd cronfeydd credyd wrth gefn yn sylweddol dros y flwyddyn ddiwethaf ac effeithiwyd ar ffioedd bancio buddsoddi o hyd gan yr amgylchedd di-fflach o wneud bargeinion.
“Yn debyg iawn i’r chwarter diwethaf, mae’r chwyddwydr ar gyfer y diwydiant yn parhau i hofran ar y rhagolygon macro-economaidd ar gyfer 2023, gan ganolbwyntio ar golledion credyd, galw am fenthyciadau ac adneuon fel dangosyddion trallodus o gynnwrf,” meddai Torrente.
Banc America
BAC,
cododd stoc 1.8% ar ôl i'r cwmni ariannol guro ei enillion a'i dargedau refeniw wrth iddo elwa o gyfraddau llog uwch ar ei fenthyciadau.
Dywedodd Bank of America ei fod wedi ennill $7.1 biliwn, neu 85 cents cyfran, yn y pedwerydd chwarter, o gymharu â $7 biliwn, neu 82 cents y gyfran, yn y chwarter blwyddyn yn ôl. Cynyddodd refeniw, net o gostau llog, 11% i $24.5 biliwn.
Roedd dadansoddwyr Wall Street yn disgwyl enillion o 77 cents cyfran ar refeniw o $24.17 biliwn, yn ôl data a gasglwyd gan FactSet.
Cododd incwm llog net 29%, neu $3.3 biliwn, i $14.7 biliwn, “wedi’i ysgogi gan fuddion cyfraddau llog uwch, gan gynnwys costau amorteiddio premiwm is a thwf benthyciad solet,” meddai’r banc.
Dywedodd Prif Swyddog Gweithredol Banc America, Brian Moynihan, fod y cwmni’n wynebu “amgylchedd economaidd cynyddol arafach” ond wedi llwyddo i ddod â’r flwyddyn i ben trwy gynyddu elw o’r chwarter blwyddyn yn ôl.
“Mae themâu’r chwarter wedi bod yn gyson drwy’r flwyddyn, wrth i dwf a chyfraddau organig helpu i gyflawni gwerth ein masnachfraint adneuo,” meddai Moynihan. “Fe wnaeth hynny ynghyd â rheoli costau helpu i yrru trosoledd gweithredu.”
Wells Fargo & Co.'s
WFC,
symudodd stoc i fyny 2.3% ar ôl i'w refeniw pedwerydd chwarter fethu disgwyliadau.
Dywedodd y banc fod ei elw pedwerydd chwarter wedi gostwng tua hanner i $2.59 biliwn, neu 67 cents cyfran, o $5.47 biliwn, neu $1.38 y gyfran, yn y chwarter blwyddyn yn ôl. Mae hynny ar y blaen i amcangyfrif y dadansoddwr o 60 cents y gyfran.
Gostyngodd refeniw 5.7% i $19.66 biliwn, yn erbyn consensws dadansoddwr o $19.99 biliwn.
Cynyddodd incwm llog net 45% i $13.43 biliwn.
Roedd Wells Fargo hefyd yn rhagweld twf o 10% yn incwm llog net 2023, i tua $ 49.5 biliwn, sy'n is na'r amcangyfrif dadansoddwr diweddaraf o $ 51.69 biliwn.
Dywedodd y banc yn gynharach yr wythnos hon ei fod lleihau maint ei fusnes morgeisi cartref. Dywedodd hefyd fod bancio a benthyca defnyddwyr wedi cynyddu 4% a benthyciadau bancio masnachol wedi codi 18%.
Datgelodd Wells Fargo hefyd effaith o 70 cents cyfran o faterion ymgyfreitha a rheoleiddio, gan gynnwys adroddiad diweddar. setliad gyda'r Swyddfa Diogelu Ariannol Defnyddwyr.
Citigroup's
C,
cododd stoc 1.8% ar ôl i'r banc bostio elw is. Gostyngodd incwm net pedwerydd chwarter i $2.5 biliwn, neu $1.16, o $3.2 biliwn, neu $1.46 y gyfran, yn y chwarter blwyddyn yn ôl. Roedd dadansoddwyr yn chwilio am enillion o $1.14 y cyfranddaliad, yn ôl arolwg gan FactSet.
Cynyddodd refeniw 6% i $18.0 biliwn, ychydig yn uwch nag amcangyfrif y dadansoddwr o $17.96 biliwn.
Ac eithrio dadfuddiadau, cynyddodd refeniw 5%, wrth i effeithiau cyfraddau llog uwch ar draws busnesau a’r twf cryf mewn benthyciadau ym maes bancio personol yn yr Unol Daleithiau gael eu gwrthbwyso’n rhannol gan ddirywiad mewn bancio buddsoddi a refeniw cynnyrch buddsoddi is mewn rheoli cyfoeth byd-eang yn ogystal ag effeithiau o y marchnadoedd sydd wedi gadael.
Cyn enillion banc, dywedodd dadansoddwyr yn Keefe, Bruyette & Woods eu bod yn disgwyl twf incwm llog net cryf gan y banciau mawr gan fod cyfraddau llog uwch yn caniatáu iddynt godi mwy i fenthyca arian. Ar yr un pryd, mae gweithgarwch wedi bod yn wan mewn bancio buddsoddi a benthyca morgeisi.
Ar y cyfan, fodd bynnag, mae niferoedd diweithdra UDA yn parhau i fod yn gymharol isel, er gwaethaf cynnydd mewn diswyddiadau yn ddiweddar.
Gyda'r enillion o'r banciau mawr, mae Wall Street yn chwilio am gliwiau ar iechyd yr economi ac effaith cyfraddau llog uwch a chwyddiant.
Mae cyfrannau'r banciau mawr wedi bod yn cynyddu yn 2023 ond maent yn dal i fod ymhell islaw lefelau flwyddyn yn ôl.
O'r diwedd dydd Iau, mae stoc JPMorgan wedi codi 4% yn 2023 ond wedi gostwng 16.7% dros y 12 mis diwethaf. Cyfartaledd Diwydiannol Dow Jones
DJIA,
bellach i fyny 3.2% ar gyfer y flwyddyn ac i lawr 5.7% dros y 12 mis diwethaf, tra bod y S&P 500
SPX,
wedi codi 3.7% yn 2023 tra’n gostwng 15.5% dros y 12 mis diwethaf.
Mae stoc Bank of America i fyny 4.1% ar gyfer 2023 ac i lawr 30% dros y flwyddyn ddiwethaf. Mae stoc Wells Fargo wedi codi 3.7% yn 2023 ac wedi colli 23.6% dros y flwyddyn ddiwethaf. Mae Citigroup i fyny 8.5% hyd yn hyn yn 2023 ac yn is 26.9% dros y flwyddyn ddiwethaf.
Gyda chystadleuaeth bosibl am adneuon gan ddefnyddwyr, efallai y bydd yn rhaid i fanciau dalu cyfraddau llog uwch ar gyfer cynhyrchion deiliad cyfrif fel CDs, a allai fwyta i mewn i elw.
Metrig allweddol arall yw ansawdd asedau, sy'n cael ei effeithio gan ansawdd y portffolio benthyciadau a'r rhaglen gweinyddu credyd. Os bydd y niferoedd hyn yn dechrau gwanhau, gallai hynny gynnig mwy o gliwiau am ddirwasgiad posibl.
Mewn cyfweliad yr wythnos hon yng Nghynhadledd Gofal Iechyd JPMorgan, fe wnaeth Dimon hefyd ryddhau rhai barbiau ffres yn erbyn cryptocurrencies a beirniadodd y llwyfan masnachu cripto FTX, a ffeiliodd am fethdaliad yn hwyr y llynedd.
Roedd y Dimon di-flewyn ar dafod wedi rhybuddio yn erbyn yr hyn a alwodd yn gorwynt economaidd mewn a cyfweliad a ddyfynnwyd yn eang ym mis Mehefin.
Ailymwelodd Dimon â'r sylwadau ddydd Mawrth ar y Busnes Fox dangos “Boreau gyda Maria.”
“Ni ddylwn erioed fod wedi defnyddio'r gair 'corwynt,'” meddai Dimon yn y cyfweliad. “Yr hyn ddywedais i oedd bod yna gymylau storm a allai liniaru. Dywedodd pobl nad oeddent yn meddwl ei fod yn llawer iawn, a dywedais na, gallai'r cymylau storm hynny fod yn gorwynt. Ac felly dwi'n dweud y pethau hyn, dwi'n siarad am ... fe allai fod yn ddim byd [neu] fe allai fod yn ddrwg, a dwi'n meddwl y dylen ni ddeall, dydw i ddim yn rhagweld y naill neu'r llall.”
Hefyd yr wythnos hon, mae BlackRock Inc.
BLK,
ychwanegu ei enw at y rhestr gynyddol o gwmnïau ariannol a chwmnïau eraill sy’n torri swyddi, gan ddweud ei fod yn bwriadu lleihau ei weithlu am y tro cyntaf ers 2019.
Hefyd darllenwch: BlackRock yn torri 500 o swyddi neu lai na 3% o'r gweithlu
Ddydd Mawrth, rhagwelir y bydd Goldman Sachs yn adrodd am enillion o $5.56 cyfranddaliad ar refeniw o $10.76 biliwn, a disgwylir i Morgan Stanley adrodd ar elw wedi’i addasu o $1.29 y gyfran ar refeniw o $12.54 biliwn, yn ôl amcangyfrifon diweddaraf y dadansoddwr.
Ffynhonnell: https://www.marketwatch.com/story/jpmorgan-wells-fargo-and-bank-of-america-beat-earnings-expectations-but-worries-about-headwinds-remain-11673614712?siteid=yhoof2&yptr= yahoo