Rydym yn uwchraddio Las Vegas Sands o Niwtral ac yn cynyddu ein targed pris diwedd blwyddyn 2022 i $48 [o $36], a'i ychwanegu at ein Rhestr Ffocws Dadansoddwyr fel dewis gwerth. Rydyn ni'n meddwl bod y wobr risg yn ffafriol ar ôl tanberfformiad enfawr yn 2021 (gostyngiad o 35%, yn erbyn stociau hapchwarae UDA i fyny 59%, a'r
S&P 500
i fyny 25%) gyda LVS (a gweddill y stociau a restrwyd gan yr Unol Daleithiau Macau-ganolog) ar ei hôl hi o'r sectorau ailagor eraill (hapchwarae, llety, llinellau mordeithio yn yr UD) a risgiau wedi'u prisio ar ôl blwyddyn o bryderon rheoleiddio cynyddol (telerau adnewyddu trwyddedu anffafriol , marwolaeth debygol y busnes VIP sothach). Mae'r ochr werthu wedi torri amcangyfrifon (ni, hefyd) wrth i symudedd teithio dynhau / methu â lleddfu ar ôl pigau Covid-19 yn y rhanbarth yng nghanol polisi goddefgarwch achosion bron yn sero gan Tsieina. Rydym yn nodi mai lefel bresennol difaterwch buddsoddwyr tuag at Macau yw'r gwaethaf i unrhyw is-sector yn ein bydysawd darlledu yn ein 22 mlynedd a mwy o gwmpasu hapchwarae a llety.
Domino's Pizza DPZ-NYSE
Perfformio'n well Pris $ 487.51 ar Ionawr 11
gan Baird
Yng nghynhadledd buddsoddi ACA heddiw, darparodd y rheolwyr ganllawiau a ysgogodd ni i dorri ein hamcanestyniadau EPS 2022 ychydig o dan 1%. Wedi dweud hynny, roedd y sylwebaeth yn gadarnhaol am yr hyn sy'n sbarduno twf strwythurol y busnes, ac rydym yn parhau i fod yn obeithiol bod Domino's mewn sefyllfa dda i lywio drwy heriau cyfredol y diwydiant cyfan a sicrhau twf cadarn yn 2022 a thu hwnt. Cyhoeddodd DPZ gynlluniau i symud ei gynnig Pizza Carryout Mawr Tri-Thop Cenedlaethol $7.99 i gynnig digidol yn unig (yn flaenorol, roedd ar gael ar draws pob dull archebu). Mae'r cwmni hefyd yn lleihau'r cyfrif ar gyfer eitemau adenydd cyw iâr i 8 darn o 10 yn flaenorol. Ni fyddem yn synnu clywed DPZ yn amlinellu newidiadau tebyg ar gyfer ei gytundeb cenedlaethol $5.99 Mix & Match yn y chwarteri nesaf. Dylai'r camau hyn gynyddu gwiriadau cyfartalog a chostau is ar gyfer masnachfreintiau, tra hefyd yn dod â chwsmeriaid ychwanegol i ecosystem ddigidol Domino, gan hybu ffioedd technoleg ar gyfer DPZ. Targed pris: $574.
Lled-ddargludydd Tŵr TSEM-Nasdaq
prynu Pris $ 40.64 ar Ionawr 11
gan Needham
Buom yn cymryd rhan mewn trafodaeth gyda Marco Racanelli, uwch is-lywydd a rheolwr cyffredinol, a Noit Levy, SVP o gysylltiadau buddsoddwyr, yn ein 24ain Cynhadledd Twf Rhithwir Flynyddol Needham yr wythnos hon. Mae Tower yn parhau i ehangu capasiti ar broseswyr mwy proffidiol, sydd wedi helpu i godi ei elw gros 300 pwynt sail [3%] dros y flwyddyn ddiwethaf. Yn ddiweddar, cyhoeddodd y cwmni bartneriaeth gyda
Rhwydweithiau Juniper [ticiwr: JNPR] i ddechrau cynhyrchu cynnyrch uwch SiPho [ffotoneg silicon] (ym mlwyddyn galendr 2023), sef y segment elw gros uchaf ar gyfer Tower. Mae'r cwmni hefyd yn partneru â STMicro i gyd-fuddsoddi mewn ffatri gwneud sglodion 300mm yn yr Eidal, a fydd yn dechrau cynhyrchu cyfradd isel yn CY23 ac yn cynyddu'n sylweddol yn CY24. Targed pris: $45.
Therapiwteg Beam BEAM-Nasdaq
Rhy drwm Pris $ 70.24 ar Ionawr 12
by
Wells Fargo
Rydym yn ailadrodd ein targed pris $145 ar Beam Therapeutics, yn dilyn cyhoeddi partneriaeth gyda
Pfizer Canolbwyntiodd [PFE] ar raglenni golygu sylfaenol in vivo, yn ogystal â chyhoeddiad Beam yn amlinellu mentrau 2022. Mae'r gymeradwyaeth gan gwmni fferyllol byd-eang blaenllaw yn ddilysiad mawr ar gyfer technoleg golygu sylfaenol Beam. Rydym hefyd yn disgwyl cyllid a ddarperir gan Pfizer i gyflymu rhaglenni mewnol Beam. Credwn fod gan Beam y dechnoleg golygu genynnau mwyaf datblygedig a disgwyliwn ddiddordeb parhaus gan eraill. Ac mae agwedd ddisgybledig Beam at bartneru yn cadw gwerth ei asedau craidd.
Kratos Amddiffyn a Diogelwch Atebion KTOS-Nasdaq
prynu Pris $ 16.93 ar Ionawr 12
gan B. Riley Securities
Mae cyfle masnachu yn Kratos, yn dilyn gwerthiannau o 7.7% ar Ionawr 11 yn sgil israddio cyn-farchnad yn honni bod datblygiad gyrrwr twf arafach na'r disgwyl. Cyfaddefodd y Prif Swyddog Gweithredol Eric DeMarco, mewn cyflwyniad cynhadledd rithwir, yr amlwg - bod yr Unol Daleithiau yn parhau i weithredu o dan benderfyniad parhaus y gyllideb blwyddyn ariannol ffederal, yn ymestyn i Chwefror 18. Mae hyn yn atal yr Adran Amddiffyn rhag cychwyn ar raglenni newydd, gan gynnwys y rhai sy'n cynnwys dronau ymladd tactegol aflonyddgar a fforddiadwy KTOS. Y rhai sy'n perfformio orau yn y byd ac sydd wedi goroesi mewn amgylcheddau [gelyniaethus], fel Môr De Tsieina, dyma'r unig systemau o'r fath sy'n hedfan heddiw. Mae KTOS o'r farn nad yw'r Awyrlu a chwsmeriaid eraill yn ailosod unrhyw beth, fel y dangoswyd gan sylwadau diweddar Ysgrifennydd yr Awyrlu Frank Kendall yn nodi gobaith am raglenni drone dosbarthedig newydd yn y cais cyllideb cyllidol 2023 sydd ar ddod (hyd yn oed wrth i ni aros am gyllideb FY22 ffederal). Deilliodd y siop tecawê fwyaf i ni o sleid a ddadorchuddiwyd gan KTOS, yn datgelu drôn Demogorgon newydd am bris cynhyrchu $8 miliwn. Gyda'i gilydd, gwelwn fod [awyrol] KTOS yn targedu busnes yn unig fel rhywbeth sy'n cynyddu tuag at gyfradd gynhyrchu flynyddol o $250 miliwn. Targed pris: $29.50.
Er mwyn cael ei ystyried ar gyfer yr adran hon, dylid anfon deunydd at [e-bost wedi'i warchod].